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La Banca Española. El único comprador de Deuda Pública de nuestro país

Sigue el ciclo de intentar reproducir los panes y los peces o el milagro de como organismos insolventes consiguen al prestarse entre si parecer solventes. Este es el caso del círculo creado entre el BCE, la Banca y los Estados.

El BCE crea liquidez vía LTRO, presta barato a los Bancos, que a su vez salvan a los Estados comprando su deuda soberana a un tipo de interés más elevado que el que obtienen el dinero y los Estados rescatan a las entidades financieras insolventes. Suena bastante endogámico, pero volià, parece que nos quieren vender que insolvencia + insolvencia da como resultado solvencia.

En el caso concreto de la deuda soberana Española, parece que la consigna del BCE ha funcionado, al menos unos meses. Eso si, aunque aparentemente las subastas de Enero y Febrero fueron un éxito aquí los únicos que han estos comprando deuda soberana de España han sido los bancos españoles.

En concreto desde finales del mes de noviembre cuando el BCE anunció la barra libre de liquidez, la banca española han estado comprando deuda española a un ritmo de 25 mil millones de euros mensuales, una cifra gigantesca.

Para haceros una idea, a Noviembre de 2011 el saldo de la cartera de deuda púbica española registrad y a vencimiento en manos de los bancos domésticos era de 244.770 millones de euros. A Febrero de 2012 había ascendido ha 362.555 millones de euros, un incremento del 48% en 3 meses o 117 mil millones de euros más de deuda pública española en los balances de nuestra banca.

Es decir prácticamente todo lo que ha emitido el Tesoro Español ha sido comprado por entidades financieras españolas. Aquí no hay prácticamente ni un inversor internacional que esté pensando que comprar deuda de nuestro país puede ser una buena inversión.

Resumiendo, la aparente mejora en las colocaciones de deuda pública española de los meses de enero y febrero ha sido un total espejismo, creado por la banca española, principal y único comprador y alimentado por cortesía de la liquidez del BCE.

El resultado es que estamos entrando en un peligroso juego, algo similar al doble o nada. Nuestra banca se carga de una deuda pública que nadie quiere, en el hipotético caso que el Estado Español hiciera default, a los primeros que se lleva por delante será al grueso del sistema financiero español. Algo parecido al glorioso fondo para las pensiones del Estado, dedicado exclusivamente a comprar deuda pública española.



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10 comentarios

  1.    Responder

    EL futuro de España es Europa y el futuro de Europa es el Euro.
    Ningún país va a salir del Euro ni España va a volver a la peseta así que dejad de pensar que cualquier tiempo pasado fue mejor.
    Con la peseta la deuda se encontraría en el 10 ó 15% y habría que devaluar.
    Quien apueste en contra del Euro o Europa perderá hasta la camisa. España desde hace dos años está soportando los ataques especuladores y está demostrando que puede financiarse sin ayuda y TODAS las subastas de deuda así lo han demostrado día tras día, mes a mes. DESDE 2010 !!
    No os creáis las noticias que llegan desde Wall Street y la City. Están señalando la paja en ojo ajeno para esconder la viga en el hombro propio
    Hoy se anuncia que UK entra en recesión… otra vez ! El Euro sigue estable después de la bancarrota griega y hoy ha roto la barrera del 1,32 en referencia al dólar.
    EL futuro de la civilización Occidental no está ni en EEUU ni en UK sino en Europa y la moneda el Euro. Cuanto antes entendamos esto antes podremos luchar contra los malintencionados. Francia ya lo ha hecho !

  2.    Responder

    yo volveria a la peseta y a tomar por culo.cada uno en su casa

  3.    Responder

    A la última frase del artículo le podrías añadir también el Fondo de Garantía de Depósitos. Ya se que no le queda mucho dinero pero es que el poco que tiene sigue invertido en bonos de Estado Español. Cuanto mas stress hay en el sistema financiero, menos vale el fondo que se supone que lo va a rescatar!

  4.    Responder

    Y que pasa, de verdad que con la que esta cayendo nadie hecha de menos la peseta, hay que ver que mala memoria tenemos!!!

  5.    Responder

    No hay liquidez porque unos mamones se han dedicado a refinanciar a las inmobiliarias y a ocultar sus problemas, los inversores internacionales no han tragado y tenemos un problema gordo 700.000 millones de deuda pública y 450.000 millones de crédito promotor con la garantía del Reino de España, porque recordemos que el estado avaló a esta gente para que pudiesen refinanciarse. Ahora ya no pueden porque la consecuencia lógica de todo eso es que ya nadie presta tampoco al estado.

    El BCE nos ha dado un balón de oxigeno de 3 años ¡Hagan algo de una vez! por Dios

    http://laproadelargo.blogspot.com

  6.    Responder

    Es una diálisis al sistema financiero español.
    Nos conectan semanalmente a la maquiníta para mantenernos vivos.
    Esperemos que no haga falta un trasplante, y que si hace falta haya un donante, y que si lo hay el órgano no sea rechazado.

  7.    Responder

    No veo donde está el problema en que la banca española, o el fondo de pensiones del Estado, compren deuda pública española. Es lo que viene haciendo la banca japonesa desde siempre y, a pesar de ir arrastrando su crisis inmobiliaria desde hace diez años, con una deuda pública por encima del 100% del PIB, a nadie se le ocurre atacar ninguna prima de riesgo japonesa. ¿Si el Estado japonés se declara en quiebra arrastra a la banca japonesa con él? Bueno, si el Estado japonés, o español, se declarasen en quiebra, ya no importaría mucho lo que le pasase a los bancos (japoneses o españoles), ¿no? En lugar de poner el grito en el cielo sobre la deuda pública española -ayudando a la histeria colectiva internacional-, que sigue siendo de las más modositas de Europa, mejor sería reflexionar sobre la privada (que la supera varias veces) y, en particular, por el estado zarrapastroso de nuestros bancos (empezando por Bankia) que son quienes nos estando hundiendo de verdad en la miseria, no usando ni un euro de los miles de millones recibidos por el BCE para hacer su trabajo: dar créditos. La última “moda” en la banca española: cuando vas a pedirles una hipoteca, la respuesta es “no”, bajo ningunas condiciones…, excepto si es para comprar uno de SUS pisos.


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