Las 10 Reglas del Inversor Inteligente (Primera Parte)
Llega a mis manos un decálogo de inversión elaborado por Karner Consult que me parece muy sensato, en este post os adjunto las 5 primeras reglas del inversor inteligente (posteriormente en otro post os adjunto las 5 siguientes)
1. Invierte
Mantener el dinero guardado bajo el colchón te hace pobre. Para compensar los efectos de la inflación necesitas que tu dinero obtenga algún tipo de rendimiento. Para el cash que necesitemos a corto plazo al menos es recomendable tenerlo en una cuenta corriente remunerada o en un fondos monetarios. Para el dinero que podamos ahorrar a largo plazo mejor invertir en bonos o aún mejor en acciones. Algunas estadísticas para ilustrar esta regla:
El valor en 1997 (ajsutado por la inflación de un dólar invertido en 1802 daría los siguentes resultados por tipo de activo:
a- Guardado bajo el colchón: 1$ de 1802 serian 0,07$ en 1997 (-1,35% anual)
b- Invertido en Oro: 1$ de 1802 serian 0,84$ en 1997 (-0,09% anual)
c- En Bonos: 1$ de 1802 serian 803$ en 1997 (+3,5% anual)
d- Acciones: 1$ de 1802 serian 558.945$ en 1997 (+7% anual)
Puede que la diferencia entre obtener un rendimiento del 3,5% anual o un 7% parezca poca, pero podemos ver que el paso del tiempo la vuelve en muy significativa (Time makes money, y obtener un +1% adicional de rentabilidad es vital).
2- Sólo invierte en lo que entiendas:
Debes saber y conocer en lo que estas invirtiendo si quieres tener éxito. Si quieres invertir en un activo debes entenderlo bien. Mantén tus inversiones en activos que entiendas. Al menos trata de comprender el funcionamiento básico de un activo, si inviertes sin conocimiento, más que invertir lo que estas haciendo es jugar con el azar. Que en tu entidad financiera te expliquen y coloquen un fondo garantizado no es entender el activa. Lee la letra pequeña e intenta simular como se comportará el activo.
3- Conócete a ti mismo, tus necesidades y cuanto riesgos puedes asumir.
No hay buenas inversiones, sino inversiones que se adaptan bien a tus necesidades. Invertir es una tema muy personal. Pregúntate cuando necesitarás el dinero, que cantidad, ¿tengo suficiente estómago para ver cómo el precio de las acciones cae? Tengo un Plan B si me ocurre un imprevisto en mi vida personal.
Algunas reglas generales:
- Con un horizonte temporal de 1 año: cuentas corrientes, depósitos fijos, y fondos monetarios.
- A 3 o 10 años: Bonos.
- Más de 10 años: Acciones.
4- Las emociones son malas consejeras:
Las emociones son el enemigo. Si compras cuando todo el mundo compra, estás pagando un sobreprecio. Si no compras porque nadie compra estás perdiendo oportunidades. Es difícil ir en contra de la tendencia, y esto por si sólo no garantiza el éxito, pero es una buena forma de prevenir perder tu dinero en épocas de turbulencias y te permite comprar acciones a precios correctos.
5- Los costes pueden convertir tu éxito en fracaso.
Atención a los costes !! No les solemos prestar atención, pero recordad el punto 2. Obtener un +1% adicional de rentabilidad a largo plazo puede significar una gran diferencia. Busca siempre reducir las comisiones y otros gastos, así como minimizar de forma legal o diferir al máximo el pago de impuestos.
Categorias: Inversión
Tags: acciones, Bolsa, Comisiones, cuentas corrientes, depósitos, fondos de inversión, fondos monetarios, Inversión, rentabilidad
Gurus Hucky tronco esas recomendaciones que da el Karnel ese son elementales. Espero que no te haya sacado las pelas ni a ti ni a nadie por sus consejos.
Yo creo que son cosas que todos los inversores value, salvo el Inversor Panoli, conocemos perfectamente.
Confio que en las seis ultimas reglas de este colega tengan mas sustancia, por que como sean de ese estilo me voy a dedicar tambien yo a ser consultor y cobrar por dar consejos a la peña, en vez de estar todo el dia currando como un negro de aqui para alla.
No es que quiera ser un aguafiestas; pero cuando decis que las acciones son las más rentables; se tendria que matizar; y más esta última semana que en canada y francia diferentes blogs de valor dicen lo mismo que vosotros.
Hace tiempo que me entretuve, a ver las empresas que salieron a cotizar y sus expulsiones, en diferentes mercados europeos y americanos, en los últimos 100 años o más según las bolsas; y si seguian los indices de acciones más famosos de la época ( tener en cuenta que son indices ponderados ), y la verdad, es me quede sorprendido.
Por ejemplo: En USA hoy, hay tres mercados oficiales ( NYSE, Nasdaq y Amex ) en los cuales cotizan actualmente unos 7000 valores; también hay los extraoficiales como OTCBB y pink-sheets que para mi no cuentan , ya que son los vertederos de los otros tres.Pues bien de estos 7000 valores , sólo hay unos 1000 que lo han hecho tan bien como los indices o mejor; los otros valores son un verdadero desastre;sin tener en cuenta la cantidad de valores que se expulsan de los mercados oficiales o son comprados por un valor infimo por estar casi quebradas.Yo calculo que desde que se fundaron las bolsas en USA, han cotizado unos 25000 empresas, que las mayoria su salida ha sido la anterior.Así tenemos que sólo 1000 acciones son buenas y unas 31.000 has perdido dinero; el ejemplo más patético es el nasdaq , que se calcula que el 5% de las acciones , anualmente se deslistan y el ejemplo europeo más exagerado es el LSE; otros ejemplos, es el tu hubieras invertido 1 franco francés en la bolsa de paris en 1900, hubieras recuperado tu capital deflactando la inflación en 1998; casi 100 años para recuperar tu capital; o que cuando alemania y japón perdieron la segunda guerra mundial sus bolsas perdieron el 98%, y más reciente en la bolsa de buenos aires en 1972 cotizaban unos 600 valores ( o como dicen ellos, especies ) y hoy no llegan al centenar.
Por eso es tan importante invertir con criterio VALUE.
Saludos.
Leer consejos elementales siempre sirven. Al novato me gustaría leerlo más, da gusto diversificar puntos de vista
“Busca siempre reducir las comisiones y otros gastos, así como minimizar de forma legal o diferir al máximo el pago de impuestos.”
Es en eso en lo que se basan los bancos y cajas para ganar dinero con las inversiones de sus clientes: las comisiones.
Un consejo siempre vale, sea elemental o avanzado. Ademas no todos quienes leen el blog tienen porque ser expertos. El publicar consejos a distintos niveles, permite que usuarios con distintos niveles de conocimientos se acerquen tambien al blog. Si apuntas muy alto, corres el riesgo de dejar fuera una gama importante de usuarios. Eso no quiere de ningun modo decir que debas bajar el nivel de tus posteos, al contrario. Mantener la cosa surtida, es la mejor estrategia, un poquito para cada uno. De todas formas siempre va a ver gente que se queje o no le guste algo. Sobre gustos no hay nada escrito dicen… y esto si que es elemental y basico y sin embargo siempre se sigue aplicando
Pues para decir lo que dijo Benjamin Graham hace más de 70 años no hay que esforzarse mucho. Os recomiendo el libro de Benjamin Graham “El inversor inteligente”. ¡Qué causalidad si coincide con el título del informe de Karner!
Por cierto este libro se va actualizando cada cierto tiempo y desde que falleció el autor lo actualiza con un comentario a cada capítulo un periodista económico.
Por si alguien no lo sabe Benjamin Graham fué maestro de Warren Buffet, su alumno más aventajado.
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