¿Como ser Warren Buffet y no arruinarse en el intento?
En un artÃculo del BusinessWeek, nos revelan las claves del método de inversión de Warren Buffet, posiblemente el inversor de más éxito en los últimos 35 años. Para hacernos una idea, si hubiésemos invertido en 10.000 dólares en 1968 en la sociedad de inversión de Buffet Berkshire Hathaway, nuestro capital a dÃa de hoy ascenderia a cerca de 41 millones de dólares!
Aparte de mantener sus inversiones a largo plazo, las empresas dónde invierte Buffet deben cumplir una serie de requisitos:
1- Que el cash flow de la empresa menos las inversiones en activos superen los 20 millones de dólares.
2- Que el margen del beneficio neto haya sido superior al 15% en los últimos 12 meses.
3- Que el retorno del capital (ROE) haya superado el 15% en los últimos 3 años.
4- Que los beneficios netos reinvertidos en el pago de dividendos hayan crecido menos en valor absoluto que la capitalización búrsatil de la empresa en los últimos cinco años.
5- El descuento de la previsión de los flujos de caja en los próximos cinco años debe ser mayor que la capitalización de mercado de la empresa (Tasa de descuento Bono del tesoro a 30n años).
6- El valor actual de la empresa debe ser superior a los 500 millones de dólares.
Y la última regla de Oro….nunca invierte el dinero en un negocio que no entienda.
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Su regla de oro hizo que no invirtiera en los .com y se ahorrara el golpe de dicha burbuja de los negocios de Internet. Definitivamente un grande de los negocios de quien se puede aprender muchÃsimo.