Ofrecido por

GurusBlog

El BCE vuelve a regar a la banca con 530 mil millones de euros

Tras el manguerazo del pasado mes de Diciembre del BCE (hoy en día el mayor hedge fund del mundo) de 489 mil millones de euros a 523 entidades financieras europeas con préstamos a 3 años al 1% ( conocidos también como LTRO), el BCE vuelve a repetir jugada y riega a la banca europea con una nueva ronda de lluvia de liquidez.

Esta vez la cifra  de la LTRO asciende a unos 529 mil millones de euros repartidos entre unas 800 entidades financieras.

Resultados prácticos hasta el día de hoy de esta política … iba a decir monetaria, pero no se si es el nombre correcto… dejemóslo en.. de esta política a secas…

1. La banca Europea tiene cubiertos sus vencimientos de deuda para el 2012, que ascendían a unos 900 mil millones de euros. Así que pueden estar tranquilos.

2. Los tipos de interés de la deuda soberana de los países que estaban bajo los focos, como Italia y España se ha relajado considerablemente. Sobre todo se ha reducido el interés de las emisiones a corto plazo, menos de 1 año. Lo cual obviamente resulta lógico, a la banca le gusta el carry trade, pero no se quiere quedar “pillada” con bonos soberanos con vencimiento a largo plazo, cuando el LTRO y sus vencimientos de deuda son a más corto plazo.

 

Curva tipos de interés deuda soberana España vs Alemania:

3– La banca va a mejorar sensiblemente sus márgenes de intermediación. Vamos al ejemplo de la Banca Española, en la primera subasta se quedo con el 25% del volumen solicitado, supongamos que en la segunda se queda también con otro 25%. En total serían unos 250 mil millones de euros de liquidez para nuestra banca a un precio de saldo del 1%.

Los bonos soberanos españoles están dando el 2,35%, así que el diferencial entre tomar dinero al 1% y comprar bonos al 2,35% es de un margen de beneficio del 1,35%, sobre los 250 mil millones de euros prestados, son 3.375 millones de euros de ganancia simplemente por no hacer nada.Para tener una referencia del  posible impacto en beneficios, los 5 primeros bancos españoles, ganaron en 2011 unos 10.000 millones de euros.

Vaya a mi ya me gustaría que el BCE me prestará aunque sólo fueran 10 millones de euros, sin hacer nada en especial, me llevaba a casa 135 mil euros al año, lo cual os aseguro que no me arregla la vida, pero me arregla el año.

daghi BCE

4- Lo de la LTRO es una operación de salvamiento bancario, la liquidez no llegará a las empresas ni hogares.  Se lo queda la banca, primero para afrontar con tranquilidad sus vencimiento de deuda, segundo para generar ingresos extras con los que tener colchón para seguir limpiando balances.

 

 



Saber más sobre los temas de este Post

Conversación

12 comentarios

  1.    Responder

    Un Poco de magia
    Todos respiramos cuando el otro dia se comunico la gran noticia…" el lugar del 4,4 de deficit el cid campeador decia 5,8 y a lo macho………pero….siempre hay un pero
    El 4,4se calculo sobre el PIB 2011 y ESPAÑA crecerIa entre un 0,3 o 0,7 ( siempre me sorprenden los calculos de la UE ) pues bien los genios se dan cuenta que españa no crecera sino que caerá un 1,7
    pues bien hagamos unas cuentas
    primero se dijo que creceriamos entre un 0,3 y um 0,7 tomemos el promedio 0,5
    Entonces
    deficit estimado
    4,4 menos crecimiento estimado 0,5 pero al corrgir y caer 1,7 las cuentas serian
    4,4-0,5+1,7=5,6
    ahora si lo calculamos sobre el crecimiento estimado del 0,3
    4,4-0,3+1,7=5,8 ¡¡¡ PERO QUE CASUALIDAD!!! ……..IGUALITO QUE LO QUE RAJOY A LO MACHO VA A HACER
    QUE FANTASTICA QUE ES LA MAGIA
    SE CONSIGUIO EL 5,8 O MEJOR SERIA DECIR? QUE SOLO EN EL MEJOR DE LOS CASO ES UN 0,2 MENOS
    Pero tranquilos
    Antes no iban a freír………ahora solo nos van a cocer

  2.    Responder

    NOTICIA LAMENTABLE LA DEL BCE. AYUDANDO A LAS ENTIDADES BANCARIAS, LAS CUALES SON EN GRAN MEDIDA LAS QUE HAN PROVOCADO ESTA CRISIS A NIVEL EUROPEO Y QUIZAS MUNDIAL.ESTE AL IGUAL QUE EL TEMA DEL LADRILLO,ES EL GRAN PELOTAZO A NIVEL DE UN PODER FACTICO ESTRUCTURAL MUNDIAL DE LAS GRANDES FORTUNAS TANTO FINANCIERAS COMO INDUSTRIALES, Y POR SUPUESTO EL GRAN AFECTADO COMO SIEMPRE ES EL CIUDADANO DE APIE, AQUEL QUE MARCHA DE SU CASA A LAS 7 DE LA MAÑANA Y VUELVE A SU CASA A LAS OCHO DE LA NOCHE Y ENCIMA DANDO LAS GRACIAS POR TENER EMPLEO Y RENUMERADO CON 900-1000 EUROS MENSUALES, DE LOS CUALES PARA UNA CUARTA PARTE EN IMPUESTOS, Y YA NO HABLEMOS DE LOS 6 MILLONES DE PARADOS QUE HAY EN ESTE PAIS Y QUE ESTAN OBLIGADOS A SEGUIR PAGANDO TODOS LOS IMPUESTOS AL IGUAL QUE LOS DEMAS, TOTAL ESTE ES EL MUNDO DEL SALVESE QUIEN PUEDA Y TONTO EL ULTIMO.Y TODO GRACIAS A LOS QUE MANEJAN EL MUNDO A SU ANTOJO, CLARO LAS GRANDES FORTUNAS, LOS BANCOS, LAS MULTINACIONALES Y GRANDES INDUSTRIAS Y LOS FINANCIEROS EN GENERAL, SIN OLVIDARNOS CLARO DE LAS PATRONALES. MUCHAS GRACIAS A TODOS, MENUDO FUTURO LES ESPERA A LOS JOVENES.QUE PENA.

  3.    Responder

    Es una pressa de pèl pels ciutadans que som els que en ultim terme paguem i tot perque es salvin els bancs que han actuat malament. Aixi com si una empresa privada no fa bè les coses desapareix, no passa el mateix amb els bancs que s´els ajuda regalant-los diners dissimuladament. Es un robament total. Ara si no ho sabiem abans ja sabem qui mana realment. Nosaltres som simples vasalls.

  4.    Responder

    Los ajustes solo tienen el propósito de liberar recurso para asegurar el pago de la deuda
    Esta crisis no es el famoso ciclo económico esta crisis es eso CRISIS piense que este modelo vive de crisis en crisis 1929 la primera se producen el cambio al modeloy se aplica el keynesiano hasta 1978 mas menos se disfruta de una cierta bienestar , aparece el artista Righan y Tacher y por los 80 comienza la era neoliberal…y con ella las crisis y las burbuja recuerden las .com una burbujita muy simpática, las crisis asiáticas las del tequila la de Brasil la crisis den confianza de los banco en 2005 la del 2008 la de la deuda soberana ……y las que vendrán …..Lamentablemente los medios están en poder de los sectores financieros y se nos distorsiona la información…..piense en el 2008 …si preguntábamos a 10 personas quienes eran los responsables de la crisis 8 decía la banca y 2 Ns/nC hoy si hacemos la misma pregunta 8 dirán zapatero y 2 la banca…gran trabajo de todos los medio…..
    Yo siempre digo:
    Para saber economía solo se necesita saber sumar restar multiplicar y dividir
    Si un economista te explica algo y no lo entiendes que te lo explique por segunda vez y si no entientes que te lo explique por tercera vez
    Si a la tercera no entiendes TE ESTA ENGAÑANDO
    Si te dicen que el equilibrio teóricamente virtuoso de la tasa bancaria debería fijarse en una relación univoca con la productividad marginal del stoc de capital y la productividad margina de los factores( y cabe su diferenciación)
    Suena a ciencia…….verdad pero esto es lo mismo que decir
    Que seria bueno que el tipo de interés fuera igual al porcentaje de beneficio medio de las empresas

  5.    Responder

    Peces gordos salvando a peces gordos. Todo para que los grandes empresarios y banqueros no pierdan su posición antes de que todo se degrade. Porque se puede decir que la gráfica de decrecimiento de los bancos es menor que la del paro, la economía real, la demanda, etc.

    Con lo que cada vez será más evidente dos mundo desconectados. Gente que tiene que buscarse la vida fuera del sistema, cultivar su propia comida, crear sus propios sistemas de intercambio (moneda social y bancos de tiempo).

    Pero los 'dirigentes' no quieren que se forme ese otro mundo porque sería evidente que es mejor que el que existe una vez que haya suficiente gente en él para poder tener todos los productos y servicios que hay ahora en el capitalismo (lo nuevo no será comunismo, será algo nuevo porque las circustancias, sobre todo el nivel de tecnología, hace que no se pueda comparar con nada angituo).

    Me pregunto si hasta les dará por crear leyes para limitar el uso y consumo de cooperativas, monedas sociales y bancos de tiempo.

  6.    Responder

    Lo veo cada vez más claro, la política desde hace 10 años es la de "patada palante", primero con la burbuja alimentándola, y luego cuando estalló, ir parcheando los agujeros que van saliendo.
    Es increible como nuestros gobernantes a todos los niveles se dedican a ver cómo reaccionan las cosas y luego buscan el parche más fácil en lugar de anticiparse y gobernar.
    Esta noticia es un claro ejemplo, antes que algunos bancos cierren, lo que podría provocar importantes giros en el poder en todos los ámbitos, les damos dinero, y ya veremos en 3 años cómo va la cosa.
    No nos extrañe que luego aparezcan líderes mundiales del corte de algunos personajes funestos del s.XX cuyos nombres no me atrevo a escribir.

  7.    Responder

    A ver si alguien me puede aclarar un par de puntos, porque o bien no entiendo nada, o bien entiendo demasiado bien una jugada cuya legalidad es, cuanto menos, sorprendente… A ver, o sea que el BCE saca a subasta 530 B€ (billones anglosajones, para hacer mas fáciles las cuentas), y son los bancos Europeos quienes compran toda esa pasta al 1% para luego comprar deuda soberana y sacarse 1´35% de rentabilidad… Hasta aquí bien (bien en el sentido de "lo entiendo", porque de bien nada), pero

    1) De dónde saca ese dinero el BCE? Imagino que no lo pide prestado a nadie más, así que supongo que le habrá dado a la máquina de imprimir billetes, correcto? Si esto es así, cómo es posible que el Euro no se devalue respecto al dolar u otras monedas?

    2) Por qué los estados no acuden a comprar este dinero directamente al 1% en lugar de comprárselo a los bancos a un interés más alto? No lo tienen permitido acaso?

    3) Cuando los estados compren esta liquidez a los bancos, cómo piensan devolverlo? Es decir, si los estados ya estan suficientemente arruinados en este momento, por qué piensan que pidiendo más dinero prestado van a solucionar algo?

    Muchas gracias a cualquiera que pueda arrojar algo de luz a estas preguntas

    1.    Responder

      Antes de entrar en el tema del ½ billoncito de euros quería hacer una pequeña aclaración, la diferencia que existe entre el BCE y la reserva federal de los EEUU Esta ultima si puede comprar bonos del gobierno federal , y este puede realizar transferencias a los estados, si la RF funcionase como el BCE hoy estarían en cesación de pagos los estados de California nuevo México y otros mas los estados con `problemas reciben fondos al 0,25 % y asunto arreglado ( bueno mas o menos arreglado) el BCE solo puede comprar deuda de los estados miembros en el mercado secundario ( digamos el mercado de ocasión en el caso griego su deuda cayo estrepitosamente en el secundario)
      El dinero para el “normal “funcionamiento de países y mercados se coloca en el mercado primario y solo los bancos pueden acceder a el Los estados lo tienen “prohibido”
      Otro dato interesante es quien crea el dinero que circula en la UE ….no es el BCE..Son los bancos y en EEUU también El dinero entra en circulación atreves de la deuda que contraen estados y particulares.Por ejemplo el gobierno de EEUU emite unos lindos bonos con figuritas y cupones, la RF le da otros papelitos, el gobierno lo ingresa en el sector bancario….y MAGIA ya se transforma en dinero, Pero hay algo mas por el sistema de reserva fraccionaria…el banco solo esta obligado a mantener un 10 % de este valor (10 a modo de ejemplo) por poner un ejemplo
      El Gobierno ingresa valores por 1.000.000U$S el banco mantiene el 10 % quedan libres 900.000….que los utiliza para crear créditos, ¿y el dinero? No hay problemas…el gobierno, supongamos que lo utiliza para pagar ciertos servicios de 10 empresas….bien les da a esta empresas un talón que depositan en sus respectivos bancos por valor de 100.000, cada banco retiene el 10 así que 90.000 los da en créditos las empresas a su vez pagan a otra que deposita y…etc..etc ahora fíjense 900.000 +1. 000.000 Aparecen de pronto en el mercado
      Pero como los 900.000 se dan en créditos digamos por simplificar a las mismas empresas que cobraron del gobierno……ese crédito lo gasta, se coloca en otro banco para asumir pagos bien este otro banco ahora cuenta con un deposito de 900.000 de los cuales puede usar 810.000
      (descontando la parte fraccional del 10 Estos 810.000 los vuele a presta vuelve a entrar en otro banco que descontando 10% puede prestar 736363,63 y suma y sigue pero detengámonos aquí 1.000.000 +900.000+810.000 +736363…..en este momento el dinero creado es de 3.446.363,63 U$S luego se ajustaran los balances entre entidades y lo mas seguro que quedaran igualado de esta manera se colocaron esto milloncitos en circulación cuyo respaldo es la promesa de pago de los que tomaron los créditos y que irán cancelando en el tiempo ( piense que paramos en el tercer o cuarto movimiento al final la cifra llega a 7 ceros)
      Bueno y que pasa si todos los gobiernos y familias cancelan sus deuda….parecería que seria bueno, pues no si se cancelara todo, desaparecería todo el dinero ya que solo existe en forma de duda .Ahora el problema no es la falta de crédito a las empresas y familias es que no hay dinero ya que los rescates cancelaron gran cantidad de las deudas de los banco
      Del ½ billoncito que se les dio habrán visto que cerca de 200.000 cancelaban la deuda que los banco tenían con el BCE pues bien estos 200.000 ya han desaparecido ya no existen en el circuito monetario. La razón de que se les de al 1 y hacen el negocio es simple ellos son los que mandan ellos son los que gobiernan, no hay otra ciencia, piensen que sin haber elecciones de por medio se cambio el gobierno griego el italiano …etc sin democracia esto en mi pueblo se llama golpe de estado, y el déficit? Y el famoso equilibrio presupuestario…? Para que sirve..Hasta el momento para meternos un miedo descomunal y aceptemos lo que venga
      El gasto es malo? Y si lo es porque es bueno un 3% y un 5% es malo? Si el problema de las empresas es la falta de crédito, o sea el no poder endeudarse, si eso es malo para ella… ¿Por qué es bueno para el estado?

    2.    Responder

      1) El dolar está haciedo lo mismo y peor. Además el dola tiene el problema de ser una moneda mundial que cada vez se usa menos con lo que el dolar está en peores condiciones que el euro, que sí se empieza a usar algo más como moneda internacional. La libra no está mucho mejor, Inglaterra también tiene mucha deuda lo que pasa es que como aquí hay mucha psicología, si no se habla de Inglaterra y sí de Grecia entonces Grecia está mal y no Inglaterra. Con respecto a otras monedas, ya no sé que decir pero sí parece que se sostiene el cambio de forma artificial. Por ejemplo, a China no le interesa que su moneda se revalorice mucho porque nos saldría muy caro comprarles y saldrían perdiendo.

      2) Para que el BCE sólo presta a otros bancos, no puede dejarle el dinero directamente a los Estados. Pero parece que se está haciendo por lo bajini. Creo que gran parte de las últimas emisiones de deuda de España e Italia no las compra nadie, ya no hay nadie que quiera invertir en la deuda Española o Italia y el el BCE quien la compra sin dar mucha publicidad porque al parecer en los estatutos se prohibe.

      Pero a mí me parece absurod que se permita que sean los bancos quienes controlen esto, que entidades privadas tengan el control de los Estados. Es decir, que deberían ser los propies Estados lo que emitan el dinero. ¿Entendeis la estafa? Unos pocos empresarios/banqueros controlan todo el cotarro. Por eso se le da tan mala publicidad desde los medios a la banca pública, para que la gente no quiera ni pida lo que sería mejor para ellos.

      3)No podrán devolverlo. Bueno, tal vez sí subiendo impuestos y quitando masa monetaria de la circulación de la economía real pero eso es empeorar la crisis. Que tal vez no les importe si en sus planes está agrabar la crisis con tal de luego tener la excusa para poder hacer otras cosas.

      —–
      De la crisis no se sale porque no se puede volver al crecimiento económico. La población crece al 1.6% a nivel mundial, en EEUU y Europa es casi cero. Y se quiere que la economía crezca por encima del 2%. Implica que los que estamos cada vez gastemos más, que movamos más dinero. Se puede decir que matemáticamente es imposible salir de la crisis.

  8.    Responder

    lo que llama la atención de todo esto es que parece que tenemos unos gobernantes muy tontos o unos banqueros muy listo. Se sigue haciendo el juego a los bancos y en cambio los ciudadanos y las empresas seguimos igual. ¿no se les deberia de obligar a los bancos a que con esos prestamos del 1% se financiara a consumidores y empresas? parece evidente, para todos, menos para algunos.

    depositos a plazo fijo

    1.    Responder

      Las épocas de crisis son buenas para hacer grandes cambios. ¿pero hacia dónde? Algunos querrán cambiar ciertas cosas y otros otras. Tal y como está la gente de atontada por los medios de comunicación, marketing, consumismo, etc. la iniciativa de los cambios la están llevando grandes empresarios y banqueros y no la gente de la calle que es la afectada.
      Por tanto, si la gente no se despierta, la crisis servirá para que la sociedad cambien como mejor les venga a ellos.

  9.    Responder

    Vamos, sin novedad en el frente…


Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies.

ACEPTAR