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Depósito-Pagaré y Depósito-Fondo: Dos nuevos animales en el zoo de la inversión

deposito pagare

El 4% TAE sigue siendo la cifra mágica para el inversor conservador en 2012. Y los bancos están dispuestos a concedérselo. Eso sí, complicando la fórmula. Y por supuesto, a su favor. Conozcamos las nuevas ofertas de depósitos-fondo y depósitos-pagaré que han visto la luz en el mercado este año, y en qué consiste la jugada.

Depósitos-Pagaré

Nacen para esquivar el plus de aportación al Fondo de Garantía de Depósitos exigido por la ley Salgado. Así, los bancos pueden seguir ofreciendo rentabilidades del 4% y más sin dar un duro al Estado por el riesgo que corren.

Dos de los depósitos-pagaré vigentes son:

  • Depósito pagaré 5 CatalunyaCaixa – coloca el 90% de la inversión en un pagaré a 12 meses al 5% TAE y un 10% en el Depósito Estructurado Primeras Marcas
  • Depósito pagaré Bankia – coloca el 60% de la inversión en un depósito al 4% y el 40% en un pagaré al 4%, ambos a 12 meses

En general se trata de buenas ofertas, sin riesgos ni más complicaciones, pero el inversor debe tener en cuenta 2 puntos sobre estos depósitos-pagaré:

  1. No se pueden cancelar anticipadamente. En caso de necesitar el dinero antes del plazo acordado, será necesario vender los pagarés en el mercado secundario, sin ninguna garantía de no perder capital
  2. No están garantizados por el FGD sino únicamente por el banco emisor, por lo que es aconsejable averiguar cómo va éste de solvencia

Depósitos-Fondo

Además de ‘torear’ la Ley Salgado, los bancos con estos productos también consiguen embolsarse un buen dinero en múltiples comisiones de gestión.

Dos de los depósitos-fondo vigentes son:

  • Depósito 5,50% TAE Citibankcoloca el 75% en un depósito a plazo a 12 meses al 5,5% TAE y un 25% en un fondo de inversión (FI) garantizado a elección del cliente
  • Depósito-fondo Caja España – coloca el 70% en un depósito a 12 meses al 4% TAE y un 30% en un FI garantizado al 3% a 3 años

A tener en cuenta antes de contratar alegremente:

  1. A diferencia de los depósitos, los FI tienen comisiones. Suelen ser comisiones de gestión (porque el fondo requiere la participación activa de un gestor), de depositaría, de suscripción y de reembolso.  Hay que preguntar por cuáles son y cuánto cuestan antes de firmar
  2. Otra cosa importante a preguntar es si el interés anunciado está calculado antes o después de pagar las comisiones. Por ejemplo, pueden ofrecernos una rentabilidad del 4% pero, llegado el vencimiento, nos podemos llevar la sorpresa de que de lo devengado aún falte restar las comisiones, por lo que no se trataría de un 4% ‘neto’ sino ‘bruto’, para entendernos
  3. Si no queremos correr riesgos, hay que asegurarse de que el FI sea garantizado, y que garantice no solo el capital sino también la rentabilidad
  4. Hay que prestar más atención a la rentabilidad del FI que a la del depósito, ya que nuestro dinero estará más tiempo en el FI (36 meses) que en el depósito (12 meses)

En ocasiones, estos nuevos ‘animales’ pueden ser productos totalmente estudiados por la entidad antes de una gran campaña publicitaria y, en otras ocasiones, pueden ser inventados sobre la marcha por el señor del banco al que le decimos que tenemos un dinero, lo que los convierte en negociables, sobre todo en cuanto a (1) inversión mínima, (2) interés y (3) qué porcentaje de nuestro dinero va a cada mitad.

De momento y viendo las ofertas vigentes, parecen una opción a tener en cuenta cuando permiten alcanzar el 5% imposible de conseguir en los mejores depósitos al uso o cuando la entidad en la que queremos tener el dinero (por solvente, confiable, etc.) no nos ofrezca otra opción para llegar a una buena remuneración.

Al final, no son más que una nueva forma de vinculación con la entidad, mucho menos necesaria para el inversor que para el banco.

 



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6 comentarios

  1.    Responder

    Este articulo me viene como anillo al dedo, ya que leí estos términos hace poco y no sabía a que se referían concretamente. Ahora ya no me volverá a pasar jeje

  2.    Responder

    Este artículo me viene genial, ya que he leído esos términos en alguna ocasión y no sabia a que se referían exactamente, ya no me volverá a pasar jeje

  3.    Responder

    los pagares tienen bastante mas riesgo que los depositos: solo responde el emisor por ellos (no estan cubiertos por el FGD), y si los quieres liquidar tienes que ir al mercado secundario, con el riesgo que eso supone.
    ¿por qué invertir en pagares cuando hay depositos con rentabilidades iguales o superiores?

    mejores depositos

  4.    Responder

    que es mejor ponerlos en un banco o en una aseguradora??
    mi pregunta viene porque me ofrecen poner 10000 euros a 5 años
    y la rentabilidad seria de casi 2500 euros al final del plazo,enpezarian dandome un 3,5 y cada año aumentaria el interes,que sumandolo con los 5 años seria mas de un 20. que me aconsejas?

    1.    Responder

      10.000 euros en 5 años y obtener 2.500 es una rentabilidad anual de 4,56%
      Nada excepcional… si no sabes exactamente en qué lo metes y qué riesgo estás corriendo…

  5.    Responder

    Sigo pensando que es posible invertir en valor en renta variable, eludiendo el riesgo divisa y de forma socialmente responsable

    http://junglaydinero.blogspot.com/2012/01/analisis-tecnicas-reunidas.html


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