Preferentes Caja Madrid, Standard & Poors rebaja calificación a Bono Basura
Lo de las emisiones de preferentes entre la banca y cajas es la crónica de un tortazo anunciado, hoy S&P ha rebajado la calificación de las emisiones preferentes de Caja Madrid, de BBB- a BB es decir a nivel de bono basura, es decir que dentro de las 17 calificaciones de Rating que tiene S&P, las preferentes de Caja Madrid, han recibido la tercera peor calificación por la cola antes de entrar en las clasificaciones C que es cuando ya está en default.
Según la Agencia de calificación de riesgo, la presión sobre el resultado operativo de la Caja, puede provocar que en 2011 tenga que cancelar el pago del cupón o interés de sus preferentes.
El tema es especialmente preocupante, no por la viabilidad de la Caja (ese es otro tema) sino porque hace solo unos meses Caja Madrid colocó cerca de 3.000 millones de euros en preferentes entre sus clientes minoristas. Yo personalmente sigo teniendo la impresión que estas colocaciones masivas entre clientes de los bancos y cajas, son una especie de merienda de negro y a más de uno le habrán colocado preferentes asegurándose que era un producto que daba un buen interés con riesgo nulo.
Puede que muchos de esos clientes, jubilados y similares,hayan confiado en el cupón “seguro”que ofrece este producto para completar sus pensiones y ahora verán como puede desaparecer y tienen en la cartilla un producto a perpetuidad que si intentan venderlo en el mercado recibirán una fracción del dinero invertido, es decir una auténitca pesadilla. Seguramente nadie les dejo claro que si la Caja o el Banco no tiene suficientes beneficios las preferentes no pagarán interés.
Lo he dicho bastantes veces, las preferentes per sé es un producto que no me gustan nada, lo vuelvo a repetir, es un producto fantástico para el Banco o Caja, computa como capital, fácil de captar hasta ahora bajo el manto de la seguridad que venden, pero para el cliente debemos recordar que tiene una rentabilidad a mi parecer tirando a mediocre para quedarte con un producto a perpetuidad (sólo la palabra perpetuidad me produce escalofríos) , que solo tiene liquidez en un mercado estrechísimo, y que encima si el banco o caja no tiene beneficios suficientes no le pagarán el cupón o los intereses.
Por favor, si de todos modos, no puedes resistirte y no puedes vivir tener una preferente a perpetuidad, en lugar de quedarte con la nueva emisión de turno de tu banco y caja, vete a un broker y comprate una que este ya en el mercado, igual puedes comprar preferentes con descuentos del 40% y de paso le haces un favor algún incauto arrepentido.
Categorias: Inversión
Tags: banca, cajamadrid, credit crunch, participaciones preferentes
La verdad, es imperdonable la confianza que algunas personas depositan en los directores de oficina, colocándolos al nivel del párroco confesor y del notario del pueblo.
Cuando un director de oficina nos asesora sobre un producto seguro, de la caja, de toda la vida, con alta rentabilidad; primero mírenle a los ojos y pregúntenle porqué no hipoteca su casa y mete TODO su dinero en este producto y después pregúntenle qué le pasará en las próxima reestructuración / fusión si no vende suficientes obligaciones perpetuas …
Me ofrecieron esas preferentes. Lo hizo un empleado de la oficina como los demás, no el director ni nadie especializado. Aprovecharon la ocasión de que uno de mis depósitos vencía y el interés que iban a pagarme a partir de ese momento era inferior al que yo había contratado. Me dijo que en caso de necesitar liquidez me devolverían el dinero en el plazo máximo de una semana, que el interés estaba garantizado al 7% y, básicamente, que era idiota por no comprarlas. Pregunté cuál era la garantía de liquidez y de pago y me enseñó un folleto con su beneficio del último año, sin decirme que ese beneficio podía descender en cualquier momento o,directamente, entrar en pérdidas. Le dije que el depósito estaba garantizado por el estado, y sus preferentes no, y me avisaron del riesgo de quiebra del estado, le dije que un 7% para el riesgo que ofrecían me parecía poco, que aquello era más que posible ganarlo en una semana en la bolsa, dado que yo misma lo había hecho aquello varias veces, sin demasiados conocimientos y sin problemas, me dijo que el riesgo de la bolsa era mucho más alto que el de las preferentes. Contraté otro depósito. Yo estaba informada de lo que eran las preferentes por otros medios y no las compré, pero la información que me dieron en la sucursal fue muy deficiente.
Hoy este post aparecía linkado desde Cárpatos, precisamente…
Dispongo de más de 200.000 euros invertidos en preferentes Caja Madrid.
No me engañaron en absoluto sobre los riesgos del producto;es más, tuve que rellenar unos impresos en los que indicaba ser conocedor y estar informado de los riesgos y condiciones, como en realidad era.
A fecha de hoy, ya he cobrado el importe del 7% del primer y segundo trimestre.
Mi sorpresa es la valoración actual del más del 103 % y la ENORME lista de personas que esperan para hacerse con unos poco títulos.
De momento nadie vende.
Estoy totalmente de acuerdo, que el producto es para invertir dinero excedente y que no se va a necesitar, y no para meter en él los ahorros que nos van a hacer falta a corto o medio plazo.
Yo pensaba, que como me sucede con otras preferentes de Endesa, rápidamente caería el valor por debajo del 75%, pero no es el caso.
También indico, que aunque dejasen de pagar los intereses por los motivos que todos conocemos , no supondría para mi economía personal gran quebranto,pues mis ahorros están diversificados para paliar esas situaciones.
Está claro, que si vienen mal dadas en el sector bancario, con quiebras y demás, por supuesto que terminaré con una mano delante y otra detrás, pese a mi dedicación por optimizar rendimientos e ingresos del capital mobiliario.
Sep 16th, 2009 at 8:37 AM
[...] Preferentes Caja Madrid, Standard & Poors rebaja calificación a Bono Basura. [...]
Feb 8th, 2010 at 17:46 PM
[...] En el caso Europeo, España podría haber sido uno de los grandes dispensadores del riesgo inmobiliario en europa. Durante los años de bonanza, espacialmente los bancos e inversores alemanes, se llenaron las manos comprando la Cedulas Hipotecarias emitidas por Cajas y Bancos españoles para poder seguir financiando el crecimiento de sus balances. Unos títutlos calificados como AAA y que pueden empezar a dar algún que otro quebradero de cabeza, cómo ya ha sucedido con alguna emisión de preferentes de nuestras cajas que ha visto recortado su rating a bono basura. [...]
Feb 10th, 2010 at 2:58 AM
[...] En el caso Europeo, España podría haber sido uno de los grandes dispensadores del riesgo inmobiliario en europa. Durante los años de bonanza, espacialmente los bancos e inversores alemanes, se llenaron las manos comprando la Cedulas Hipotecarias emitidas por Cajas y Bancos españoles para poder seguir financiando el crecimiento de sus balances. Unos títutlos calificados como AAA y que pueden empezar a dar algún que otro quebradero de cabeza, cómo ya ha sucedido con alguna emisión de preferentes de nuestras cajas que ha visto recortado su rating a bono basura. [...]