Hola a todos. Este es mi primer artículo en GurusBlog, por lo que en primer lugar me gustaría agradecer la oportunidad de compartir mis artículos y opiniones con todos vosotros. Espero también que os animéis a comentar en los artículos, ya que los debates constructivos es lo que enriquece de verdad a un blog. Quiero empezar esta andadura con este artículo especialmente destinado a la gente que quiere iniciarse en el mundo de la bolsa.

Desde que empecé a interesarme por el tema de la inversión en bolsa, he podido encontrar muchos libros, páginas web y mensajes en diferentes foros del tipo “hágase rico invirtiendo en bolsa”, “cómo ganar millones invirtiendo sin ningún esfuerzo ni conocimiento previo” o “consiga rentabilidades diarias del 40% invirtiendo en Forex”. Este tipo de señuelos se usan para captar gente novata e inexperta que cae en el cebo engañada por la promesa de dinero fácil. El objetivo de estas personas es enriquecerse a costa de gente con escasa cultura financiera y de los ahorros que tanto les ha costado conseguir, ya sea vendiendo libros, a base de comisiones o utilizando algún tipo de artimaña poco ética.

También es usual escuchar historias de amigos o compañeros de trabajo sobre gente que conocen que se forró al pegar un pelotazo en bolsa invirtiendo en chicharros o derivados financieros. A parte de que muchas de estas historias pueden tener una veracidad bastante reducida, no hay que olvidar que por cada persona que cuenta que se ha forrado fácilmente especulando, hay muchas otras que guardan silencio tras haber perdido gran parte de sus ahorros por intentar dar el pelotazo en bolsa.

No sólo se debe desconfiar de rumores de amigos o vecinos con poca o nula cultura financiera. Muchas veces las peores recomendaciones de inversión vienen de supuestos expertos en la materia. Un trabajador de la banca de mi barrio, al que le gustaba mucho presumir de sus conocimientos sobre la bolsa, recomendó a un familiar invertir en la OPV de Vocento como si fuese una inversión segura. En estos momentos, Vocento cotiza por debajo del 70% del precio de su OPV. Tampoco conviene olvidar el error épico de Jim Cramer, que declaró “Bear Stearns está bien. No tiene problemas. No muevas tu dinero de ahí, sería de idiotas” sólo 4 días antes de que el banco se declarase en bancarrota y tuviese que ser rescatado por JP Morgan.

Por todo esto, es importante recordar que ganar dinero en bolsa no es un camino de rosas. Hay que andar siempre con pies de plomo y nunca dejarse engatusar por promesas de beneficios fáciles y rápidos. Como dice Warren Buffett, la regla nº1 es no perder dinero nunca, y la regla nº2 es no olvidar nunca la regla nº1. Para cumplir estas dos reglas ya sabes… ¡desconfía!

También te puede interesar

• Evolución de las 25 salidas a Bolsa más “calientes” realizadas entre 2010 y 2011
• Groupon sube un 50% en su debut en Bolsa
• Comparando la salida a Bolsa de Groupon con la de Amazon y eBay

Quién no haya seguido hoy la bolsa en los EEUU pensará que lo que ha ocurrido hoy no ha sido tan grave, al cierre la recuperación ha maquillado lo que era una auténtica debacle, el S&P 500, que finalmente ha cerrado cayendo solo un -3,85%, ha llegado a caer casi un -10% en lo que era un auténtico desplome.

Obviamente la volatilidad está siendo extrema, y sin lugar a duda este es un mercado sólo para corazones a prueba de infarto y que queréis que os diga a si a bote pronto uno se teme que aún podamos tener varios sustos por delante, aunque quien sabe lo que puede pasar.

Causas de la Caída de Hoy:

A saber que explicación le encontraremos, se menciona bastante a los hedge funds, que podrían estar deshaciendo posiciones obligados por la sequía en el mercado de deuda, también hoy se comentaba que una de las causas del pánico inicial podría haber sido Jim Cramer, el showman más mediático de la bolsa norteamericana, que en un programa justo antes de la apertura del mercado recomendaba a la gente vender a todos aquellos que no se pudieran mantener en el mercado al menos durante los próximos cinco años, y predecía una caída adicional del mercado del 20%, (aunque la verdad es que a Cramer algunos ya lo empiezan a tomar como un indicador para hacer justo lo contrario de lo que dice) si nos creemos la teoría de que las manos débiles son las que abren el mercado y las fuertes y los inversores profesionales los que lo cierran, pues igual la teoría podría tener una cierta consitencia (aunque lo dudo, ya que los inversores particulares poco pintamos hoy en el mercado).

Repasando Crash históricos:

Francamente, ahora que estamos en el mercado actual, es muy complicado predecir si esto puede ser un crash bursátil como el del 1929, un crash no es sólo una caída, por ejemplo el del 1929 duró unos 3 años y repartidos durante estos tres años hubo cómo mínimo 5 crashes bursátiles en toda regla (caída de los índices de al menos un 20% en un mes) y después de cada crash parecía que el mercado se fuera a recuperar, todo un auténtico rompe carteras. (os adjunto gráficos de los últimos “crashes”)

Fuente Gráficos : Big Picture.

 ¿Y que hacemos?

Pues la verdad no tengo ni idea de lo que puede hacer el mercado ni en los próximos días, ni en las próximas semanas, ni meses, ni pretendo realizar ninguna recomendación, pero os explico lo que pienso hacer yo particularmente (al menos lo que pienso en estos momentos), ahora estoy en un 60% en liquidez, aumentamos hace algunos días Sovereign a 3,11 dólares, y hemos aumento en Impregilo sobre los 2,60 y pico euros.

Hace tres semanas vendimos la mitad de lo que teníamos en Porsche, en Adolfo Dominguez y en Agbar, más que nada por tener liquidez para comprar más barato. Este es un mercado donde se ofrecen oportunidades y también un mercado lleno de trampas, y donde hay que tener mucha mucha paciencia e ir comprando y vendiendo tranquilamente.

Por ejemplo cosas que me gustaría comprar, Apple sobre los 80 dólares (lo dije que me gustaba a esos precios en la conferencia de Bolsalia) , Harley Davidson por debajo de 30 dólares (hace ya más de un año que seguimos a esta acción), Tele Norte sobre los 12 dólares y cuando el real brasileño se haya estabilizado un poquito, y USG me encanta a los precios actuales pero esperando que la compañía presente algún trimestre con cierta recuperación de los resultados, Unión Fenosa si se acerca a los 16 -16,50 euros, que las acciones llegan a estos precios y con las condiciones que quiero, perfecto, que no, pues no pasa nada, paciencia.

Especial cautela, pues en lo de siempre, cuidado con bancos, inmobiliarias y constructoras, empresas relacionadas con materias primas, y en general toda aquellas empresas con balances endeudados, sin duda si se compra una acción mejor buscar aquellas que en lugar de deuda tengan un buen colchón de cash en efectivo en su balance.

También te puede interesar

• Actualizando Cartera Gurú
• Repasando situación Cartera Gurú.
• La Bolsa norteamericana sufre mayor caída intradía de la historia

La revista económica Barron’s ha puesto en el centro de la diana al que actualmente es el más mediático de los analistas bursátiles en los EEUU. Se trata del histriónico Jim Cramer, con programa propio en la CNBC, y que monta un auténtico show alrededor de sus recomendaciones bursátiles. El caso es que la gente de Barron’s ha realizado un seguimiento de las más de 3.000 recomendaciones realizadas por Cramer en su programa Mad Money en un periodo de 6 meses (ya de por si tiene mérito el realizar dicho seguimiento) y han llegado a la conclusión de que a cualquier inversor le hubiese resultado más rentable comprar un índice que seguir las recomendaciones de Cramer.

Las explicaciones ofrecidas por Cramer y la CNBC no han resultado del todo convincentes. En primer lugar han señalado que la gente debería relalizar las recomendaciones de Jim Cramer una semana después de que estas son anunciadas en su programa, para acabar señalando que el inversor debe hacer caso sólamente en un pequeño universo del stock picking que realiza Cramer (unas 12 acciones por semana) y que el programa sólo tiene fines divulgativos y no es su intención ofrecer recomendaciones de inversión.

En fin, una pena que hayan pillado a Cramer en está situación, hecho que por otra parte no se porque no me sorprende. Dicho esto, el programa televisivo de Cramer es un buen programa, si lo entendemos como lo que es… un show para entretener.

Os dejo un vídeo de su programa por si aún no lo habéis visto en acción.

[coolplayer width="379" height="300" autoplay="0" loop="0" charset="utf-8" download="1" mediatype=""]
Mad Money
[/coolplayer]

Y os dejo un enlace al post que hicimos cuando descubrimos por primera vez su programa.

También te puede interesar

• Si eres novato en bolsa… ¡desconfía!
• Banco Santander reduce su beneficio un 35%. Analizamos su riesgo inmobiliario
• Bodaclick: “Ai se eu te pego”

Vídeo del siempre enfático y mediático Jim Cramer dando su opinión sobre la crisis de los vehíclos de deuda.

[coolplayer width="379" height="300" autoplay="0" loop="0" charset="utf-8" download="1" mediatype=""]
Cramer
[/coolplayer]

En Finance Weblog del IE, encuentro un post con un enlace a un listado recopilatorio elaborado por el WSJ donde podemos observar el impacto global de la “crisis de la deuda”. Suerte que la caída bursátil del pasado viernes en Wall Street no ha tenido consecuencias ya que sino estaríamos hablando todos del tema.

También te puede interesar

• Prensa online de pago o gratuita … simulando las cifras del Washington Post
• The New York Times cobrará su contenido online
• Mr. Murdoch la gente no parece dispuesta a pagar por leer un periódico online