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Popular dice que su ampliación de capital de hasta 2.500 millones será más sencilla si España pide el rescate

 

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El director financiero de Banco Popular, Jacobo González-Robatto, ha asegurado que la ampliación de capital por hasta 2.500 millones de euros que prevé lanzar la entidad el próximo mes de noviembre para esquivar la inyección de dinero público será más sencilla si España pide el rescate a la Unión Europea.

“El rescate al país mejoraría la colocación porque ayudaría a rebajar la incertidumbre”, dijo González-Robatto en un encuentro para desgranar el plan de recapitalización diseñado por el banco tras suspender las pruebas de resistencia de Oliver Wyman con un déficit de capital de 3.200 millones de euros en un escenario macroeconómico muy estresado.

A falta de que el Banco de España dé el visto bueno a su nuevo plan y de que se presente el folleto de la colocación en Bolsa ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad que preside Ángel Ron no descarta que la colocación se lleve a cabo con un descuento sobre la cotización de en torno al 50%.

González-Robatto confió en que la ampliación de capital suscite el interés tanto de inversores institucionales como minoristas y resaltó que la colocación será más fácil si cuenta con la adhesión de accionistas de referencia presentes en el consejo de administración, entre los que citó a Allianz y Crédit Mutuel.

El director financiero avanzó que la entidad emprenderá un ‘road show’ por los principales países europeos, entre los que mencionó Alemania y Reino Unido, para dar a conocer sus planes y recabar inversores, a los que informará sobre el saneamiento récord por 9.300 millones en 2012 y la creación del ‘banco malo’ para aglutinar y gestionar sus activos dañados del ‘ladrillo’.

El Popular aspira a vender activos inmobiliarios sobre los que ha acometido fuertes provisiones para dar cumplimiento a los reales decretos de saneamiento financiero aprobados por el Gobierno: del 80% en suelo, del 65% en construcción y del 40% en producto terminado. “Esto gusta a inversores institucionales y a analistas y nos va a permitir sacar estos activos” al mercado, pronosticó.

“Cuando bajas el precio vendes y te quitas el san benito de que no has provisionado”, recalcó González-Robatto, quien estimó que los fuertes saneamientos “podrán bajo presión a los competidores” y reiteró la vocación de independencia de la entidad que preside Ángel Ron ante la posibilidad de que el Estado le inyecte recursos a través de bonos contingentes convertibles, los denominados ‘cocos’ en argot financiero.

“No queremos dinero público porque pensamos que el Estado no está para inyectar capital en el banco”, dijo el director financiero, tras recordar que Popular no comparte los criterios empleados por la consultora internacional Oliver Wyman para calcular su déficit de capital en un oscuro entorno económico cuya probabilidad de materializarse es del 1%. “No estamos de acuerdo, pero lo acatamos”, zanjó.

El directivo matizó que la entidad no descarta de plano la inyección de ‘cocos’ del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ya que aún no conoce qué condiciones llevaría aparejada, pero sostuvo que su objetivo es acometer la ampliación de capital, para la que ya cuenta con el compromiso de una docena de bancos de inversión.

“Tenemos una visión diferente del escenario adverso, tenemos discrepancias, pero no nos queda más remedio que acatarlo y no queremos protestar porque poner en duda lo que hacen las autoridades no ayuda”, argumentó el director financiero del Popular, reacio a “polemizar” sobre la contratación de la consultora independiente estadounidense para valorar la fortaleza del sistema financiero español.

Comentario Gurús:

Curioso lo del Banco Popular, objetivo cubrir la emisión de capital acudiendo al mercado y sin caer en la ayuda pública, eso si, si nos recatan a todos por el camino mejor que mejor.

Lo que me sorprende es que con el anuncio la cotización del Popular sólo caiga un 9-10%, cuando han reconocido que la ampliación tendrá un descuento del 50% sobre el precio actual, sin duda alguien se está hoy esforzando para evitar un desplome de la cotización, cada vez más lo de el Banco Popular transmite un estilo a la “Bankia”.

Por último me tendrán que explicar un poco mejor lo del “Banco Malo”. En principio la gracia del Banco Malo es que alguien te da dinero para quedarse los activos “dañados” con fuertes descuentos, si lo que quieren es crearse ellos mismo un banco malo, el resultado sigue siendo el mismo, al final todo queda bajo el paraguas del “Popular”

 



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12 comentarios

  1.    Responder

    ¡Vaya! Esperaba que tú me explicaras lo de segregar un banco malo de la matriz.

    Tiene algo de sentido la inversa, lo que hizo Bankia, que el banco malo sea la matriz (BFA) y se segregue la parte “buena”, que es Bankia, para que pueda salir a bolsa “limpia”. (aunque a tenor del resultado…)

    Al final, esto parece un juego de trileros ¿dónde está la bolita? La mano es más rápida que el ojo.

    Pero al final, todos son chorradas. Falta pasta (por la pérdida de valor de los activos). ¿Quién pone la pasta? Porque moviendo los activos entre filiales, sin que nadie meta pasta, no se arregla nada, sólo se confunde al primo.

    Al final, la pasta la pondrán los que acudan a la ampliación. Vale, eso ya empiezo a entenderlo, hay entrada de dinerito fresco. O la habrá…si encuentran al valiente que quiera entrar en Bankia II. Al final, me huele que el valiente (o el pringao) será, como siempre, el puto y pagano pueblo.

  2.    Responder

    Es lo que tiene la prohibicion de los cortos; se juntan 4 brokers de pacotilla y te ponen los chicharros del Ibez donde les da la real gana. No hay mas que ver Bankia a 1.30

    Ya puede la CNMV extender la prohibicion a finales de Octubre o vamos a ver rios de sangre en unos cuantos valores.


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