¿Cuánto tarda el Mercado en reaccionar al alza tras un desastre natural?

Contubernalis | 21 de Marzo de 2011 | (8)

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terremoto bolsa

Tras los acontecimientos de las últimas 2-3 semanas (terremoto de Japón, revueltas de Egipto, Libia, etc.), empezamos a ver recomendaciones de entrar a mercado. Más aún, hay algún broker que afirma que . . “el 1250 haya sido el mínimo para el año en el S&P500.”

De igual forma, estamos recibiendo información estadística de acontecimientos traumáticos y cuanto tardó en reaccionar al alza el mercado.

Está claro que es pura estadística y que sirve para lo que sirve. Que hay que darle la importancia que tiene, que es poca, pero hay que conocer la historia para no volver a repetir los mismos errores.

Aquí van los números y que cada uno saque las conclusiones que considere oportunas:

  • Efecto histórico de las catástrofes en el S&P500: En los últimos 50 años contabilizamos 50 desastres naturales a nivel global: 26 terremotos, 27 tormentas, 5 desastres nucleares y 3 tsunamis. Las caídas históricas medias tras estos acontecimientos varían entre un -2% a un -5% en el S&P500, y la media de los días que se tarda en alcanzar el mínimo son 21 días. De media, se tarda 39 días en volver a los niveles iníciales, es decir, 12 días después de tocar los mínimos.
  • Efecto histórico catástrofes nucleares en el S&P500: Desde 1950 ha habido 5 accidentes nucleares comparables (que llegaron a niveles de 4 en la escala de la IAEA). La caída media que ha registrado el S&P500 durante las siguientes 25 sesiones fue del -5%. En el caso de Chernobyl la caída fue de un -5%, y ahora desde el 11 de Marzo hasta los mínimos del jueves en los 1250 ha sido del -4,23%. La mediana histórica es que tras estas catástrofes el mercado cae durante 30 días, y luego rebota durante los siguientes 30 días.

Comportamiento de Japón ante las catástrofes: Contabilizamos 5 catástrofes en Japón durante los últimos 20 años. En 2 de las 5 veces el PIB tenía una caída q/q en trimestre en el que ocurría el desastre. En 4 de las 5 ocasiones era positivo en el siguiente trimestre (Q+1), y en todos los casos era positivo 6 meses después (Q+2).

bolsa y terremotos

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  • paco

    todo el mundo esta tan seguro en todos sitios que va a rebotar que al final me voy a tener que poner contrarian jeje

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  • http://ziflo.com Ziflo

    Es interesante ver como reaccionan los mercados ante este tipo de eventos, pero en este caso me parece que la respuesta de los mercados fue mucho mas rápida debido a que se trata del pueblo japones. que sin duda tendran una rápida recuperación a pesar de la magnitud del desastre acontecido en su pais…

  • chechu

    gracias por el trabajo de recopilación de las estadísticas, son bastante interesantes.

  • http://www.webalcuadradocms.com/rt_panacea_j15-rocketlauncher The lost economist

    Estoy de acuerdo con vosotros, en los países desarrollados el impacto negativo en la economía real, de este tipo de desastre, se produce sólo de forma temporal y no provoca una recesión ya que a los pocos meses el crecimiento se recupera, como consecuencia de los esfuerzos en la reconstrucción.. .http://thelosteconomistblog.com/?p=661

  • Pingback: Enlaces interesantes de la semana

  • http://toxico-jaga.blogspot.com/ kkkk

    Un acapite, me es grato que seamos aunque sea dos personas que tomamos con pinzas las estadisticas, que es simplemente la extrapolacion de el promedio de informacion pasada o de otros espacios… yo creo que la estadistica maximo hay que darle un 20% de importancia, la demas deberia venir de una analisis consianzudo, si es sistematico mejor. Pero ojo en estos casos donde hay pocos datos disponible creo que la estadistica tendria un mayor importancia….

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