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Bancos Españoles: ¿Sólo vemos la punta del iceberg?

Supongo que cómo a mi a mucho de vosotros os sorprende que mientras los bancos del resto del mundo se tambalean mostrando cuantiosas pérdidas en sus cuentas de resultados, la banca de nuestro país a pesar de la difícil coyuntura internacional y de la complicada situación de la economía local siga, desde hace más de un año presentando, trimestre tras trimestre una envidiable fortaleza en sus cuentas de resultados.

No se a vosotros pero desde mi humilde punto de vista,y reconociendo que poquita cosa se sobre los balances bancarios, esta fortaleza no me acaba de cuadrar del todo. Es por esto que picado por la curiosidad me he ido a buscar alguna circular del banco de España donde indicará cuando los bancos españoles están obligados a realizar una provisión específica cuando un crédito de un cliente entre en mora y aquí donde quizás he podido empezar a encontrar una solución al enigma.

Os adjunto un resumen de los plazos para dotar provisiones específicas para diferentes tipos de créditos:

No se a vosotros pero a mi me resulta francamente sorprendente, por ejemplo si una persona a la que el banco le ha concedido una hipoteca deja de pagar las cuotas durante 3 años, el banco sólo está obligado a dotar una dotación específica por el 2% del importe del préstamos hipotecario. !! No se ha vosotros pero a mi una provisión de este importe me parece todo menos prudent, más si tenemos en cuenta cómo está a día de hoy el mercado hipotecarios y con las tasaciones que se han concedido en los últimos años, me parece muy complicado que recupere el 98% del importe del préstamo.

Sé que seguramente no es así, eso quiero creer, pero un banco español podría llevar2 años en los que todas sus hipotecas están en mora, y sólo haber dotada una provisión específica del 2% del total de préstamos hipotecarios concedidos.

Lo mismo para los créditos sin garantías, si una persona lleva más de 9 meses sin pagarme un crédito sin garantía, me parece muy complicado poder recuperar este créditos, sin embargo sólo debe dotar el 23,3% del importe del crédito, cuando probablemente sea muy complicado recuperar la totalidad de la deuda.

Un tiene la sensación, que la normativa actual para las provisiones específicas, permite perfectamente a la banca no alforar en sus cuentas de forma inmediata toda su porquería, y si se aplica está política de provisiones específicas a rajatabla, la situación podría ser mucho más complicada de lo que muestran las cuentas de resultados de la banca.

Dicho esto, y así y todo, observad el repunte de la morosidad que ha habído en el últimos trimestre:

¿Será sólo la punta del iceberg?



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17 comentarios

  1.    Responder

    Comienza diciendo el autor del artículo que “y reconociendo que poquita cosa se sobre los balances bancarios, esta fortaleza no me acaba de cuadrar del todo” pues bien a partir de aquí quizá hubiera sido más oportuno un artículo sobre la abundancia de material genético de la rana leopardo.

    Me remito s los comentarios de Asilah y Albert que contribuyen a colocar las cosas un poco más en su sitio

  2.    Responder

    La situación es más que preocupante.
    Según algunos cálculos, la deuda hipotecaría contraida por constructoras, inmobiliarias y particulares es de 1,6 billones de euros.

    En el caso de que la morosidad llegara al 4 % … ¿De qué cantidad estamos hablando? La magnitud sobrepasa cualquier previsión.
    Es evidente que a los bancos, a todos los bancos, les ha impulsado su codicia.
    También parece evidente que lo pagaremos la clase trabajadora, por medio de intrereses altos, reducción de prestaciones sociales, y aumento de los impuestos.
    En España tenemos algo peor que los ninjas, y son los kamikazes:
    – promotores que han comparado suelo de labranza a precio de oro con créditos!
    – parejas que han comprado 2ª vivienda a más de 30 años de financiación, o mediante hipotecas puente.
    – inmigrantes que con la primera nómina de su regularización han comprado vivienda y coche.
    – Ayuntamientos y CCAA que han ejecutado infraestruturas y dotaciones colosales, mediantre endeudamiento.

    Conscuencia de todo esto es que se ha extendido el SIFA (Síndrome de Inmunodeficiencia Financiera Adquirida) y ahora nadie presta dinero a nadie. Volveremeos a la economía del céntimo a céntimo, guardo hoy para mañana. Muchas gracias.

  3.    Responder

    Veremos supercuentas al 12%, ya pasó con González.

  4.    Responder

    siento no aportar nada al debate,

    pero solo quiero agradeceros a editores y comentaristas la calidad de vuestras intervenciones y lo que nos hacéis aprender. Con unos cuantos ahorros en acciones en la banca, este post ha sido de lo más clarificador.

    Saludos,

  5.    Responder

    Las comisiones son muy altas porque hay mucha gente que come en esas operaciones, banca de inversión, despachos de abogados, consultores… nada tiene que ver su cuantía con la capacidad de reembolso, sino que se lo digan a Martinsa…de hecho la prima de riesgo cobradas eran muy elevadas, signo de que no apostaban por su viabilidad….

  6.    Responder

    las comisiones cobradas son muy elevadas, pero esa es la unica forma de asegurar que el que pueda acceder a esas operación “podrá”liquidaras liquidarlas sin inconvenientes.

  7.    Responder

    En mi opinión, el exceso de liquidez unido a la necesidad de seguir incrementando la cuenta de resultado por parte de los bancos y el exceso de confianza explica bastante la concesión de esas operaciones, las comisiones cobradas en cada renegociación son impresionantes. estoy con vosotros que una vez más, quien cobró el bonus por hacer objetivos no responde si la cosa sale mal, es el típico problema de agencia

  8.    Responder

    Albert, el espíritu del post no pretendía en ningún momento insinuar ni mucho menos que alguno de los bancos grandes o medianos iba a quebrar y a dejar sin los ahorros a la gente, agradezco tu comentario alcarandolo este respecto y como autor del post me sumo a él. (al escribirlo no se me pasó por la cabeza que la gente pudiera entrever que podía insinuar esta situación)

    Simplemente era poner en relación la caída de la cotización bursátil con los magníficos resultados de la banca hasta el día de hoy donde intuyo (correctamente o no) que no están alforando todas las provisiones que reflejen lo complicada que está la situación en nuestro país, esto podría suponer una reducción de beneficios o incluso que algún banco entrara en pérdidas en sus resultados trimestrales… de allí a quebrar hay un buen trecho cómo bien indicas.

    Totalmente de acuerdo contigo con la financiación de las grandes operaciones, es increíble por ejemplo que La Caixa se vendiera Colonial en el momento correcto pero después se dedicará a prestar dinero a Portillo para comprar acciones a crédito de la inmobiliaria.

    Dicho esto, igual porque se dedicaron a jubilar a la quinta de mando medios-altos que vivieron la crisis del 92, pero hablo bastante con gente de banca de operaciones corporativas y se pasan el día comiendo marrones y diciendote que la situación está bastante bastante complicada.

  9.    Responder

    Abundado en lo que cuenta asilah, existe una serie de dotaciones por distintos conceptos. Por ejemplo, los vencimientos en mora a partir del 3 mes se dotan integramente además de un porcentaje del capital restante (según la garantía que tenga el credito).

    Por otra parte la maquinaria del banco se pone a gestionar el cobro de la deuda, si es posible por vias amistosas (no existe en realidad interés en ejecutar las garantias: es muy costoso, tarda, y genera mala imagen). Una puesta al dia por el cliet de un credito atrasado, libera de nuevo toda la cascada de dotaciones que se habian aplicado en su caso. Las refinaciaciones, si no incrementan garantias no liberan las dotaciones, pero suelen hacese para dar oportunidad al cliente de recuperar el fuelle.

    Y si hablamos de ejecucion forzosa, las hipotecas suelen tener un porcentaje de recuperación tras la subasta (incluidos gastos, intereses de mora y demas) que puede rondar el 40-50% en la mayoria de los casos, a veces algo mas (recuerdo algún caso, cuando yo estaba en esos marrones, en que recuperamos mas del total de la deuda y el exceso se ponia a disposición del cliente en el juzgado, para que constara su devolucion). Los creditos sin garantía, habitualmente, tras busqueda de bienes personales o de los avalistas, también podían generar embargos de saldos o activos financieros (pocas veces significativos) o anotaciones en el registro de la propiedad con vistas a una subasta o a una refinanciación “amistosa” con mejora de garantias.

    Respecto de la anterior crisis (ojo, entonces era con intereses mas elevados y con margenes de intermediación mas elevados), muchas entidades financieras tuvieron ratios de morosidad entre 5 y 10%, y la inmensa mayoria de ellas solventaron sus problemas sin alcanzar situaciones criticas. Y por descontado sin afectar a los depositantes, que no tuvieron ningún problema.

    Eso si, se produjeron fusiones defensivas o absorciones, hubo que acudir al rescate de Banesto (no fue tanto un salvamento a lo Bearn Stearns, Lehmann o un Freddy-Fanny, recordad que hubo una gestion deshonesta en su Presidencia, Mr. Mario Conde, el cual acabo en la pension de su majestad, comiendo a cargo del contribuyente).

    Otrosi: El Fondo de Garantia de depositos (20.000 euros de garantia por cliente) de las Cajas jamas llego a utilizarse. El de los bancos, solo recuerdo el Banco de los Pirineos (unica quiebra pura y dura), para Banca Catalana no llegó a recurrirse. Nota: Cito de memoria, corregidme si me confundo.

    Situación actual: Los bancos y cajas estan mejor capitalizados y gestionados que en la anterior crisis, y su solvencia (promovida coercitiva y machaconamente por el Banco de España) está muy por encima de ciertos competidores extranjeros.

    Querido Hucky, ayer leí en un foro financiero una consulta de una persona inquieta por sus ahorros depositados en una caja regional (100.000 € decía), y un “experto” le recomendaba abrir en otras 4 entidades sendos depositos de 20.000 € para “esar tranquilo”…. Y no parecia que fuera de broma el consejo, por Dios….

    Cuidado con ciertos comentarios, fijate la reaccion de Miedoso a tu Post. Las entidades fiancieras (al igual que sucede en la bolsa en realidad) solo tienen un activo basico e insustituible: la confianza de sus clientes…

    Tras 25 años trabajando en banca en España y en Europa, ahora estoy en otra etapa profesional asesorando a varias empresas en su desarrollo internacional, y eso me ha hecho trabajar desde el otro lado con bancos de todo pelaje. Os puedo asegurar que en banca comercial normal o universal (la que da prestamos y capta depositos) para empresas y particulares la banca española es de las mejores de Europa, y no lo digo por españolear.

    Por tanto, tranquilos, que no pasa ná, y si pasa…. se le saluda.
    —————————————–
    Por cierto, y un poco en broma, a quien co.o se le ocurrio en entidades muy conocidas y bien armadas en cuanto a capacidad de analisis dar creditos a corto plazo apalancados al 100% para comprar a precio de oro Riofisa,Fadesa, Urbis, financiar las mandangas con Eiffage, los quitate tu que me pongo yo en Metrovacesa y Gecina, etc. etc. todo ello en un entorno de final de ciclo alcista?

    Esas operaciones si que me llaman mucho la atencion, no tanto por que puedan comprometer de forma grave la solvencia de las entidades, sino porque revelan un grado “sui generis” de cumplimiento del libro de normas para la concesión de riesgo que toda entidad financiera graba en las neuronas de sus responsables de concesión de riesgo.

    Me explico: Por su cuantía, deben de haber sido autorizadas a nivel de comisión ejecutiva e incluso del consejo de administración. Curioso no? Operaciones mas pequeñas no salen asi “con faldas y a lo loco” sino que se afianzan, se buscan compensaciones, etc. etc. y en cambio los titanics que actualmente hacen aguas por aqui y por allá….. Curioso.

    Creeis que alguno de los miembros de esas comisiones ejecutivas y consejos de administración que firmaron esas operaciones arriesgadas y MUY MAL CONCEDIDAS va a responder por su falta de profesionalidad? Dimisiones? Destituciones? ME TEMO QUE NINGUNA

  10.    Responder

    ¿Un 2% para hipotecas durante los 3 primeros años de mora?
    ¿Un 23% para una deuda como una empresa como, p.ej. Colonial, Martinsa o Llanera?
    En caso de confirmarse, pies para qué os quiero… a salir (afortunadamente con plusvalías salvo en el Popular) del sector bancario.

    Saludos, y enhorabuena por el blog

  11.    Responder

    Lo primero decir que vuestro blog es de lo mejorcito que hay en español.
    Sobre el artículo me gustaría comentar varias cosas:
    Primero, los porcentajes de dotaciones del anejo IX de la circular 4/04 están basada en datos históricos de las distintas crisis sufridas en España desde los añós 80, es decir, no son así por un capricho del legislador, si te parece poca dotación mira lo que pasa en otros países, ups!!!! no tienen calendarios de dotaciones, y es que el anejo IX de dicha circular es algo que sólo tiene España, el resto de países con la entrada de las nuevas normas contables (reglamento europeo de obligado cumplimiento) no suelen pedir doatciones específicas, son las entidades las que evalúan (eso me parece menos prudente). No voy a opinar sobre si este anejo tiene cabida en las normas contables
    Segudno, te has centrado únicamente en la morosidad obejtiva, existen otro tipo de “provisiones”, la subjetiva (dotación mínima de un 25%)y otras calificaciones de riesgos que también tienen impacto en la cuenta de resultados de los bancos, como el riesgo subestandar, y que en ningún caso exigen que el cliente ni siquiera esté en mora.
    Tercero, la explicación sobre el mantenimiento de las cuentas de resultado de los bancos españoles tiene que ver entre otros factores con otro invento del Banco de España, la provisión genérica (la antigua estadística), que supone una carga para las entidades en tiempo de bonanzas y que ahora les supone un alivio de sus cuentas de resultados, ya que tiene un funcionamiento anticíclico, es una especie de colchón que se obliga a constituir y del que en crisis se puede tirar.
    Cuarto, el rápido ascenso de la morosidad en esta crisis en comparación con otras crisis tiene parte de explicación en la modificación contable introducida por las nuevas normas contables, el arrastre por operación, con lo que el ritmo de morosidad no se puede comparar con otros periodos de una forma directa.
    Cinco, y tiene que ver con el comentario introducido por eltoroenlabarrera, los mercados de capitales están caros, no cerrados, la guerra de captación de pasivo y los depósitos al 6% tiene que ver con precio, no con incapacidad.
    Que conste que no trato de ser destructivo, sólo puntualizar los temas y tratar de ser especialmente riguroso. El sector financiero es complejo y necesita un análisis muy particular. con todo esto tampoco digo que el sector esté bien o mal, sólo que el análisis podía mejorarse un poco.

  12.    Responder

    El perfil de la banca española es peculiar.
    Las necesidades de capital de la banca serán muy fuertes en los próximos 2 años.
    Los prestamos promotores e hipotecas pueden consumir con facilidad los recursos propios. Las dificultades de financiación sobre todo externa de la banca española serán grandes (actualmente sólo BBVA, SAN, Caixa y Caja Madrid son capaces de acudir al mercado, el resto actualmente no coloca nada) esto provocará una guerra por el depósito como no se ha visto jamas.
    Este tipo de normas contables a mi me parecen apropiadas. las estructuras bancarias son apalacandas por naturaleza, y se basan en la confianza para subsisitir, ningún banco en el mundo sería capaz de resistir si un cantidad elevada de depositantes fueran a retirar su dinero a la vez. El hacer una valoración de mercado continua en cosas que no lo son hace entrar a las entidades en circulos viciosos de valoración y crisis innecesarias.
    Veamos el caso de Lehman, un banco que según las agencias de rating(de esta información tenemos que fiarnos, aunque…) hablan de una posición fuerte de líquidez (46MM de usd) y un tier 1 del 11% (en las entidades españolas es de entorno al 6,5-7% de media), sin embargo la obligación de valorar sus activos hipotecarios esta llevando a unas perdidas multimillonarias y a una espiral de desconfianza, cuando no ha tenido porque salir un duro de la caja del banco.
    Por lo tanto aunque en teoría la valoración a mercado debería dar una imagen más fiel de la realidad de la empresa en la practica creo que ciertos activos deben valorase de otra forma.
    Eso si quizás un 2% es demasiado poco…no lo se
    http://www.eltoroenlabarrera.wordpress.com

  13.    Responder

    Ante todo decirte que vuestro blog es uno de lo más interesante en cuanto a contenido, ya que permite entender lo que está pasando en la calle a personas con su cultura financiera de lo más básico.

    ¿Entonces peligran nuestros ahorros si los tenemos en cajas o en bancos?

    Hasta ahora no he leído ninguna noticia en la cual se diga que la gente ha retirado o perdido sus ahorros (excepto en Inglaterra) que tenían depositados en los bancos de USA.

    Existe alguna forma de saberlo (balances, interés disparatados, rumores…..) o de anticiparse. Cuales podrían ser los indicios de una muerta anunciada.

    Gracias y larga vida al blog.


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