Cuaderno de Bitácora: Crisis Financiera. Semana II
Seguimos intentando recopilar lo que está sucediendo en el sistema financiero en este mes de septiembre del 2008 y reunir todo lo que está pasando en un post que iremos actualizando cada semana para intentar que no la vorágine de acontecimientos no nos sobrepase y dentro de lo posible evitar que nos perdamos.
- Lunes 29:
- CitiGroup (C) se hace con los principales activos de Wachovia a precio de ganga (4º banco comercial de los EEUU) para ello el Citi recortará dividendos y ampliará capital en 10.000 millones de dólares.
- El banco belga Dexia, podría ser el siguiente en sumarse a la lista, hoy su cotización cae un -28%.
- El Congreso de los EEUU rechaza el plan de rescate, fuerte caída en las bolsas norteamericanas.
SEMANA II
- Domingo 28:
- Los gobiernos belgas, holandés y de luxemburgo rescatan a Fortis aportando 11.000 millones de euro, ING se queda los activos que compró Fortis de Abn Amro por 10.000 millones de euros.
- Bradford & Bingley (el octavo banco del Reino Unido) ha sido nacionalizado. El Banco Santander se queda con parte de los activos.
- Hypo Real Estate, uno de los mayores bancos hipotecarios alemanes, es salvado de la quiebra por un préstamo de varias entidades financieras alemanas.
- El Congreso de los EEUU, alcanza un acuerdo para sacar a delante el plan de rescate de Paulson.
- Viernes 26:
- Quiebra de Washington Mutual, la mayor S&L de los EEUU con activos por 327 mil millones de dólares, el equivalente a La Caixa o CajaMadrid al otro lado del Atlántico. JP Morgan paga 1.900millones de dólares para hacerse con su red de oficinas.
- Fortis decide vender activos por 10.000 millones de euros. ¿Siguiente banco de la lista? Hoy se deja un -14% en bolsa.
- Wahcovia, el 4º banco comercial de los EEUU busca un comprador.
- Miércoles 24:
- Buffet invierte en Goldman Sachs.5.000 millones en préstamo y 5.000 en acciones.
- Lunes 22:
- El gobierno de los EEUU autorizará a Goldman Sachs y Morgan Stanley a convertirse en bancos comerciales, no deja de resultar curioso que lo que hizo el crash del 29 (la separación de la banca comercial de la banca de inversión) lo deshaga la crisis del 2008 casi 80 años después.
- Los mercados siguen locos, mientras el crudo sube un +15% en un sólo día, el Dow Jones cae un -3,2% .
- El banco japonés Mitsubishi Financial se hace con el 20% de Morgan Stanley.
- El gobierno danés rescata el segundo banco en lo que va de año.
- Mientras las entidades financieras de nuestro país siguen con la lucha por captar ahorro. Mientras CajaMadrid ofrece el depósito “barrilete cósmico” al 6,50% TAE, la CAM supera la oferta ofreciendo un 7,50% por un depósito a 12 meses.
SEMANA I
- Viernes 19:
- El gobierno de los EE.UU anuncia una batería de medidas para reflotar el sistema financiero:
- Fannie Mae y Freddie Mac, serán utilizados para comprar por un valor de 700.000 millones de dólares, activos hipotecarios tóxicos de los balances de los bancos
- Un programa para garantizar los fondos de inversión monetarios (inversión en teoría muy segura pero que se ha visto salpicado por la quiebra de Lehman ya que algunos fondos monetarios tenian bonos de esta entidad)
- Prohibición de las ventas a corto sobre acciones de entidades financieras
- La bolsa norteamericana reaccionó con fuertes subidas, el Dow Jones subió un +3,35% y el S&P 500 un4,03%, mientras las bolsas europeas respondieron antes dichas medidas con subidas históricas, el Ibex subió en un solo día el +8,71% (el aumento más importante en 20 años de vida del Ibex), el EuroStoxx 50 un +8,48%, el FTSE 100 un +8,84%, el CAC 40 un +9,27%, etc..
- La cotización de las entidades financieras fueron las que más se dispararon, por ejemplo, en España la mayor revalorización fue para el Banc de Sabadell (+18,3%), el Popular se apuntó el +16%, aunque llegó por momentos a dispararse el 33%, mientras los dos grandes tuvieron una repunte parecido (12,96% el Santander y 12,04% el BBVA), superior al de Banesto (11,95%) y al de Bankinter (11,38).
- El gobierno de los EE.UU anuncia una batería de medidas para reflotar el sistema financiero:
- Jueves 18
- El jueves tras el nuevo desplome asiático, China llegó a caer más del 6%, se produce la apertura europea en mínimos anuales
- Estas caídas se conviertieron en subidas tras la acción concertada de varios bancos centrales para inyectar liquidez al sistema, La Reserva Federal, el Banco de Inglaterra, el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Japón, el Banco de Canadá y el Banco Nacional Suizo realizaron una macroinyección de capital que aporta al mercado 180.000 millones de dólares de liquidez
- La bolsa americana tras un inicio alcista, llegó a bajar un 2% y próxima al cierre se dió la vuelta, subiendo vigorosamente hasta acercarse al +5%. El motivo fue el rumor de la intervención del gobierno de los EE.UU para crear una entidad que rescatase los activos “nocivos o tóxicos” del sistema
- Wachovia y Morgan Stanley lideran la subida con un +49% y +59% respectivamente, posible fusión.
- Se anuncia el acuerdo por el que Lloyds compra el HBOS por 22.000 millones de dólares.
- USA y UK prohíben las ventas de acciones al descubierto (Naked Shorts) en sus respectivas bolsas.
- El banco KFW protagoniza la jugada “tonta” de la semana al perder 300 millones de euros al transferir por error el dinero a la quebrada Lehman Brothers.
- Miércoles 17
- La bolsa de Moscú cierra, al tener la mayor caída histórica intradía, y perder un 19% en pocos minutos.
- La Fed se hace con el control del 80% del capital y concede un préstamo de 85.000 millones de dólares a AIG, la mayor aseguradora del mundo, para rescatarla de una quiebra que podría haber afectado a todo el sistema financiero mundial
- HBOS, la mayor entidad hipotecario del Reino Unido, podría estar negociando su venta a Lloyds
- Rumores de fusión de Morgan Stanley (pese a sus buenos resultados) con Wachovia, o con otros candidatos como HSBC, Santander, Nomura, etc..
- Caídas importantes en todas las bolsas, el FTSE el más bajista con una caída del 6%, mientras Morgan Stanley se desplomaba un 25% y AIG con la FED como su principal accionista cayó un 46%. Goldman Sachs también entra en la ruleta del riesgo por ser banco de inversión y pierde un 14%
- Las letras del tesoro norteamericanas actúan como valor refugio, y caen del 1,4% al 0,3%
- Los mercados financieros parecían que estuviesen en caída libre y no parecía descartable la quiebra en cadena de innumerables compañías del sector financiero.
- Martes16
- Rumores constantes de quiebra de Washington Mutual, la entidad de depósitos y ahorros más importante de los EE.UU
- La Reserva Federal mantiene los tipos de interés en el 2%
- Rumores de un salvamento de AIG que ayudaron a mantener las bolsas europeas y la norteamericana
- Inesperados buenos resultados de Morgan Stanley.
- El Banco Central Chino rebaja los tipos de interés ante la desaceleración económica.
- Lunes15
- Lunes negro, tras intensas negociaciones y tras no acudir la Fed a su rescate, Lehman Brothers presenta la quiebra
- Merrill Lynch, en una acción inesperada, es comprada por el Bank of America.
- El Banco Central Europeo tiene que realizar una inyección extraordinaria de 30.000 millones para conceder liquidez al mercado interbancario
- El Ibex al final del día “caía sólo” un -4,50% y el Eurostoxx 50 un -3,87%, mientras el mercado norteamericano que parecía mantener el tipo y que influyó en el cierre menos negativo de Europa, se desplomaba al final de la sesión con el S&P500 cayendo un -4,67%.
- Fuertes caídas en el precio del barril de petróleo y otras materias primas.
(Por favor si notáis en falta algún dato importante u observáis algún error, agradeceríamos nos lo indicaseis en los comentarios, gracias)
Categorias: Finanzas
Tags: Abn Amro, AIG, banco españa, Banco Santander, BBVA, credit crunch, Fortis, Ing, Lehman Brothers
Wachovia abre con un desplome del 60%, a 4 $ por acción.
Si analizan el balance de Wachovia verán que su estructura de capital no tiene absolutamente nada que ver con la de quiebras recientes y muy sonadas.
10 veces apalancado ( a fecha 30 jun 08, no sé si con la hipotecaria integrada),y unas deudas de su división de inversión de 100k M$.
Pero no es un absoluto desastre en términos financieros.Su venta puede obedecer a una depreciación adicional futura de sus activos y los colaterales de estos (Hipotecarios?).
Entiendo que la venta forzada-ordenada de Wachovia abre una nueva pata en la crisis financiera actual.La no especulativa, la de quiebra tradicional.
Gracias, es un excelente y muy útil resumen.
Dibujandolacrisis.blogspot.com
Es increible troncos… SOV pierde algo más del 62% de su valor en estos momentos (1:22PM EDT en NYC).
Si lo he visto, impresionante, se que no lo debería haber hecho porque tiene una mala pinta brutal y ni mucho menos recomiendo a nadie que lo haga pero yo acabo de comprar más acciones a 3,11 hace unos minutos. En fin como mañana anuncien su quiebra os vais a reir de mi un rato pero ya casi casi me lo he tomado como una opción, una opción que apuesta a quiebra o no quiebra. Dicho esto el mercado transmite unas sensaciones horrorosas, Apple en mínimos de hace mucho tiempo, Google por debajo de 400 dólares, vaya carnicería.
Excelente recopilación, es para leerla sin morbo, ya que esto está cada día más feo para todos, o para casi todos, con humildad agregararía algo que hace a la crisis, mucho más de entrecasa, pero que si se concreta, no tendremos muchos salvavidas, pero: cuando el río suena, agua trae.
Como sucede en las fiestas de Moros y Cristianos cuando la banda se viene acercando a donde uno está, puede percibirlo aún con los ojos cerrados, ya que la música suena cada vez más fuerte.
Primero es un simple retumbar para luego convertirse en ensordecedor y así también funciona en algunos órdenes de la vida y también en la economía.
Esto viene a cuento de algo que cada vez suena con mayor intensidad desde diferentes sectores y que tiene mucho que ver con el tema las relaciones laborales.
En estos días el presidente de la CEOE planteo que “…ante situaciones excepcionales, el Gobierno tiene que tomar medidas excepcionales…” y dentro de esas medidas propuso un abaratamiento del despido.
En línea más o menos coincidente con el anterior, el gobernador del Banco de España, pidió a Gobiernos y parlamentos que huyan del “cortoplacismo” y que sean “…más audaces para acometer reformas estructurales que flexibilicen la economía, liberalicen mercados y sectores e incrementen la competencia.”
A las expresiones del primero, las respuestas del sindicalismo no se hicieron esperar manifestando el rechazo y hasta el presidente del gobierno quien finalizó su desacuerdo con una frase que me deja pensando, al decir que: No se impulsará ninguna reforma en el mercado laboral sin el concurso de empresarios y sindicatos a través del dialogo social.
Me dejo pensando y preocupado por me hubiera gustado una reacción más categórica, pero nunca llueve a gusto de todos.
Aprovechando que no tengo más responsabilidades ejecutivas que procurar el alimento para familia, me tomo el atrevimiento de oponerme a este nuevo intento de avasallar los derechos de los que con su trabajo hicieron grande a muchos empresarios, mucho más grandes que a sus propias empresas, por ese mecanismo irredento de empresarios ricos con empresas pobres.
Este intento remanido de socializar la crisis y privatizar las bonanzas hace bastante poco favor a la economía, entendiéndose como ciencia abstracta sin componente humano, ya que no hará más que contraer, aún más, el consumo, no el que se genere por las indemnizaciones, sino el de hoy mismo, porque si esta música sigue sonando, cualquier decisión que deba tomarse en el futuro inmediato será oportuno postergarla o directamente eliminarla del inconsciente colectivo.
Ya bastante hay con los expedientes de regulación de empleo y con los despidos objetivos, cuando no con el formar parte de un proceso concursal, como para que se pretenda avanzar en ese sentido.
Habría que preguntarse, aunque la respuesta se adivine, respecto de si en el pasado glorioso, cuando la actividad era febril y aquí se construían varios cientos de miles de viviendas por año o se producían y vendían cantidades impresionantes de coches, si los que hacían su aporte como trabajadores, fueron tentados a asociarse a las empresas, casi seguro que no, o si realmente hubo participación en los beneficios, antes de impuestos obviamente.
En el caso negativo, por el que me inclino, me parece que hace flaco favor a la seguridad jurídica el planteamiento de abaratar los costes laborales, ya que la retroactividad de las leyes, en un sentido o en otro es un componente inexistente para las democracias modernas y consolidadas.
De todos modos y a tenor que ante situaciones especiales el gobierno debería tomar medidas especiales, podría plantearse un incremento de las indemnizaciones, como un mecanismo para activar la economía, devolver la confianza y dar signos inequívocos del compromiso generalizado en la resolución de la crisis.
Esto último es un chiste, lo aclaro, no sea cosa que me internen en una clínica psiquiátrica, lamentablemente el resto es una realidad.
Gurus, ¿cuanto puede aumentar el Santander su participacion en estos momentos comprando directamente en bolsa sin lanzar una OPA?
Imagino, que Botin, o sus testaferros o sociedades interpuestas estaran comprando al igual que tu, ¿no crees?
Conoce el banco y tiene cash… Ademas, en caso de apuros SAN puede acudir al rescate… ¿o sera eso lo que esta buscando y sera el quien este hundiendo el valor?
Todo es posible, en teoria directamente el SAN no puede comprar más acciones si no se lo pide el consejo de administración del SOV, aunque hace unas semanas los fondos de inversión del SAN estaban comprando. Obviamente la caída de hoy a Botín le podría ir de perlas si el consejo de admon del banco se asusta y le pide que compre acciones del banco. Lo compraría a precio de derribo.
Hola! Primero dar la enhorabuena por la recopilación. Es una gran idea. Y bueno, mi humilde opinión es que se podría añadir la inyección de dinero a ING. Creo que fue el lunes siguiente a cuando lo anunciais. Porque el viernes anterior se cita la posibilidad, pero no se habla de una inyección que se haya llevado a cabo.
Saludos!
Sep 29th, 2008 at 12:22 PM
Información Bitacoras.com…
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