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Oleada de canje de Participaciones Preferentes por acciones

participaciones preferentes del banco Santander

Oleada de oferta de canje de participaciones preferentes por acciones en la Banca Española, iniciada la semana pasada por el BBVA y a la que se han sumado el Banco de Santander y el Banco Sabadell. Por suerte para muchos inversores, la normativa no considera a las participaciones preferentes como capital para la Banca y ha forzado a las entidades financieras a proponer a sus clientes convertirlas en acciones para reforzar sus ratios de capital. La suerte ha sonreído en este caso a los inversores que ahora se encontraban atrapados en un producto financiero sin liquidez y de “baja rentabilidad” y que al menos ahora lo podrán cambiar por un producto financiero de riesgo similar, pero con mayor liquidez.

A  nosotros lo de las participaciones preferentes siempre nos ha parecido un producto financiero pésimo, de esos que solo se lo recomendarías a tu peor enemigo. Centrémonos en la emisión de participaciones preferentes de Junio del 2009 del Banco Santander, donde colocaron cerca de 2.000 millones de euros a sus clientes.

Esta es la rentabilidad que ofrecían las participaciones preferentes del Santander:

1er año : 5,75%
2er año : 4,75%
3er 4º y 5º años: Euribor + 1,60 ó 1,70.

A cambio de esta rentabilidad te quedas con un producto perpetuo, donde en el 5º año la entidad financiera tiene la opción pero no la obligación de comprarlo al inversor, es decir que te puedes quedar con ellas de por vida y que para venderlas tienes que acudir a un mercado secundario poco líquido donde seguramente las venderás a pérdida (actualmente muchas cotizan tranquilamente con descuentos del 20%)

Es un producto ultra subordinado, el penúltimo en el lugar de cobro, sólo por delante de las acciones, en caso de que la entidad entre en concurso de acreedores, y el pago de su rentabilidad está sujeta a que la entidad obtenga el beneficio suficiente y disponga de los ratios de capital requeridos y no es un depósito por lo tanto no cuenta con la protección del Fondo de Garantía de Depósitos.

Además en el caso de la emisión de participaciones preferentes del Banco de Santander, la misma CNMV ya advirtió que la rentabilidad que ofrecían era muy baja en relación a lo que se pagaba en ese momento en el mercado.

En definitiva que te colocaban un producto con nivel de riesgo similar a las acciones, con casi nula liquidez y con una rentabilidad que no estaba acorde a los riesgos.

Ahora gracias a la normativa que esta empujando a las entidades financieras, muchos inversores podrán escapar de semejante trampa, eso si, recibiendo el producto que realmente estaban comprando, acciones y no una deuda segura y estable. Podría haber sido mucho peor.

Características del Canje de Participaciones Preferentes del Banco Santander por acciones:

Banco Santander emitiría 1.966 millones de euros en acciones. El precio de estas acciones será la cotización media del Banco Santander entre el 14 y el 23 de diciembre. Los tenedores de participaciones preferentes pondrán vender al Banco Santander sus títulos por su valor nominal y deberán suscribir por el mismo importe acciones.

El proceso es obviamente voluntario, si quieres te puedes quedar con tus participaciones preferentes. Los titulares de las preferentes podrán el 5 de diciembre sustituir estos títulos por acciones nuevas. Los inversores que acudan, no obstante, podrán cobrar el cupón de las preferentes previsto para el 30 de diciembre, del 3,774% anual.



Conversación

11 comentarios

  1.    Responder

    A mi padre le ha engañado el director del Banco Santander de Los Palacios y Villafranca, Sevilla. Es el dinero de su jubilación, ahora tiene 70 años y gran parte de sus ahorros estan ahora metidos en bolsa, porque fue casi coaccionado para hacerlo, bajo amenaza de poderse quedar sin nada. Cuando lo contrató pidió algo seguro aunque le diese poco beneficio y le aseguraron que las participaciones preferentes o permanentes así lo eran. Nada más lejos de la realidad. Si teneis este problema y sois de Andalucía, en el programa de Jesús Vigorra en Canal Sur radio "El Público" están tratando este tema. Ya hay varias sentencias favorables a clientes del banco, ya que al haber engañado al cliente actuando de mala fé, se considera que la contratación es nula de pleno derecho aunque se hayan cambiado por acciones del banco. Se va a crear una plataforma de afectados para hacer una denuncia en masa contra estos sinvergüenzas que controlan nuestros ahorros y se lucran con ellos.

  2.    Responder

    Tener "amigos" o "familiares" en el banco es un deporte de riesgo.
    Yo los tengo y son con muchisima diferencia los que meno saben de economia de toda la familia.
    En 2006 defendian que no existia la burbuja inmoviliaria, e incluso despues de agosto de 2007 que fué cuando realmente explotó todo, seguian defendiendo que todo estaba de puta madre. Ahora lo ven todo muuuy negro. Pero realmente no saben por que.

    He llegado a la conclusión de que para ciertos puestos en los bancos buscan un perfil muy determinado.

  3.    Responder

    A mi padre le engañaron con las preferentes, iba buscando una renta fija y el del banco ("amigo" de la familia) le dijo que esto era segurísimo. Yo ya me he hecho socio de ADICAE ya que por lo que se ve, son los únicos que han denunciado este engaño.

  4.    Responder

    ADICAE, Asociación de usuarios de bancos cajas y seguros, está agrupando
    a los afectados por participaciones preferentes y otros productos
    tóxicos de ahorro comercializados con engaños o insuficiente información
    por hasta 51 entidades financieras. ADICAE realizará reclamaciones
    extrajudiciales a cada afectado y, en caso de ser necesario, presentará
    en los próximos meses, demandas judiciales agrupadas. Defienda sus
    derechos y reclame por la anulación del contrato y la devolución de sus
    ahorros o los de sus familiares mas cercanos.

    Mas información en http://colectivos.adicae.net/plantilla.php?id=54 o llamando al 93 342 50 44 o acudiendo a su sede mas cercana

  5.    Responder

    en la prensa de hoy hablan mucho de gente estafada con preferentes

  6.    Responder

    Cachis mendigo, deberías enmarcar ese segundo párrafo y colocarlo en el tablón de anuncios de cada una de las oficinas bancarias que nos han vendido esa mierda. Tienes mas razón que un santo.

    Un saludo cordial

    1.    Responder

      Cualquiera que se de un paseo por Rankia, se da cuenta del hervidero de clientes cabreados que acuden a internet a buscar información, porque sospechan que el producto que tienen no es exactamente lo que les comentó el director.

  7.    Responder

    Desde el atrevimiento que da la ignorancia. Los bancos están cambiando preferentes por acciones o bonos convertibles por dos razones. Una, la que tú comentas, una ampliación de capital con subscriptores cuasi forzosos.

    Otra es para quedar bien con muchos clientes cabreados, que se empiezan a dar cuenta de la gigantesca mierda que les ha colado el director de la sucursal de turno. Esto de burlar a los clientes puede ser una buena alternativa a corto plazo, pero es un suicidio empresarial cuando los clientes se percaten del engaño (y sepan que si quieren vender sus preferentes, tienen que aceptar descuentos del 50%, por ejemplo).

  8.    Responder

    Ampliando tu información sobre las preferentes de Santander: http://bolseros.blogspot.com/2011/12/analisis-ban… y en el mismo hilo comparando la de Santander con la de Sabadell: http://bolseros.blogspot.com/2011/12/analisis-ban


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