El gurú Vicens Castellano ajusta las cuentas de los españoles: el cuento de la lechera
Antes de comenzar con el post debo admitir que he visto algunos capítulos de “Ajuste de cuentas” una serie en la que unos desesperados yonkies financieros se han quedado en una situación en la que sus gastos normalmente superan a sus ingresos. Creo que este programa tiene un par de virtudes: por un lado refleja una realidad que no siempre tengo presente y además da algunas soluciones para afrontar este tipo de problemas. Por otro lado creo que muchas veces se quedan sólo en el planteamiento de soluciones y rara vez entran en profundidad en su implantación. Este programa es admirablemente dirigido por su presentador Vicens Castellano quien posee una gran capacidad de comunicación. Asimismo leo asiduamente los comentarios de Echevarri referentes al programa (como este o este, entre otros).
Mi perplejidad ha sido mayúscula cuando precisamente en el blog de Echevarri he leído que el propio Vicens Castellano está planteando impartir un curso de estrategias de trading con futuros cuyo programa detalla en la siguiente entrada. Y lo peor es cuando en un comentario al post veo cómo como si del cuento de la lechera se tratara el propio Vicens Castellano elabora una estrategia para ganar 6 millones de euros en 20 años y sin trabajar.
He de decir que desde este momento, para mi, Vicens Castellano queda bajo observación. Una cosa es que sea un presentador más o menos agraciado, pero otra muy diferente es que quiera ganar dinero a costa de la gente desinformada.La verdad es que la última entrada a la que hacemos referencia en su blog personal tiene mucha tela ya que es una entrada de septiembre de 2008 en la que parte de premisas como:
- Consigue préstamos con loan-to-value del 90%. Realmente es muy bueno ya que es difícil dada la coyuntura (en septiembre no había nada de deuda, de hecho el euribor estaba escalando a marchas forzadas).
- No contabiliza las ganacias de cash flow por alquileres, ni tampoco los gastos de transacción, ni seguros, etc. asume como que el alquiler cubre esas partidas. Con los precios del inmobiliario así, los yields difícilmente llegaban al 2%, lo que significa que en 5 años tendrías una rentabilidad bruta del 10% (recordemos que las rentas son grabadas por el IRPF, aunque con exenciones parciales). También recordemos que los costes de transacción en el inmobiliario están cerca del 10%, por lo que si consigues alquilar el inmueble durante 5 años completos llegarías a pagar el coste de transacción siempre que no pagaras impuestos … lo veo difícil.
- Dice que no contabiliza los efectos impositivos negativos ya que habría un beneficio fantasma por la depreciación que podría reducir el pago de impuestos, hace bien, sobre todo porque el común de los mortales no amortiza su vivienda.
- Ha estimado una tasa de apreciación de un 5% anual, a eso se le llama un tío optimista, sobre todo en septiembre del 2008 con el sector más que muerto y con un stock de viviendas pendientes de ser colocadas en un mercado en el que faltan compradores, especialmente a este nivel de precios.
Bajo estas premisas monta un business plan en el que cada 5 años retasa los activos y vuelve a ajustar la deuda a loan-to-value y cada vez hace la pelota más gorda, al final, al cabo de 20 años con 6 millones de euros y a casa. Lo que tampoco cuenta Vicens es que cuando retasa tiene que volver a pagar gastos de registro y de constitución de hipoteca, vaya, supongo que tuvo un mal día.
Alguien me dijo que si cuando te cuentan una cosa parece una estupidez, es que probablemente sea una estupidez. ¿Supongo que justo después de escribir este post lo que hizo Vicens es replicar el modelo de negocio que propone?
Para concluir le dejaría tres reflexiones al susodicho autor del post:
- ¿Cuál es la sensibilidad al riesgo? de otra forma cuáles son las probabilidades de que la vivienda suba un 5% acumulado durante 20 años. Eso significa que lo que al inicio vale 100, luego vale 265.
- ¿Qué le pasa al inversor que en septiembre siguió a pies juntillas su consejo y hoy se encuentra con un piso que le cuesta alquilar, que se ha devaluado y que durante los años venideros va a seguir devaluándose? ¿Cuál es la tir de esta inversión?
- ¿Cómo no se le ha ocurrido hacer un business plan basado en comprar billetes de lotería? Es también una forma efectiva de forrarte sin trabajar … si te toca, claro.
Como conclusión me gustaría que todos aplicáramos sentido común y que tengamos claro que las salidas fáciles son improbables, por no decir imposibles. Y esto se aplica a todos, de esta crisis saldremos trabajando y sufriendo y este sufrimiento es lo que hará que cuando miremos atrás estemos orgullosos del camino recorrido.
El problema es que desde el Lazarillo de Tormes y el Buscón éste es el país de la picaresca y eso de trabajar está mal visto.
Y si se hace algo es bien protegido por las subvenciones, como los parques eólicos y solares, la mayor parte de la agricultura, el cine y la industria automovilística. No hay riesgo.
La diferencia es que el Lazarillo y demás vagos (hidalgos, clero y campañas militares) funcionaban con el oro que venía de América y los diezmos. ¿De dónde salé el oro ahora, o es que nos lo hemos inventado?
Solo hay que cumplir tres normas para salir de esta crisis y cuanto antes lo aprendamos mejor.
Trabajar, trabajar y trabajar
Un saludo
Increíble. He visto varios programas de Ajuste de cuentas y me parece interesante. Pero ya se sabe que consejos doy que para mi no tengo y lo que plantea Vicens es una autentica barbaridad. Además se parece mucho a los errores que cometieron muchos protagonistas de sus programas. ¡Ver para creer!
Solo le falta un paraiso fiscal, endeudarse y estamos con el segundo Madoff.
Y no hay que olvidar lo poco que acepta las críticas este personaje ya que referente a su post (vergonzoso) se montó una bien grande en burbuja.info que fue replicada por él con poco estilo y cogiendo sólo la parte que le interesaba
http://vcastellano.blogspot.com/2008/11/de-budas-y-troles.html
Curioso la cantidad de gente que veía ese programa… y como nadie se identificaba con los ‘ajustados’. La verdad es que te daba mucho juego luego tomando el café de la mañana o unas cañitas.
Pero de eso a tener que hacer caso a este “gurú de las finanzas”, pues hay un mundo. Al final esto es de sentido común, y si el menos común de los sentidos te dice que algo no cuadra, mejor no hacer caso.
De todos modos, lo cierto es que en los blogs a veces se escriben (escribimos) muchas chorradas sin pensarlas mucho.
Onda de Elliot,el problema hasta ahora era tuyo,no de Vicent ni de ese programa.Mejor dicho,tu problema era tu equivocada precepcion/impresion desde el principio de ese programa y Vicent.
No voy a entrar aqui a valorar ni a ese programa ni a Vicent,ya lo hice en el blog de echevarri cuando “no pude aguantar mas” en su momento.Solo te comento un par de cosas:
-Nadie tiene la verdad absoluta,esto es algo evidente,pero cuando uno va por delante con la honradez y honestidad suficientes,ya tiene mucho del camino recorrido.Sin ir mas lejos,yo ya aviso en mi blog en el lateral y de forma permanente,por escrtio y por audio,que NO tengo estudios y que NO se me haga mucho caso.Almenos nadie me podra acusar de algo de lo que ya avise.
-Dicho lo anterior y siendo consciente de que nadie posee la verdad absoluta,te puedo asegurar de que si algun dia soy conciente de que escribí o publiqué algo en mi blog de tal tamaño de “incoherencias”,sere el primero en entonar el MEA CULPA y de dejar el blog,mas que nada por decencia personal conmigo mismo y mis propios principios.
PD: todo lo anterior se podria resumir en la “sapienza popular”: “Dime de lo que presumes y te diré de lo que careces”
Vaya Crack el Sr. Castellano, me gustaría ver la TIR de un business plan suyo para montar una fábrica de hielo en el Polo Norte. Tan sólo un consejo para este caballero: “Manolete, si no sabes torear, pá que te metes…”
Gracias por la cita. Que conste que lo que más me duele es ver que pudo haber sido Ajuste de Cuentas y que ha acabado siendo. En todo caso, sigo pensando, a diferencia de Putabolsa, que nos sirve de MacGuffin para hablar sobre una serie de temas, y eso no esta mal.
No he oida hablar nunca de este personaje pero hace tiempo se oyo hablar de un tal Txumari Alfaro y sus consejos de la ‘botica’, son familia?
El cateto y Tomás. Estamos completamente de acuerdo, para salir del hoyo habrá que pedalear y fuerte.
Econocosas y bch. Yo estaba igual que vosotros, alucinado al verlo.
Carlos López, si acepta mal las críticas pues peor para él, como dice después Putabolsa, rectificar es de sabios.
James Grid, yo siceramente no me sentía identificado pero me ayuda a recordad que la normalidad no es la que compone el grupo de personas que me rodean.
Putabolsa, entono el meaculpa, probablemente esperaba más de Vicens, ahora sólo cabe ver cómo sigue el tipejo hacia delante.
Raúl, lo que me preocupa no es que no sepa torear y se meta, sino que sabiendo cómo son los toros, sino que sepa bien cómo son los toros y nos cuente que son inofensivos, pero él cobrando desde la barrera.
Echevarri. Completamente de acuerdo.
Gracias a todos por vuestros comentarios.
no consigo encontrar el comentario de putabolsa en el blog de echavarri pero me gustaría verlo, y sobre todo que lo grabase en un audio y lo colgase en la página en su blog para reírnos un poco.
Por cierto, una sugerencia para gurusblgo y la información al ciudadano: Creo que sería muy útil un post donde se explicase que sucedería con los ahorros de los clientes de un banco o caja, en caso de quieba, fusión, etc, etc.
Un saludo.
Pues… Apreciado colega, si ha sido a sabiendas, ya me parece paupérrimo. Para eso no hay canales especializados tipo teletienda? Ahora en serio, se conocen víctimas del cuento de la lechera? Es para llevarlo a los tribunales por fraude o por irresponsable en el mejor de los casos. Almenos Madoff era coherente. Saludos,
El hombre a descubierto el recap del private equity, pero con la diferencia que estos lo hacen con deuda sin recurso y no como a los particulares que cargan con la deuda hipotecaria con todo su patrimonio. En fin.
Vicens Castellanos es el Madoff español.
Todo lo que explica me recuerda a las estafas piramidales que se producen en Colombia, también llamadas “estafas Ponzi”. Mirad, por ejemplo, este video:
http://www.youtube.com/watch?v=8pWk79pIlDU
Solo un apunte, pq ya lo he visto escrito varias veces mal en este blog.
Los impuestos son gravamenes, con V.
En el último capítulo de Ajuste le recomendó a la persona endeudada que hiciera frente a sus deudas como fuera por que de lo contrario le podrían perseguir toreros, hombres del frac y otro tipos de personajes que le harían pasar verguenza ante vecinos, familiares y compañeros de trabajo. Es curioso y lamentable que use el mismo argumento que las empresas de recobro que amenazan y presionan a las personas con impagos en vez de criticar esas tácticas y denunciarlas como hizo Mercedes Milá. Deja mucho que desear la postura de este señor.
Ene 8th, 2009 at 2:21 AM
[…] El gurú Vicens Castellano ajusta las cuentas de los españoles: el cuento de la lecherawww.gurusblog.com/archives/el-guru-vicens-castellano-ajusta-… por dow_jones hace pocos segundos […]
Ene 8th, 2009 at 10:26 AM
[…] el cuento de la lecher Retomo este tema (uno de mis favoritos del foro) ya que lo comentan en un blog muy interesante: El post hace referencia a aquel de Vicens en el que nos hac?a un “Como ganar 6 millones de euros […]
Ene 8th, 2009 at 11:39 AM
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Ene 11th, 2009 at 9:15 AM
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Jun 18th, 2009 at 10:39 AM
[…] a través en muchos casos de situaciones extremas, yonkies financieros (como los califican en Gurus Blog) metidos en una espiral de gasto sin freno que viven por encima de sus posibilidades gracias al […]
Jun 18th, 2009 at 19:01 PM
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