Ofrecido por

GurusBlog

Reforma del sistema financiero Español. Más fusiones menos crédito

reforma sistema financiero

Bueno ya tenemos servida sobre la mesa y calentita la Reforma del Sistema Financiero Español, servida por el Chef Luis De Guindos. Esto es lo que hay si os gusta bien y sino también, el consuelo es que al menos hay reforma y es agresiva, el desconsuelo es que sus efectos igual no son de todo los esperados o no son al menos los que esperamos los ciudadanos, es decir crédito.

Primera parte de la reforma, limpiar de una vez por todas la mierda oculta que tienen en sus balances los bancos en forma de ladrillo, sobretodo en forma de créditos a inmobiliarias.

Objetivo sanear 50.000 millones de euros adicionales a los 66 mil millones de euros que ha saneado la banca desde 2008 sobre un total de 323.000 millones de euros de cartera de crédito bruta. Los 50.000 millones de euros sería el déficit de provisiones que se estima tiene la banca en estos momentos. Serán 40.000 millones de euros de provisión específica y 10.000 millones de euros de provisión genérica o un 7% de la cartera.

Los 50.000 millones de euros son consecuencia de que se exigen una mayor cobertura para los activos más problemáticos. Por ejemplo en Suelo pasa del 31% actual al 80% (podría haber sido tranquilamente del 100%), Promoción en curso pasa del 27% al 65% y vivienda o promoción terminada 35%.

Todo ello se deberá provisionar en 1 año. O sea Fast and Furious y francamente poco se puede objetar, ya basta de ir acumulando la basura debajo la alfombra, hay que abrir ventanas y airear y renovar, sino seguimos en la lenta agonía.

Pero atención hay una salvedad. Y es una novedad que llama la atención. Si te fusionas y lo haces antes del 31 de mayo, tendrás 2 años para hacer limpieza, en esta categoría ya estaría Popular+Pastor y Sabadell+CAM, es decir incentivo o zanahoria para los bancos fuertes para hacerse con los bancos débiles. Es decir te doy garrote pero si me ayudas el garrotazo será más suave.

Las coberturas deberán realizarse por 25.000 millones de euros a cargo de los resultados de los bancos, y mediante un mayor colchón de capital, por valor de unos 15.000 millones. Este  se podrá constituir con beneficios no distribuidos, con ampliaciones de capital o con la conversión en acciones de las participaciones preferentes y otros instrumentos llamados híbridos.

Entre los grandes bancos la primera estimación de déficit de provisión sería:

Santander: €3.000 millones.

BBVA: € 4.000 millones.

CaixaBank: €3.500 millones.

Bankia: €4.813 millones.

Banco Popular: €3.420 millones.

Banco Sabadell: €938 millones.

Bankinter: €150 millones.

Banesto: €1.600 millones.

Del grupode grandes  BBVA y Santander, Bankinter y Sabadell son los que lo tienen más fácil para absorber provisiones a cuenta de resultados.

Hay algunas fusiones claras en las quinielas que ayudarán, parece que CatalunyaCaixa será para BBVA y NovaCaixaGalicia para CaixaBank, por lo ambas entidades tendrán 2 años para absorber el impacto. En una situación algo más complicada quedan Banesto, Popular y sobretodo Bankia. La primera podría ser absorbida por el SAN vía OPA, y para las otras dos, pues siempre quedará el FROB que vera incrementada su dotación que  se elevará desde los 9.000 millones actuales a 15.000 millones.

Positiva la reforma en cuanto obliga a limpiar balances, negativa porque favorece las fusiones y cada vez tendremos menos bancos y más grandes (se supone que este era uno de los males a evitar) y falta por ver que medida se toma para estimular el crédito, porque está muy bien que los bancos se salven entre si, que sean salvados por el gobierno y que el gobierno salve a los bancos pero a los que no estamos en el club ¿quién nos salva?

 



Conversación

6 comentarios

  1.    Responder

    Y que haremos con Bankia?
    Por mucho que se amplie el FROB, alguien tendrá que poner fin al pozo sin fondo.
    Se habló de algun banco extranjero, BNP o Barclays, pero de momento no han movido ficha.

  2.    Responder

    Que se fusionen, solo la reducción de altos cargos supone una mejora de resultados de entre unos cuantos y unas decenas de millones según el caso.
    Y lo que está claro es que si el crédito se vuelve muy caro entraran bancos extranjeros a hacerles la competencia…

  3.    Responder

    Déjense de reformas y obliguen a la Banca a devolver los ahorros a sus
    clientes.

    El pais es hoy más pobre con el bloqueo de los ahorros, de los pequeños ahorradores, ancianos la mayoría para más INRI.

    Hable con Faine,Nin,Caixabank,y que desbloqueen las cuentas a estas gentes.

    Baje de la poltrona Sr.Ministro.Sr.de Guindos.y espabile a los banqueros Ud que los trata de tú a tú.

    Que la crisis se hace más importante con este corralito.

  4.    Responder

    Déjense de tanto análisis y tanta tontería. Antes de que se pongan con la Reforma, que la banca, devuelvan a los ahorradores el dinero sustraido.

    Mal asunto cuando se financian con los pequeños ahorros de los ancianos.

    El Sr. Guindos ,no se ha enterado. (?) Baje de la poltrona Ministro.

    Está sociedad,es aún más pobre desde que la Caixa, Bancaixa Faine, Nin, y sus secuaces, han secuestrado los ahorros de sus clientes la mayoría, mayores sin posibilidad de defenderse.

    La crisis se agranda aún más.

  5.    Responder

    Excelente el análisis, pero por favor, dale un repaso a la ortografía antes de publicar. Cuento media docena entre errores de tecleo y acentos, y los dos “absorver” dan escalofríos.
    Enhorabuena por vuestro blog. Estoy aprendiendo mucho, aunque como dice la Biblia, “el que aumenta sus saberes incrementa sus pesares”.

  6.    Responder

    Lamentablemente van a conseguir menos entidades lo que provocara un oligopolio y un credito muy caro cuando vuelva. Era esto o un banco malo.

    Lo de las provisiones en vivienda es otro tema. Es obvio que el precio tiene que caer radicalmente ya que no hay credito, hay un exceso de stock y el desempleo es galopante. Sin embargo al poner un limite generico del 35% sobre las construidas estas poniendo un suelo sobre su precio de venta, 35% del precio al que las entidades financieras los han recibido. En su mayoria mas baratas que el precio de mercado pero no mucho mas. Mientras el BCE siga proveyendo liquidez ilimitada, no se incrementen las provisiones obligatorias, ni se limite la maxima inversion de las entidades financieras en inmubles… el ajuste no va a ser el necesario.


Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies.

ACEPTAR