Ayer lo anunciaba George Soros, que ve claramente cómo la espectacular escalada de los precios del petróleo tiene todas las características de una burbuja especulativa.

Aunque ciertamente la subida del precio de crudo puede estar impulsada por una serie de factores de base, debilidad del dólar, fuerte demanda en China e India y problemas puntuales en el suministro, hay varios factores que nos indican que detrás de la subida de los precios de oro negro hay algo más que la ley de la oferta y la demanda, o al menos que la demanda se encuentra hinchada por algo más que el mero consumo de petróleo.

Os dejo un dato de cómo se está repartiendo el pastel de la inversión en materias primas:

En el primer trimestre del 2008, el volumen de inversión en índices de commodites ha pasado de 140 mil millones de dólares a más 185 mil millones. (generalmente este tipo de inversión lo suelen realizar los grandes fondos de pensiones). En segundo lugar tenemos las materias primas compradas directamente por traders que al final del primer trimestre sumaban 94 mil millones de dólares, un 18% más que a principios de año. Los inversores que compran directamente acciones de empresas relacionadas con materias primas, unos 75 mil millones de dólares invertidos con un incremento de más del 25% respecto hace tan sólo 3 meses. Y para finalizar la inversión en ETF’s que replican la evolución de precios de materias primas se ha incrementado más de un 35% en los tres últimos meses hasta sumar un volumen de 46 mil millones de dólares.

En resumen, en los tres primeros meses del año, el volumen invertido en materias primas se ha incrementado en unos 70 mil millones, un flujo impresionante de dinero que está catapultando los precios.

Pinchada la burbuja inmobiliaria, pinchada en cierta manera la burbuja bursátil, entrando en un ciclo económico de desaceleración, con lo tipos de interés aún a niveles históricamente bajos, parece que los inversores para tratar de ganar dinero sólo puedan hacerlo construyendo burbujas especulativas. Ahora todo indica, que desde hace unos meses le ha llegado el turno a las materias primas. Vamos a ver cuando la pinchamos.

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Peter Lynch ya definió magistralmente en Beating the Street lo que puedes sentir al comprar una acción según el grado de seguridad que tengas al haber realizado el análisis.

Entre otros tenemos:

- ¿Que más puedo comprar? Compro.

- Puede ser que esto vaya a funcionar. Compro.

- Compro ahora para vender un poco después. Compro.

- Lo compraría para mi suegra. Compro.

- Lo compraría para mi suegra, mis tios y mis primos. Compro.

- Vendería la casa y pondría el dinero en esto. Compro.

- Vendería la casa, el bote, los coches y la barbacoa. Compro.

- Vendería la casa, el bote, los coches, la barbacoa y les insitiría a mi suegra, mis tíos y a mis primos que hicieran los mismo. Compro.

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Vía CNN Money damos con estos 20 consejos para gestionar tu patrimonio, siempre viene bien recordarlos de ve en cuando.

1- Se Humilde. El futuro es incierto y difícil de predecir. Siempre que inviertas imagina que pasará si estabas equivocado.

2- Toma riesgos calculados. Las potenciales rentabilidades de tus inversiones serán acordes a los riesgos que asumas. Si alguna institución te ofrece productos de bajo riesgo con altas rentabilidades, que te lo pongan por escrito y denúncialos a la CNMV.

3- Fondos para emergencias. Se recomenda tener en la cuenta corriente al menos fondos para cubrir tus gastos de vida para al menos 3 o 6 meses. (Yo personalmente prefiero tener un fondo de emergencia que al menos me cubra 1 año de vida en el supuesto de que me quedara en el paro).

4- Diversifica. Distribuye tus fondos entre varios activos de forma que una crisis grave en uno de ellos no destruya todo tu patrimonio. (Aquí también tengo mis dudas, tampoco te pases con la diversificación, diversifica en aquellos productos o activos que comprendas bien, mejor centrarse en pocos activos pero que conoces bien que dispersarte en un montón de inversiones que no comprendes ni puedes seguir su evolución).

Os dejo las cuatro primeras, de hecho creo que cumpliendo las 3 primeras ya tendríamos mucho ganado. Para complementar el post nada mejor que acabar de leer el artículo en CNN Money y aconsejaros la lectura de estos 3 post en Toros, Osos y Borricos…. Con N de novato 1, Con N de novato 2, Con N de novato 3.

También os dejo un enlace al post que escribimos “5 Consejos para el inversor Sensato“

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