El 10 de junio se aprueba el ‘castigo a los superdepósitos’. ¿Fin de la alta rentabilidad?

Helpmycash | 5 de Junio de 2011 | (10)

Compartir Compartir Twitter Compartir Linkedin Compartir Google

Hace un mes, el BOE anunciaba la inminente aprobación de una nueva norma para limitar los depósitos de alta remuneración. A pesar de todo, los bancos empezaron junio lanzando depósitos a plazo fijo con rentabilidades que rozan el 5,00%, y la ministra Salgado ha decidido adelantar los planes de aprobación de la nueva normativa, que se prevé para la próxima semana. ¿En qué cambiará el panorama?

¿Qué depósitos quedarán afectados?

  • Los depósitos a más de 3 meses con una rentabilidad TAE superior al Euribor medio a 6 meses más 150 puntos básicos (1,50%) estarán penalizados. En este momento, con un Euribor a 6 meses al 1,7%, estaríamos hablando de  todos los depósitos a más del 3,2%.
  • Los depósitos a menos de 3 meses que ofrezcan rentabilidades que superen la suma del Euribor medio a 3 meses (que ahora es del 1,4%) más 150 puntos básicos (1,50%), es decir, los depósitos a corto plazo que actualmente superen el 2,9% anual.

 

¿Cuál será la penalización?

Muy resumidamente, lo que ocurrirá es que las entidades que comercialicen depósitos que excedan los nuevos límites de rentabilidad tendrán que aportar el doble que antes al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).

  • Los bancos, que antes aportaban 0,6‰ ahora aportarán el 1,2‰
  • Las cajas, que antes aportaban el 1‰, ahora aportarán el 2‰
  • Las cooperativas de crédito que antes aportaban 0,8‰, ahora aportarán 1,6‰

 

La medida parece de lo más moderada si tenemos en cuenta que (1) más que una penalización a las entidades parece una medida para garantizar que el FGD tendrá dinero suficiente en momentos de crisis financiera, y (2) la Ley de entrada ya establecía que todos aportaran un 2‰ de lo recaudado mediante estos plazos fijos, lo que ocurre es que el Ministerio de Economía tiene potestad para rebajarlo y lo hizo.

¿Cuánto dinero le costará a los bancos?

Un banco que lance un depósito a plazo al 4% TAE con el objetivo de captar 200 millones de euros, a partir de julio (las restricciones entrarán en vigor un mes después de que el decreto se publique en el BOE) pagará al FGD 240.000 € en lugar de los 120.000 € que pagaba hasta ahora.

Una caja que lance un depósito a plazo al 4% TAE para captar 200 millones, pagará 400.000 € en lugar de 200.000 €.

Una cooperativa de crédito con el mismo depósito para 200 millones, pagará 320.000 € en vez de 160.000 €.

No es una gran cantidad sobre todo si tenemos en cuenta que, a pesar de todo, a las entidades les seguirá saliendo más barato buscar liquidez en el mercado minorista que en el mayorista, donde lo pagan al 5,5%. Todavía es más rentable para ellos pagar el 4,5% de rentabilidad más el 2‰ de los depósitos concedidos que ese 5,5%.

¿Qué pasa ahora?

  1. Los bancos extranjeros como ING o Banco Espirito Santo, que no han de contribuir al Fondo de Garantía de Depósitos Español (FGD), seguirán como hasta ahora, lanzando superdepósitos (actualmente al 4,00% y al 4,80% TAE, respectivamente).
  2. Los bancos tendrán que contribuir menos que las cajas (1,2‰ vs. 2‰), por lo que es esperable que entidades como CAM o Bankia, que se han convertido en bancos y además necesitan liquidez, sigan igual (Depósito Renta Creciente al  4,50% TAE y Depósito Creciente al 4,49% TAE, respectivamente) o se limiten menos que las cajas.
  3. Lo cierto es que, desde el momento en que se anunciaron las medidas, las ofertas de  ‘superdepósitos’ no han hecho más que dispararse. Hacía meses que no había tantas por encima del 4,50% (CatalunyaCaixa, Ibercaja, Banco Pastor, Unicaja…). Las entidades se están adaptando a la nueva situación echándole imaginación a las ofertas. Algunos lanzan depósitos estructurados extraordinariamente atractivos, como Caja Granada (BMN), que ofrece un 5% TAE si el Euribor 12 meses se mantiene entre los valores de 1,90% y 3,35%, cosa muy probable. Y otros, como Bankinter, pueden llegar a ofrecer depósitos a 24 meses cancelables a 12 sin penalización, para que sean atractivos a los 2 tipos de inversor: (1) los que creen que, con las nuevas medidas, las rentabilidades se moderarán y es mejor aprovechar las de ahora cogiendo un depósito a largo plazo y (2) los que creen que, con la subida de tipos del BCE, las rentabilidades de los depósitos seguirán subiendo y por lo tanto es mejor invertir en un depósito a corto plazo que les permita disponer pronto de su capital para invertirlo en un posible depósito futuro mejor.

Por todos estos motivos, no parece seguro que la denominada ‘guerra del pasivo’ tenga los días contados, sino más bien que los bancos diversificarán sus estrategias según necesidades.

Por HelpMyCash.com

Compartir Compartir Twitter Compartir Linkedin Compartir Google
Te puede interesar:

  • Manuel

    Ahora también deberían de limitar los intereses o los diferenciales que aplican en hipotecas y prestamos personales.
    Saludos

  • http://sotalulldelfalco.blogspot.com/ Udjat

    Esto debería ir para largo, pues la desconfianza en la situación económica en España es patente fuera de ella y por tanto los bancos deben ir a buscar la financiación al mercado minorista, ¿quien se cree que la burbuja inmobiliaria en España esta liquidada? http://www.fotocasa.es/indice-inmobiliario__fotoc
    Aunque no tenga relación directa con vuestro comentario os dejo un otro sobre los ciclos de los países de la UE, relacionados con el debate actual sobre el Euro. http://sotalulldelfalco.blogspot.com/2011/06/una-

  • Richi

    A menos intereses, menos recaudación fiscal, más deficit, más emisión de deuda, etc, etc….

  • Alnair

    Me parece bien que el estado intente proteger el FGD ante posibles escaladas de riesgo por los depósitos de alta rentabilidad.

    No creo que esto pare la guerra del pasivo, simplemente los particulares recibiremos un poco menos interés para cubrir esos mayores costes.

  • doso

    y este planteamiento de teoria de conspiracion: como han perdido las comunidades autonomas los que mandan sacan ley por BOE, que hace que el gran capital emigre al extranjero y asi dejan sin efectivo=financiacion a las autonomias que sin margen de maniobra no se pondran medallas pues no pueden hacer cosas,ni inaugurar ni hacer mas empresas publicas y asi el proximo año que son las elecciones nacionales podran sacar pecho con “veis no era para tanto lo que os prometian esos”……a ver q los de derechas en su lugar harian igual (politicos=trajeados=desertores de oficina)

  • SUPERNABO

    Muy bonito. Ahorras con sacrificio Los bancos te remuneran el 1-2% como mucho La inflacción 3,4% Osea No tan solo NO te mantienen el poder adquisitivo si no que encima pierdes dinero. En realidad les pagas por que tu tengan tu dinero dinero . Cuando se invierte el tema Por ese dinero que te remuneran al 1-2% Ellos cobran hasta el 9-11% de interes anual en prestamos personales (¿Usura?). Pregunto al Banco de España ¿No hay libertad de mercado? ¿Ley de oferta y demanda?..Por que regula esa parte del mercado y no TODO.. Si se limita la remuneracion de los depositos , tambien tope a los prestamos En fin la ley del embudo muy ancha para algunos y muy estrecha para la mayoria

  • http://www.miseuritos.com/ OFERTAS BANCOS

    esta medida a quien beneficia es a los bancos, al final menos costes para retribuir la financiación y la guerra se mantendra pero a una banda inferior.
    Los perjudicados seran los ahorradores, como casi siempre.

    comparativa depositos bancarios

  • juan

    esto es pecata minuta. en realidad no afecta nada. si un banco me paga un 4% de interes por 100.000 euros, le abro otra cuenta con 500 euros al 0% de interes y ya le he cubierto su aportacion al FDG. asi de sencillo.

  • Pingback: Bienvenidos a la guerra de los pagarés | GurusBlog()

  • Pingback: Depósitos bancarios 2013 rentabilidad 4% TAE prohibida por ley()

Publicidad


Quiero recibir el resumen diario

Es gratis y ya somos 3 220 suscriptores


25.133 lectores
25.768 seguidores

Publicidad


Este sitio web utiliza cookies, tanto propias como de terceros, para recopilar información estadística sobre su navegación y mostrarle publicidad relacionada con sus preferencias, generada a partir de sus pautas de navegación. Si continúa navegando, consideramos que acepta su uso. Más información

Licencia Creative Commons