La imagen del día, la rescatamos de antaño, una de las impresionantes oficinas de Lehman Brothers en la quinta avenida de Nueva York.

En el día de hoy elegimos esta imagen debido a la sentencia en un tribunal de Madrid por la que 89 de los afectados por las inversiones en bonos de Lehman Brothers, a través de la entidad Bankinter, recibirán una compensación económica por las pérdidas obtenidas.

Rápidamente fuentes de la entidad han asegurado que no será la cifra de 10,2 millones de euros que esos clientes tenían invertida, sino una mucho menor, debido a que la valoración que se ha usado para estipular las cuantías ha sido el valor que sus bonos tenían “al tiempo de la insolvencia“, producida entre los días 18 y 28 de septiembre de 2008.

Realmente aún no se ha estipulado, por la magistrada, la cantidad a pagar a cada uno de los afectados, pero según Bankinter podría ser una muy cercana a cero debido a esa declaración de insolvencia.

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Desde que a mediados de septiembre del año pasado Lehman presentó su expediente de quiebra (chapter 11 en los Estados Unidos), el ejercito de abogados, asesores financieros, bancos de inversión y consultores que han participado en el proceso de quiebra han facturado al banco de inversión quebrado la nada despreciable cifra de 402,9 millones de dólares. No está mal por un año de trabajo!!!

El primero en el ranking con mayor facturación por el caso Lehman es Alvarez & Marsal (A&M), la firma encargada de gestionar el cierre gradual de las operaciones de Lehman y que ha ejercido las funciones de “interim management”. A&M ha cobrado por este encargo la nada despreciable cifra de 170 millones de dólares entre el inicio de sus servicios, el15 de septiembre del 2008 (quiebra de Lehman) y finales de septiembre del 2009.  En segunda posición encontramos a los abogados especialistas en quiebras y suspensiones de pagos Weil, Gotshal & Manges, quienes por sus servicios han facturado al quebrado banco de inversión 98,6 millones de dólares.

Un detalle de todos los asesores que han participado en el “despiece” de Lehman puede verse en la página 7 de este documento.  En total 23 compañías que han totalizado los ya comentados 402,9 millones de facturación tanto por servicios como gastos.

La mayoría de empresas involucradas son empresas expertas en suspensiones de pagos y quiebras, aunque también encontramos entre las empresas que han prestado servicios profesionales a Lehman que no están directamente involucrados ni especializados en la gestión de quiebras, como es la consultora de arte (Kelly Matthew Wright) que ha cobrado 38.000 dólares por asesorar y preparar la subasta de las obras de arte de la colección de Lehman, o Natixis Capital Markets, consultor en derivados, que ha facturado 6 millones de dólares por sus servicios.

Según diferentes fuentes, al final de todo el proceso, todos los costes asociados al cierre y liquidación de Lehman, podrían rondar los 1.000 millones de dólares.

Vía Bankruptcy Beat (WSJ)

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Hoy día 15 de Septiembre se cumple el primer año de la quiebra del banco norteamericano de inversión Lehman Brothers que llevó al mundo al borde del abismo financiero.

Durante un periodo de 2 meses se sucedieron día tras día noticias que en condiciones normales hubiesen sido la noticia financiera del año. Esta es nuestra recopilación (día por día y tal como lo vivimos en su momento) de lo que pasó esa tercera semana de Septiembre del 2008 que ya ha pasado a la historia.

Cronología de la semana del 15 al 21 de Septiembre del 2008

• Lunes15
  • Lunes negro, tras intensas negociaciones y tras no acudir la Fed a su rescate, Lehman Brothers presenta la quiebra
  • Merrill Lynch, en una acción inesperada, es comprada por el Bank of America.
  • El Banco Central Europeo tiene que realizar una inyección extraordinaria de 30.000 millones para conceder liquidez al mercado interbancario
  • El Ibex al final del día “caía sólo” un -4,50% y el Eurostoxx 50 un -3,87%, mientras el mercado norteamericano que parecía mantener el tipo y que influyó en el cierre menos negativo de Europa, se desplomaba al final de la sesión con el S&P500 cayendo un -4,67%.
  • Fuertes caídas en el precio del barril de petróleo y otras materias primas.

• Martes16
  • Rumores constantes de quiebra de Washington Mutual, la entidad de depósitos y ahorros más importante de los EE.UU
  • La Reserva Federal mantiene los tipos de interés en el 2%
  • Rumores de un salvamento de AIG que ayudaron a mantener las bolsas europeas y la norteamericana
  • Inesperados buenos resultados de Morgan Stanley.
  • El Banco Central Chino rebaja los tipos de interés ante la desaceleración económica.

• Miércoles 17
  • La bolsa de Moscú cierra, al tener la mayor caída histórica intradía, y perder un 19% en pocos minutos.
  • La Fed se hace con el control del 80% del capital y concede un préstamo de 85.000 millones de dólares a AIG, la mayor aseguradora del mundo, para rescatarla de una quiebra que podría haber afectado a todo el sistema financiero mundial
  •  HBOS, la mayor entidad hipotecario del Reino Unido, podría estar negociando su venta a Lloyds
  • Rumores de fusión de Morgan Stanley (pese a sus buenos resultados) con Wachovia, o con otros candidatos como HSBC, Santander, Nomura, etc..
  • Caídas importantes en todas las bolsas, el FTSE el más bajista con una caída del 6%, mientras Morgan Stanley se desplomaba un 25% y AIG con la FED como su principal accionista cayó un 46%. Goldman Sachs también entra en la ruleta del riesgo por ser banco de inversión y pierde un 14%
  • Las letras del tesoro norteamericanas actúan como valor refugio, y caen del 1,4% al 0,3%
  • Los mercados financieros parecían que estuviesen en caída libre y no parecía descartable la quiebra en cadena de innumerables compañías del sector financiero.

• Jueves 18
  • El jueves tras el nuevo desplome asiático, China llegó a caer más del 6%, se produce la apertura europea en mínimos anuales
  • Estas caídas se conviertieron en subidas tras la acción concertada de varios bancos centrales para inyectar liquidez al sistema,  La Reserva Federal, el Banco de Inglaterra, el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Japón, el Banco de Canadá y el Banco Nacional Suizo realizaron una macroinyección de capital que aporta al mercado 180.000 millones de dólares de liquidez
  • La bolsa americana tras un inicio alcista, llegó a bajar un 2% y próxima al cierre se dió la vuelta, subiendo vigorosamente hasta acercarse al +5%. El motivo fue el rumor de la intervención del gobierno de los EE.UU para crear una entidad que rescatase los activos “nocivos o tóxicos” del sistema
  • Wachovia y Morgan Stanley lideran la subida con un +49% y +59% respectivamente, posible fusión.
  • Se anuncia el acuerdo por el que Lloyds compra el HBOS por 22.000 millones de dólares.
  • USA y UK prohíben las ventas de acciones al descubierto (Naked Shorts) en sus respectivas bolsas.
  • El banco KFW protagoniza la jugada “tonta” de la semana al perder 300 millones de euros al transferir por error el dinero a la quebrada Lehman Brothers.

• Viernes 19:
  • El gobierno de los EE.UU anuncia una batería de medidas para reflotar el sistema financiero:
    • Fannie Mae y Freddie Mac, serán utilizados para comprar por un valor de 700.000 millones de dólares, activos hipotecarios tóxicos de los balances de los bancos
    • Un programa para garantizar los fondos de inversión monetarios (inversión en teoría muy segura pero que se ha visto salpicado por la quiebra de Lehman ya que algunos fondos monetarios tenian bonos de esta entidad)
    • Prohibición de las ventas a corto sobre acciones de entidades financieras
    • La bolsa norteamericana reaccionó con fuertes subidas,  el Dow Jones subió un +3,35% y el S&P 500 un4,03%, mientras las bolsas europeas respondieron antes dichas medidas con subidas históricas, el Ibex subió en un solo día el +8,71% (el aumento más importante en 20 años de vida del Ibex), el EuroStoxx 50 un +8,48%, el FTSE 100 un +8,84%, el CAC 40 un +9,27%, etc..
    • La cotización de las entidades financieras fueron las que más se dispararon, por ejemplo, en España la mayor revalorización fue para el Banc de Sabadell (+18,3%), el Popular se apuntó el +16%, aunque llegó por momentos a dispararse el 33%, mientras los dos grandes tuvieron una repunte parecido (12,96% el Santander y 12,04% el BBVA), superior al de Banesto (11,95%) y al de Bankinter (11,38).

Para ver el resto de lo que sucedió en los dos meses siguientes, recomendamos leer nuestro artículo de hace un par de semanas que incluye toda la cronología del hundimiento financiero.

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