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¿Tienes ahorros? Te explicamos por qué es mejor invertirlos que reducir la hipoteca

La teoría dice que los bancos ofrecen hipotecas más baratas cuanto menor riesgo corra concediéndonos el préstamo. Así, se supone que podrían reducirnos el interés si en vez de pedir una financiación del 80% del precio de la casa (lo habitual) pedimos solo el 60%. Por supuesto, la realidad constata que muchas veces esta rebaja no llega a darse.

Por eso, es necesario pensar hasta qué punto nos conviene dar una entrada mayor si eso no nos reporta beneficios. ¿Cuáles son nuestras opciones? ¿Qué es lo mejor que podemos hacer con nuestros ahorros? Una buena opción puede ser meter nuestro dinero en un depósito fijo al 4% TAE (muy fácil de encontrar en el mercado actual) y pedir la máxima financiación para nuestra hipoteca. Veámoslo con un ejemplo:

LA OPERACIÓN DE COMPRA

NUESTROS AHORROS

  • Ahorros iniciales: 90.000 €
  • Ahorros tras aportar el 20% del valor de la vivienda: 90.000 € – 40.000 € =  50.000 €
  • Ahorros finales tras pagar gastos: 50.000 € 20.000 € = 30.000 €

¿QUÉ HACER CON LOS 30.000 €? ¿Darlos de entrada o invertir en un depósito?

Veamos lo que pasaría:

*Importe devengado neto, una vez aplicado el 3,93% de interés nominal y suponiendo que el cliente recupere el 19% de impuestos a Hacienda porque su declaración de la renta resulte negativa. Si fuera positiva, el interés neto devengado sería de 954,99 € y la diferencia entre invertir o no en el depósito sería de 252,69 € en vez de 476,70 €.

En conclusión, mientras el Euribor siga bajo (y por lo tanto el interés aplicado a nuestras hipotecas siga también bajo) y sea tan fácil conseguir un depósito al 4% de interés TAE en el mercado (las entidades los usan como reclamo porque necesitan liquidez), es preferible invertir nuestro dinero en un depósito que devolvérselo al banco, y esto es aplicable tanto si nos estamos planteando dar más entrada de la hipoteca como si estamos pensando en hacer una amortización anticipada del préstamo (devolver dinero al banco antes de lo previsto). Eso sí, recomendamos reevaluar la situación una vez al año para ver si repetimos o no la operación.

Dicho de otra manera: mientras el interés de nuestra hipoteca siga entorno al 2,5% y los depósitos fijos sigan ofreciendo una rentabilidad del 4%, invertir en un depósito lo que podríamos devolver al banco nos dará un 1,5% de ganancias (477 € de 30.000 en el ejemplo).

Ya se sabe: a río revuelto (Euribor por los suelos, entidades desesperadas por pillar líquido…), ganancia de pescadores.

Por HelpMyCash.com



Conversación

30 comentarios

  1.    Responder

    No estoy de acuerdo con el análisis del post.
    – falta computar el 19% de impuestos (el Estado se lo cobra sí o sí)
    – falta incluir en el análisis el 15% de deducción por vivienda habitual
    – por último y creo que mucho más importante el que amortiza hipoteca lo hace por número de años no por importe mensual por lo que gracias al interés compuesto el ahorro puede ser brutal

    ¿Alguien se atreve a hacer de nuevo los cálculos bien hechos?

  2.    Responder

    De acuerdo

    Tana

  3.    Responder

    Parece mentira. A donde hemos llegado. El año pasado quebraron más de 200 bancos en EEUU. Pero ya se sabe aquí todos a aguantarlo todo, no puede quebrar nada y si quiebra la "pirámide de los sellos" pues a pagarlo entre todos que el estado no es de nadie….Si alguien hace tonterías con su dinero lo único que pido, por favor, es que no me haga pagar a mi con mis impuestos. Si alguien hace un depósito en un banco con el importe de la hipoteca y el banco hace suspensión de pagos, perderá todo el depósito ( el estado responde con 100.000 € pero el CDSwap ha llegado a 300 y 450 es default ), sin embargo los que ejecuten los créditos del banco, le exigirán el pago o le quitarán su vivienda y se verá obligado a pagar. NO EXISTE LA COMPENSACIÓN DE DEUDA. Que nadie piense que se salvará y lo comido por lo servido.
    Como dije al principio, PARECE MENTIRA!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

  4.    Responder

    Sacar un rendimiento del 4% limpio no es tan fácil tienes que descontar el 19% que se va a quedar hacienda de ese rendimiento, y el deposito al 4% siempre tiene una cuenta asociada en la que te cobraran 40 euros de mantenimiento y cuando realices una transferencia para recuperar lo otro 0,1 por ciento.
    Los depósitos al 4 por ciento son siempre depósitos gancho.

  5.    Responder

    Buen post, sobre todo si se complementa con los comentarios acertados de los seguidores sobre incluir el impacto impositivo.
    En el punto de decirse por amortizar, sugeriría un post sobre si es mejor o equivalente reducir plazo o capital pendiente.
    Slds

  6.    Responder

    El estudio no tiene el rigor suficiente se le ha olvidado implementar el beneficio fiscal 15% de la cantidad amortizado sobre el 30% de la base imponible.
    Es el segundo comentario que mando ya que el anterior no ha sido insertado así que si este no se incluye empezare a sospechar que los promotores de este blog tienen algún interés privado sobre el tema.
    Un saludo a todos los seguidores del blog

  7.    Responder

    Es sólo mi opinión, y desde luego los datos son incontestables, pero…

    La tranquilidad de saber que la tienes pagada, o que le has dado un buen mordisco este año, para mí, rebasa cualquier ganancia marginal que se pueda conseguir. Así me he manifestado en este mismo blog en otra entrada parecida que hubo hace tiempo. Hay un tiempo para invertir y otro para pagar la hipoteca, y, llamadme conservador, o algo peor aún, pero mezclarlos no me gusta. Si lo hice así cuando la gente metía el BMW en la hipoteca de la casa, imagináos ahora… 😉

    Repito que es una opinión personal. No pretendo rebatir los números del post, ni mucho menos…

    Salud.

  8.    Responder

    ¿ el qué ha escrito esto sabe algo de economía?

    ¿sabe lo que es el interés simple y el interés compuesto?

    ¿cómo puede comparar una hipoteca a 20 años,
    con un depósito a 1 año renovable?

  9.    Responder

    Os dejo comentario de la emisión de bonos de la Generalitat Valenciana. http://sotalulldelfalco.blogspot.com/2010/12/emis

  10.    Responder

    Totalmente de acuerdo, pero creo que se olvida un factor: siempre que hayamos superado el límite fiscal. En caso contrario hay que sumar un 15% de rentabilidad por la desgravación de Hacienda.

  11.    Responder

    Esto es cierto pero solo una vez que llegas al maximo de 9015€ a desgravar por persona….

  12.    Responder

    Pues no estoy muy de acuerdo, quizás en el supuesto de una nueva hipoteca podría ser; pero creo que cada caso es particular.

    Te pongo mi ejemplo: estoy quitándome hipoteca hasta los 9.015 euros anuales, lo que significa que el interés que me está dando ese dinero serían los intereses que dejo de pagar por esa cantidad más el 15 por ciento de desgravación fiscal. Lo mínimo que me está dando ese dinero es el 15 % y no veo un producto con poco riesgo que de esa rentabilidad.

    ¿Estoy equivocado en mi idea?

    Un saludo.

    1.    Responder

      Yo pienso como tú: me cobro un 15% de lo aportado y me ahorro el interés que pago por ese dinero al banco. Además, en el caso de un depósito hay que descontar el 19% de retención sobre los beneficios.

      Aunque también es importante contar con algún dinero como remanente por si acaso y no darlo todo en la hipoteca.

  13.    Responder

    Se debería tener en cuenta el impacto fiscal y los beneficios de tener hipoteca (deducción vivienda habitual),

  14.    Responder

    Tienes razon bcnaccions por eso hay que negociar no tener comisiones de pago anticipado (esto lo explican tambien en HelpMyCash

  15.    Responder

    Me parece que se te ha olvidado computar la rentabilidad fiscal,15% de la amortización de préstamo.

  16.    Responder

    En mi opinión, para que la comparación fuera completamente justa, habría que considerar también la diferencia entre las letras de la hipoteca en ambos casos, no sólo lo que pagas de intereses, ya que en el caso de reducir la hipoteca, la mensualidad es más baja y eso te permite o bien ahorrar ese dinero, o destinarlo a otros gastos.

    Aún así en la situación actual sale más rentable destinar el dinero a un depósito, quizás en un año o dos la tendencia vuelva a cambiar.

  17.    Responder

    ¿Y cómo se hace para desgravar el 19% de Hacienda de las rentas del depósito? Que yo sepa, eso son rentas del ahorro, y siempre se pagan, independientemente de cómo salga la declaración. Aparecen en la misma, por si hubiera que hacer algún ajuste (por ejemplo las teles y demás cosas que dan los bancos, y por las que también hay que pagar retención).

  18.    Responder

    Por cierto, que teniendo en cuenta que el valor de tasación lo puede permitir, pensando en el efecto fiscal vigente en 2010 también interesa financiar los gastos (los 20 Mil) para ir deduciendolos con la hipoteca a l/p mientras que en el c/p además sacas una ganancia por la diferencia neta de tipos de interés. Así tienes de ahorro, para ese caso 50 Mil y una hipoteca de 180. Se incremente la ganancia por diferencial de intereses a c/p y a largo tienes 20 Mil euros más de hipoteca que puedes ir amortizando anticipadamente hasta el máximo fiscal si se ha anualado el gap favorable de tipos acreedores y deudores 🙂

  19.    Responder

    Claro y evidente, llevamos así varios años (2007, 2008, 2009 y 2010)… por si alguno no se dio cuenta ahora ya lo sabe. ¿os acordaís de los depositos al 6,25 cuando subio tipos el BCE? pues eso.

  20.    Responder

    Pero que tengan en cuenta que los depositos si son a un plazo fijo que venzan antes que la renovación de la hipoteca!

    😉

  21.    Responder

    no estoy de acuerdo, los depositos al 4% son solo para dinero nuevo y posiblemente sea algo coyuntural. Conseguir 4 de manera sostenida es dificil y te obliga a cambiar de banco cada año y en bancos de dudosa solvencia…

  22.    Responder

    Basta con invertir en acciones de Telefónica/Zardoya Otis para obtener mayor rentabilidad que el coste de nuestra hipoteca sólo con el dividendo.

    Fdo.: Marcial Herrero de Zabaleta .-

  23.    Responder

    De acuerdo en todo,excepto que no has tenido en cuenta la deducción fiscal del 15% en caso de que se trate de vivienda habitual. De tal modo que normalmente será mas interesante amortizar préstamo hasta el limite de 9000 €/año (18000 en conjunta) y sobre el exceso hacer el depósito.

  24.    Responder

    Es una verdad como un templo. Adicionalmente debería considerarse que la contrapartida de esos 476€ de resultados de operaciones financieras es el riesgo de realizar una "mala inversión"; es decir que la entidad que nos ofrezca el 4% (sea un banco o una comunidad autónoma) al final no nos lo devuelva con los intereses previstos. Llagados a este punto se abren distintas alternativas: que suspenda pagos y suframos un aplazamiento del pago … o pudiendo llegar a la quiebra y por tanto proceso concursal!

    Recordemos la máxima, rentabilidad y riesgo siempre van relacionados (al menos en la curva eficiente CAPM)

  25.    Responder

    Va ha tener que meter uno sus ahorros como comentas.

    1.    Responder

      "Que cliente recupere el 19% de impuestos a Hacienda porque su declaración de la renta resulte negativa"

      A ver eso no significa que si es a devolver me devuelven ese dinero exactamente en qüestion procedente del plazo p.ej.
      El 19% lo pago si o si. ¿Que me devuelvan es el diferencial si he pagado de más en el computo global, no?

      Un humilde Inversor


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