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Caja Granada torea al Banco de España con un depósito al 5,00% TAE

El Banco de España lo dijo alto y claro: en pocas semanas, empezará a penalizar a los depósitos a plazo fijo a más de 3 meses con una TAE superior al Euribor medio a 6 meses más 150 puntos básicos (1,50%), lo que ahora equivaldría al 3,13%. Se esperaba que esta medida, que entrará en vigor en pocas semanas, apaciguaría la denominada guerra del pasivo pero, lejos de moderar la rentabilidad, las entidades han seguido lanzando depósitos al 4,15%, 4,54%, 4,66% e incluso el 5,00% TAE.

El caso más destacado es el Depósito 5% de Caja Granada a 1 año, contratable desde esta misma mañana en oficinas de la entidad y también de Caixa Penedès (ambas del Banco Mare Nostrum). Se trata de un depósito referenciado al Euribor que puede dar una rentabilidad del 5,00% si el índice se mantiene entre el 1,90% y 3,35% durante los próximos 12 meses, cosa bastante probable vistos los valores de los dos últimos años.

Parece que la entidad andaluza ha querido desmarcarse de cualquier normativa para depósitos a plazo, a través de un referenciado que, en realidad, es una apuesta bastante segura. Algo así como un lobo disfrazado de cordero.

Pero no es el único depósito que abre su plazo de contratación tras las declaraciones del BdE. Ibercaja sorprendía la semana pasada con su Depósito Especial a 3 años al 4,66%, y los depósitos Depósito Creciente de Banco Pastor al 4,54% y Depósito Bienvenida de Oficinadirecta al 4,15% se unían a la lista de rentabilidades superiores al 4,00% TAE aunque, estos sí, a plazo fijo, ergo, susceptibles a las futuras normas.

¿Cómo puede seguir interesándole la jugada a la banca? Primero porque se trata de apurar las últimas semanas en que estos depósitos no están aún penalizados para atraer todo el capital privado posible y, segundo, porque a pesar de que sus márgenes de rentabilidad se reducen, a las entidades les sigue saliendo más barato financiarse así que acudir a los mercados mayoristas que exigen alrededor de un 5,5% para cualquier emisión.

Sea como sea, el caso del Depósito 5% de Caja Granada, así como todos los demás depósitos no publicitados por las entidades pero que superan de largo el 4,00% TAE, nos da una idea de lo difícil que va a ser acabar con esta práctica bancaria, al menos en el corto plazo y mientras los bancos estén tan faltos de liquidez. El único cambio que se aprecia por el momento es una información menos transparente en las páginas web de las entidades y una mayor sorpresa al preguntar personalmente en las oficinas con una buena suma en el bolsillo.



Conversación

15 comentarios

  1.    Responder

    Los granadinos siempre a la vanguardia, ¿que no hay nieve en el resto de España? Pues nosotros 100 kilómetros en Sierra Nevada. ¿Que hay sequía de depósitos? Pues nosotros hala, los que más.

  2.    Responder

    Esto le cuesta a Caja Granada Euribor12M + 150 aprox. por lo que está cumpliendo la norma.

  3.    Responder

    Luego hablan que no hay guerra de captación de pasivo, hasta los Bancos están metidos en esta guerra y encima saltandose las normas del Banco de España. Estando como está el prestigio de la Banca Española, a pesar de que nos puede beneficiar al ciudadano no es muy recomendable.
    Os presento una herramienta gratuita empresarial que os va a permitir monitorizar y administrar las empresas a base de "Alertas" de cualquier cambio que se produzca en el Consejo de Administración de cualquier empresa, así como Aumentos y Reducciones de Capital, Fusiones, Escisiones, Depósitos de Cuentas, etc…
    Os dejo el enlace de este buscador de empresas para CAJA GRANADA http://goo.gl/C7aph

  4.    Responder

    No entiendo nada , pero ¿ Esto sería bueno para una persona que tenga 40.000 Euros y quiera ponerlo a plazo fijo durante un par de años ?

  5.    Responder

    Estos malhechores de Caja Granada y compañía están chuleando al Banco de España, que va a tomar medidfas muy discutibles sobre la limitación en los depósitos bancarios. Y digo muy discutibles porque son medidas intervencionistas en un mercado cada vez más liberalizado. Sólo hay que ver las reformas laborales que nos están imponiendo desde Bruselas. Estas medidas del Banco de España penalizan, sobre todo, a los inversores, y lo que debían hacer es multar a los infractores de forma contundente y dejar que el ahorrador pueda seguir eligiendo sus depósitos en un mercado abierto. ¿O es que el Gobierno le pone el precio a las cerezas?

  6.    Responder

    No se trata de un depósito a plazo fijo puro y duro, sino de un depósito estructurado compuesto por derivados que garantizan el cobro de unos derechos si se cumplen determinadas condiciones con lo que entonces pueden pagar el tipo ofrecido del 5%. En este caso la referencia es muy fácil, ya que todo el mundo conoce el Euribor, y las condiciones parecen fáciles de cumplirse, pero hay que tener en cuenta que en caso de no cumplirse el depósito paga un 0%.

    Hay depósitos de este tipo que pagan el 5%, el 10% y hasta el 50%… todo depende de la condición que se debe cumplir para poder optar a esa rentabilidad.

    Si queréis ser sensacionalistas podéis haceros eco de mi depósito, en el que a nivel particular os ofrezco una rentabilidad del 100% en un año… eso sí, con la condición de que el Euribor de aquí a entonces esté por debajo del 0,50% o por encima del 12%.

    Creo que el titular es totalmente sensacionalista y no tiene nada que con el tipo de producto.

  7.    Responder

    Por ahora la advertencia del Banco de España es sólo una recomendación pero si la cosa sigue así y las entidades continuan con la guerra del pasivo podría llegar a algo más.
    En cuanto a la oferta de Caja Granada es llamativa por el TAE que ofrece pero después tiene 'truco' porque la rentabilidad final no está asegurada, sino referenciada al Euribor. Parece claro que el euribor puede subir hasta esas cotas, pero no deja de ser un riesgo que no hay en los depósitos tradicionales.

  8.    Responder

    Me parece que el propio autor se autoresponde a la pregunta de porqué el BdE lo permite. Porqué es la forma más barata que tienen de financiarse. Al menos hasta que no aplique esta normativa intervencionista que nos acerca cada vez más a un sistema financiero estatista. Se supone que esto hará que baje el tipo de los depósitos. Pero surgirán depósitos como éste para intentar sortear la normativa y el BdE lo permitirá porqué, quien va a meter el dinero en Caja Granada al 3,15% si el Santaner, el BBVA o la Caixa le dan lo mismo? Quien tiene ganas de que su banco quiebre y sea intervenido por el BdE? NADIE!! Por lo que habrá que dejar que las cajas y bancos pequeños hagan esto para captar recursos de los pobres ciudadanos a un tipo menor que al del mercado. Y luego hay quien habla de economía capitalista financiero. Si el sistema financiero es un reducto comunista!!!

  9.    Responder

    Los banco sque se vayan saltando las normas , como luego entre todos les "rescataremos" no pasa nada. Mayor responsabilidad hay que reclamar…

  10.    Responder

    La "penalización" de duplicar la aportación al FGD supone de 0,06 a 0,1 % del depósito. Eso es insignificante !!
    La penalización es absurda y manipuladora. La financiación en los "mercados" reales es más cara que Euribor3m+150pb. Quieren exprimir a los ahorradores inexpertos.

  11.    Responder

    Respecto a su posible cumplimiento, es decir, que el euribor 12m esté por debajo del 3,35% dentro de un año, bueno, el mercado estima que la cosa estará ajustada. Por eso a Mare Nostrum la cosa le sale bien. Por poner un ejemplo bastante burdo, si hoy el oficial está al 1,25% y el Euribor 12m está al 2,15%, el diferencial es de un 0,9%. El mercado espera que dentro de 12 meses el oficial esté en el 2,25%, de modo que el Euribor se podría poner en el 3,15% si se mantiene el diferencial actual. A poco que pase algo con la inflación o se renueven tensiones de liquidez la cosa fallará, el deposito pagará un 0%, y Marenostrum se habrá financiado barato.
    No es oro todo lo que reluce. BdE no se refiere a este tipo de Depósitos cuando se queja de la guerra del pasivo.

  12.    Responder

    En todo caso, ese depósito de Mare Nostrum no es un depósito tradicional sino un Estructurado, que lleva dentro una venta de una opción sobre el tipo swap euribor 12 meses. Esta diferencia es muy importante, porque el coste de financiación para el banco no es directamente el 5%, como ocurre en un depósito tradicional, sino que el coste depende de lo que cueste montar la estructura. Estas estructuras se montan siempre a un coste para el banco mucho menor que el que produce un depósito tradicional que paga un interés muy elevado, por lo que el BdE no creo que se meta con estos Estructurados. No se cual será el coste de ese estructurado para Mare Nostrum, pero desde luego no es el 5%, más bien me inclino a pensar que estará cercano al 2%, con lo cual enhorabuena por financiarse barato.

  13.    Responder

    No se trata de un depósito ya que es una estructura. Antes de hablar tendrian que explicar de que se rata cada cosa y comparar productos de las mismas caranteristicas

  14.    Responder

    La propuesta del Banco de España de que las entidades que ofrezcan rentabilidades superiores al Euribor 150 p.p. tendran que duplicar su aportación al Frob, veremos en que queda.
    Las entidades justificarán ante el BdE que la pérdida en el margen directo lo recuperan via vinculación del cliente (tarjetas, nomina, recibos, etc…).
    Ocurra lo que ocurra finalmente con esta propuesta, desde luego es un buen momento para contratar depositos o cuentas remuneradas porque las rentabilidades que se están ofreciendo son bastante atractivas y veremos lo que duran.

    comparativa de mejores depositos bancarios

  15.    Responder

    Me parece que si es sobre un rango del euribor, entonces es un deposito estructurado por lo tanto a la entidad no le cuesta el 5%, ya que supongo que eso lo cubriran, no???


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