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Los Bancos Españoles están secos

financiación BCE banca española

El sistema financiero Español, bancos y cajas, están totalmente secos de liquidez, con el interbancario totalmente cerrado, y afrontando vencimientos de deuda contraídos en la época de expansión crediticia, la supervivencia de nuestro sistema financiero depende en estos momentos enteramente del Banco Central Europeo.

Desde que se inició la crisis y se cerraron los mercados de deuda a finales del 2007  la financiación otrogada por el Banco Central Europeo a nuestra banca no ha parado de crecer hasta llegar el pasado mes de Junio a marcar un record absoluto de 126.300 millones de euros.

Gráfico evolución financiación BCE al sistema financiero Español (Junio 2007-2010).

evolución financiación BCE banca española

En total el BCE otorgó a la banca europea cerca de 496 mil millones de euros, así que casí 1 de cada 4 euros prestados por el BCE fueron engullidos por la banca española. La situación es aún más preocupante si comparamos la evolución de las necesidades de financiación del sistema financiero español con la de restos de países de la eurozona.

Mientras que en el mes de Junio, el BCE había podido reducir los préstamos al conjunto de  bancos europeos en un 17,5% respecto al año anterior, los préstamos a los bancos españoles se incrementaban casi en un 80%.

Uno tiene la firme impresión que mientras que en el inicio del credit crunch otros países decidieron reconocer y afrontar los problemas de su sistema financiero, aquí simplemente nos dedicamos a verlas venir, afirmando que teníamos el sistema financiero más robusto del mundo. El problema es que mientras que un problema de solvencia se puede más o menos ocultar contablemente, los problemas de liquidez acaban saliendo a la luz si o si.

Por cierto el sistema financiero español tiene adquiridos 154 mil millones de euros en deuda pública española. Estado y Banca van juntos de la manita en esta aventura, si cae la banca será complicado que el Estado pueda financiarse, si cae el Estado o la deuda pública empieza a tener rebajas de rating agresivas  al día siguiente nuestra banca se va al garete. Vaya parejita.



Conversación

20 comentarios

  1.    Responder

    La verdad, yo no soy financiero ni economista. Pero esto de la crisis tiene fácil arreglo o gran respiro para la gente trabajadora como somos la gran mayoría de ciudadanos.
    Me explico. A mi cuando me despiden cobro del fondo laboral los años que me tocan e igual que cuando me jubilo cobro del estado lo cotizado. Por que un político tienen esos sueldos vitalicios? Por que cuando se les acaba la “política” siguen cobrando esos sueldos mas donde se enchufen trabajando? La verdad con el dinero que nos ahorraríamos los ciudadanos podríamos generar muchos puestos de trabajo sin contar las rebajas fiscales que podríamos obtener.

  2.    Responder

    En teoría las pruebas de estrés, que publican este viernes al cierre de los mercados, podrían cambiar este panorama de única fuente de financiación de los bancos. ¿Cómo? Restaurando la confianza en interbancario y en los mercados de capitales.

  3.    Responder

    Podia alguien pensar que el crecimiento de la deuda de los bancos con el BCE es una buena noticia ya que significaría que los bancos tienes más financiación para dar a particulares y Pymes, pero desgraciadamente toda la liquidez se esta iendo para financiar el deficit del Estado español… veremos que ocurre cuando el BCE cierre minimamente el grifo.
    Por otro lado esto explica la guerra de los depositos bancarios, como los bancos estan ofreciendo incluso intereses por encima del 4% cuando tenemos el euribor al 1,3%.

  4.    Responder

    El Estado nos está hipotecando para muchos años para salvar el culo a los banqueros. Mientras tanto, directivos y empleados de cierto nivel de la banca (los que asumieron los riesgos que ahora pagamos los demás) se están repartiendo los activos inmobiliarios (pisos etc) de valor a precios de ganga con préstamos sin interés, a los “excedenes” de las reestructuraciones los están “jubilando” con 52 años e “indemnizaciones” de 500 o 600.000 €. Y las autoridades permitiendo todo esto. Cuando decidan intervenir, se habrán repartido los activos que valgan la pena a precio de derribo y el dinero del BCE en indemnizaciones de las que´no sólo podrán vivir ellos, sino tambie´n sus hijos o nietos.

  5.    Responder

    Creo que estan ganando tiempo para ver que pasa a nivel
    global, la crisis que tiene pinta de W esta pasando a un nuevo tipo de crisis en forma de anzuelo…
    Saben que no es solo un problema europeo, es tambien de Usa y de China….la solucion solo es posible con un B.W -III-

    Europa esta forzando hacia esta situacion, sabe bien que su demanda global de comercio es importante y perjudicaria a China y de rebote a Usa que ya anda muy tocada.

  6.    Responder

    Lo siento,pero la opinion final del articulo,me parece TODO mentira,demagogia y politica del miedo.
    Será que los bancos alemanes y franceses no tienen deuda española.
    Será que no tienen un volumen mayor que el de la banca española.
    Nadie cree que Pueda caer el Santander o el BBVA,y La CAixa,Cajastur o Ibercaja mas de lo mismo.
    Manipulacion,se llama tu texto.
    Por cierto,mucho fuego de artificio,pero ni opinas con chicha,ni ofreces datos de peso,en ningun artículo,puedes plantearte hechar el cierre.

  7.    Responder

    LA COSA SE PARECE A LA ARGENTINA DE LA CONVERTIVILIDAD, EL PAIS AL PRINCIPIO MEJORO Y LENTA Y INEXORABLEMENTE SE ENDEUDO PARA TIRAR LA PELOTA PARA ADELANTE,AHORA QUE HAYA CRISIS NO ES NADA RARO

  8.    Responder

    Completamente de acuerdo con el artículo, en línea con otros publicados aquí mismo.

  9.    Responder

    Pero dime una cosa, desde cuando los bancos han tenido dinero?
    Un banco no presta ninguna cantidad de dinero, hace un contrato donde promete entregar tal cantidad al prestatario pero en ningun momento lo desenvolsa.
    Entonces de que estamos hablando?

  10.    Responder

    Swaption que tal?

    Claro que tienes razón pero el diferencial son 4 puntos y mira lo que ha pasado en los ultimos 12 meses, por cierto la deuda publica tiene un excelente mercado secundario no? no tendran tiempo para deshacer posiciones.

    Un Saludo

  11.    Responder

    Trileros, trileros.
    Esto suena al peloteo de pagarés que hubo entre constructores para huir hacía delante al inicio de la crisis.

    ¿Qué pasará cuando alguien diga que el emperador va desnudo?

  12.    Responder

    Jose A, pues que sí al BCE le da por subir los tipos tus bonos y otros activo en renda fija palmaran pasta. Es un cost of carry.
    Si tu pasivo (ventanilla del BCE) es a tres meses o un año y tu bono es a 10 o 15 años, imagina que pasa si los tipos suben.

  13.    Responder

    No se si estoy metiendo la gamba, pero si la deuda española en la que pagan 5% sirve como colateral en el BCE como no se va a batir records.

    Me parece un negocio redondo pero seguramente hay algo que se me escapa

  14.    Responder

    Estamos al final de la escapada. Es la consecuencia de un sistema autonómico que ha mantenido a la mitad del sistema financiero, las Cajas, bajo los poderes políticos regionales, llenos de nacionalistas y caciques. Y de unos partidos políticos que han encumbrado a altos cargos a gente de medio pelo que es más inútil que un cenicero en una moto.

  15.    Responder

    Con respecto a la cifra de 2009, creo que en ese momento estábamos por debajo de la financiación media por países en relación al PIB. Por tanto, el año pasado estábamos “mejor” que la media.

    En relación a la cifra presentada de junio de 2010, creo que tiene un motivo claro. Tres meses antes, la cifra eran unos 80.000 millones (ligeramente por encima de la media), ¿Por qué se ha incrementado en más de 40.000 millones en menos de 3 meses?…. Algo tendrá que ver con el aumento del diferencial del bono alemán respecto al español y la respuesta española soportados en la publicación/filtración de los test de estrés y en los recientes éxitos de colocación de la deuda española.

    Con respecto al importe de la financiación concedida a España, recalcar que esta se da siempre respaldada con activos de máxima calidad crediticia, y que se ha endurecido en 2010, por lo que esa financiación está más que respaldada en activos de razonable calidad.

    Adicionalmente, recalcar que 120.000 millones de euros a un 1% supone un beneficio pingüe a la banca, ya que la mayoría de este dinero es trasladado directamente al estado vía compra de bonos, por lo que en mi opinión, el BCE está ya dando ayudas al estado españos camufladas bajo el paraguas de la financiación a la banca. Creo que hubiera sido más inteligente (y rentable) para el BCE recomprar la deuda española a la banca para dotar de liquidez necesaria a la banca para que ésta comprase los bonos al estado español. Con el modelo de financiación actual quien gana es claramente LA BANCA. COMO SIEMPRE.

    Lo que habría que hacer es obligara a la banca a vender sus bonos al BCE en lugrar de ponerlos como aval para pedir el dinero al 1%. Vamos, que la banca lo ve claro. El estado emite miles de millones de deuda, la banca los compra al 4% y por otra parte traslada el riesgo al BCE pidiendo el dinero al 1% con el aval otorgado en dichos bonos. UN ROBO AL CIUDADANO EUROPEO, EN MAYÚSCULAS.

    Saludso.


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