La Solución Irlandesa a la crisis Financiera
Big Fredi en un comentario nos ha dado a conocer la interesante propuesta del Gobierno Irlandés para que su sistema financiero pueda hacer frente al credit crunch que está haciendo caer un banco tras otro cuales fichas de dominó.
Concretamente el Gobierno de la República de Irlanda ha decidido garantizar todos los depósitos en bancos irlandeses, así cómo todas las deudas que estos bancos tengan con terceros. La garantía se extiende a los depósitos y deudas existentes hasta día de hoy los nuevos depósitos y deudas que se contraigan expirando el 29 de Septiembre de 2010.
A mi la iniciativa me parece muy brillante y me parece que el Gobierno Irlandés ha entendido perfectamente cual es el problema. Cómo ya hemos comentado en los últimos días, estamos ante una crisis de confianza que se traduce en que nadie quiere financiar a un banco por temor a que pueda ser el siguiente en caer, está falta de confianza es la que está provocando la rápida caida de muchas instituciones financieras, entidades que en muchos casos presentan beneficios y no tienen malos balances, pero que la retirada de crédito en el interbancario está provocando que se hundan (el efecto es exactamente el mismo cómo si una mañana todos los clientes se presentan de golpe en las oficinas del banco para retirar sus depósitos) por muy sólido que tengas el balance la quiebra está asegurada.
La iniciativa tiene la virtud de reestablecer la confianza en las entidades financieras irlandesas. Primero para que a los clientes de los bancos no se les pase por la cabeza retirar el dinero, segundo porque el resto de bancos e inversores pueden estar tranquilos en tomar bonos o deuda de estos bancos ya que saben que cuentan con la garantía del gobierno y no temen quedarse enganchados.
Pero si su principal virtud es que permite reestablecer la confianza y que el sistema financiero vuelva a funcionar, el gran mérito reside en que lo hace sin tener que desembolsar en el corto plazo ni un euro de los contribuyentes y evita que entidades saneadas quiebren por el efecto pánico o dominó que domina a los mercados financieros.
Francamente, me parece mucho más sencillo, limpio, transparente y eficaz este plan que el elaborado por el Gobierno de los EEUU. En el plan Irlandés el gobierno no se tiene que ir dedicando a comprar activos que los bancos quieran vender con el dinero de los contribuyentes, y donde encima no estará claro si los 700.000 millones de dólares pueden servir para comprar todos los activos tóxicos.
Obviamente, nos podemos encontrar en el escenario que algún banco realmente tenga activos tóxicos que destruyan sus fondos propios, en este caso el Estado Irlandés deberá aportar dinero vía ampliaciones de capital castigando a los accionistas del banco, pero siempre serán cantidades muy inferiores que en una situación donde los deudores y depositantes empiezan a huir y se tiene que quedar con miles de millones en activos tóxicos.
Categorias: Finanzas
Tags: credit crunch, crisis crediticia, Irlanda
Parece que en UK ahora sienten que esta acción ha puesto a sus bancos en una situación de desventaja:
Why our banks are vulnerable
Aquí ha habido alguna crítica, pero mañana será el día de ver por escrito un poco mejor la propuesta y las críticas (aún no se sabe exactamente cual va a ser el coste para los bancos de este seguro y hay una reunión ahora mismo en el Dail [el congreso] para explicar el plan).
Por que esto huele a ayuda que tirapatras. Supongo que en la situación actual miraran para otro lado, pero en condiciones normales esto es una ayuda del estado en toda regla.
De todas maneras estoy de acuerdo en que es una buena medida para generar confianza.
Saludos
Hola
Actualmente los bancos españoles ya tienen respaldadas sus emisiones con el triple A de rating español.
Las emisiones son igualmente poco fiables. Antes plegará España que GlaxoSmithkline.
Yo veo muy bien esta medida del gobierno irlandes y le saco punta por un lado: la gran ventaja no es solo haberlo hecho los primeros -dar confianza- si no quer no tienen que desembolsar a corto …¡es una jugada maestra!
Por otro lado … la inyeccion economica que algunos solicitan para los bancos, la veo un hueco por donde mejorarla: el equivalente a la ayuda que se de a los bancos, que se de através de repartir dicha cantidad entre las hipotecas de los ciudadanos -al fin y al cabo la ayuda se paga con susu impuestos- de forma y manera que la cuota mesual de las hipotecas de los ciudadanos se vean disminuidas si mantienen el plazo contratado.
Sigo pensando que lo mejor es obligar a los bancos a realizar una ampliación de capital y mantener lo recaudado como recursos propios. Si los balances están saneados, no debería haber problema para encontrar inversores, se mejoraría su liquidez y bajaría el riesgo de las entidades.
Esto se podría hacer a través de acciones preferentes o con bonos convertibles (como la operación de Buffet). Y si es necesario, que los estados pongan algún tipo de garantía sobre dichas emisiones.
El efecto colateral de esto sería que las entidades tendrían que “retratarse”, ya que aquellas que ampliaran mas es porqué están mas intoxicadas; y el coste sería asumido por los accionistas.
Es una idea tan gloriosa que era lo que llevaba haciendo USA desde hace decenios con Fredie y Fannie, el problema es que eso no es solución y al final estalla (¡y más fuerte!).
Irlanda lo puede hacer porque tiene una economía saneada y sus bancos están poco infectados.
Esta crisis no es de confianza, es que hay unas mercancias que valen menos de lo que se pensaba y la gente tiene que regular sus cuentas. Poner más parches y rescates no es más que postergar esa regulación y hacerla peor.
Cuando la gente es más pobre de lo que piensa no se soluciona nada diciéndole que no es pobre sino que lo asuma.
CONFIANZA, sí señor, esa es la palabra, palabra que algunos de los supuestos entendidos no logran comprender, ayer en cierto medio financiero líder, ese que últimamente por las mañanas se dedica a calentar valores por supuestas OPAs que luego no son nada (aunque la culpa en última instancia siempre es de quien se la cree a pies juntillas y en base a ello especula), una locutora supuestamente experta en temas económicos (según ella misma) a eso de las 19:00 de la tarde no hacía más que comentar que “cómo es que si en Europa no hay subprimes ayer se habían intervenidos por h o por b 12 bancos o banquitos europeos”, sembrando la duda entre la audiencia sobre un tema tan espinoso actualmente como es este, la verdad es que ese tipo de actitudes del común de los mortales vaya que vaya, pero de supuestos entendidos (G. de la Granja) en la materia deja mucho que desear, a mi por lo menos me parece que clama al cielo la actitud irresponsable de algunos. Si bien es cierto que en algunas cosas puedo coincidir con los planteamientos generales de esa casa, ayer estaba flipando bastante.
Os iba a enlazar el corte de radio pero en este momento tiene el archivo de radio caído. Un saludo.
Lo de que Irlanda tiene sus bancos saneados… en fin, si ha habido burbuja en Esp en Irl ha sido incluso mayor asi que no se yo….
Spain is different.
Aunque esta solución, que ya ha sido aplicada por el gobierno español y parece que lo será por la mayoría de los gobiernos europeos, nuestra idiosincrasia hace que haya otras soluciones abordables:
http://www.solucionalacrisisfinanciera.com
Al menos algo a tener en cuenta
La Crisis empezó cuando las personas no podían pagar sus hipotecas por la subida del interés que no era fijo. Esto dejó sin fondos a los Bancos hipotecarios que fueron tan tontos que no volvieron FIJOS AL INTERES para que esto no pase. Pero tenemos alguna intrigas que resolver:
Si los Bancos Hipotecarios de Estados Unidos vendieron sus hipotecas en la Bolsa de Valores como PAQUETES HIPOTECARIOS, a donde fueron a parar físicamente los MILES DE BILLONES de dólares de estas ventas. ¿Quién y Porqué los esconden?.
Porqué los Presidentes no aplicaron inmediatamente la TASAS DE INTERES FIJA a todos los préstamos hipotecarios, asi se hubieran evitado todo este desastre.
Por ningún lado aparece alguna medida nueva de control a Bancos, sólo que no subirán los sueldos de los Gerentes.
Que sucedería si vuelven a perder estos nuevos BILLONES DE DOLARES prestados, que interés fijo está cobrando los Estados Unidos por estos dineros y de donde saldrá dicha plata.
Cuantos billonarios nuevos aparecerán en el Mundo por todo esto?
¿Habrán presidentes involucrados en todo esto, porque nada han hecho bien? TODO ES MUY RARO.
Y lo que más me intriga, es de donde sacará los Estados Unidos los MILES DE BILLONES de dólares que se ofreció a prestar con una tasa de interés fija a todos los demás países del mundo, si Estados Unidos también están en crisis.
Para los que no saben. Estados Unidos sólo FABRICAN LOS BILLETES, sin NINGÚN RESPALDO, los entregan, luego los vuelven a recoger cobrando los intereses, y finalmente los queman para desaparecerlos pues son sin respaldo, pero de todo esto ellos se quedan con los BILLONES DE DOLARES solo en intereses cobrados a los demás países que salen del pueblo de cada País que recibió el préstamo, a través de la subida de la planilla de luz, agua, teléfono, gasolina o impuestos.
¿NO LES PARECE MUY RARO?, parece toda una farsa, o solo un simple negociado que le salió muy bien a los Estados Unidos.
¿Dónde ESTAN FISICAMENTE LOS MILES DE BILLONES pérdidos O eran también DOLARES SIN RESPALDO y los quemaron?
Ing. José J. Loayza N.
Telf. 2280442 Guayaquil Ecuador
josejloayza@yahoo.es
Sep 30th, 2008 at 19:47 PM
Información Bitacoras.com…
Si lo deseas, puedes hacer click para valorar este post en Bitacoras.com. Gracias….
Oct 1st, 2008 at 1:02 AM
[...] Dinero se gestiona todo él a través de los bancos, no tenemos capacidad de acceder a través de una empresa pública y tampoco hay una capilaridad suficiente como para que el sistema se [...]