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Resultado Test Estrés bancos españoles, Caixa Cataluña, Caja España, CajaSur, Caixa Terrassa y Caja Navarra suspenden

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Hoy, el CEBS acaba de publicar los resultados de los test de estrés de la banca europea.  En total se han sometido a la prueba 91 entidades bancarias europeas, que agregan el 65 de todos los activos de los bancos europeos.

El ejercicio intenta estimar que necesidades de capital tendrían los bancos si en los próximos dos años, la economía europea entre en recesión (¿ya hemos salido de la recesión?). Según la estimación realizada, bajo este escenario las perdidas que tendrían que absorber los bancos ascenderían a 566 mil millones €, y el tier 1 medio caería del 10,3% actual al 9,2% a finales del 2011.  Eso si el resultado depende de que a 38 de las 91 entidades sigan recibiendo apoyo gubernamental.

En el escenario del test de estrés. que incluye un deterioro de la deuda soberana, solo 7 de los 91 bancos verían como su ratio de capital tier 1 desciende por debajo del 6%. Es decir solo 7 entidades habrían suspendido el test y deberán ser recapitalizadas por lo que se necesitaría una inyección global de 3.500 millones €.

Curiosamente, esta necesidad de 3.500 millones de € en capital adicional, esta muy muy por debajo de las previsiones realizadas por los analistas.

La previsión más baja era la de Nomura que estimaba se iban a necesitar 38.700 millones de € y la mas alta la de Barclays Capital que estimaba necesarios 85.000 millones de €.

El escenario del CEBs contempla una subida de los tipos de interés, una caída de la bolsa del 20%, una caída del precio del petroleo del 30% y en España una tasa de desempleo del 20,3% y del 21,6% en 2010 y 2011, caída del PIB del -1,5% y -1,2%. En la vivienda en España, estima una reducción de precios del -8,8% y del -15,2% en 2010 y 2011 y de los inmuebles comerciales del -35% y del 30% y el bono español a 10 años a una rentabilidad del 5,81% y del 6,85%, el bono alemán se quedaria en el 3,97% y el 4,72% en 2010 y 2011.

Listado Resultados test estres Bancos Españoles Escenario Adverso:

Del total de 7 entidades financieras que han fallado los test de estrés, tenemos a 5 españolas, todas ellas Cajas o SIP, entre ellas estarían, Caixa Catalunya, Caja Navarra y Burgos, Caixa Terrassa, Caja Sur y la SIP encabezada por Caja España.

resultados test estres bancos españa

Que el grueso de los que han fallado el test sean entidades españolas es lógico si tenemos en cuenta que si no me equivoco hemos sido el único país que ha metido a todas las entidades. Dicho esto y entendiendo que el test de estrés es relativamente benigno, tenemos a unas cuantas entidades mas rozando el tier 1 del 6%, Caja Madrid, Guipuzcuoano, Pastor, CAI o Caja Sol han aprobado por los pelos.



Conversación

27 comentarios

  1.    Responder

    Puahhh y una no han pasado tres meses y nos encontramos con esto. http://labolsaendirecto.com/datos_macroeconomicos

  2.    Responder

    ¿O estoy ciego o no sale Banesto? Gracias.

  3.    Responder

    Claro, los tests de estrés de toda la vida. Todos conocemos lo que es un test de estrés; siempre hemos hablado de ellos en las páginas salmón, sabemos en qué consisten, cómo se realizan, quién los corrige, si se puede copiar

  4.    Responder

    desde luego a este gobierno le haria falta un asesor de imagen. ¿por qué presentan a realizar el test a entidades que ya se sabian que no la iban a pasar de ningun modo? desde luego son ganas de ensuciar la imagen de España en el exterior… como siempre este gobierno se esta cargando en pocos años lo que hemos tardado en lograr muchos años…

    mejores depositos bancarios

  5.    Responder

    Desfortunada decisión de nuestros políticos de llevar a todas las cajitas al test. Es ya lo que nos faltaba.

    Los escenario de los test, ¿no debería representar las peores posibles situaciones en el futuro? Pienso que los escenarios son lo que viviremos en el futuro. Salvo que la realidad no admite maquillajes.

  6.    Responder

    Jo, lo de la renovación de la banca en USA y UK fue mucho peor. Porque a los que despidieron les regalaron bonus astronómicos precisamente por ser destituidos. Menuda vergüenza. Es lo que tiene, cuanto más cerca de la gestión del dinero más poder. Los políticos hace ya muuuuuucho tiempo que dejaron de pensar por sí mismos. Hoy en día son esclavos de la economía. En cuanto a lo que pasa aquí en España, los ciudadanos que se endeudaron por encima de sus posibilidades también son culpables, pero la deuda la pagamos entre todos……..

  7.    Responder

    ¿alguien sabe por qué las cooperativas de crédito no se somenten a estas pruebas??? también son bancos, digo yo……

  8.    Responder

    Gurus, si ya sabemos que todo es una mentira en esto lo han hecho para quedar bien en la foto (menos los espabilados de los españoles que nos podiamos haber ahorrado llevar 8-10 entidades y podriamos haber estado en la "champion leage" como decia nuestro presidente, sin comentarios) Pero para la bolsa "matrix" que es lo que nos importa realmente a todos los que hechamos horas en el ordenador, no la economia real (no nos engañemos los inversores son expeculadores a largo plazo o estan hay por amor al arte) como queda esto apartir de ahora, porque estoy totalmente confundido.
    Si hago caso a los datos macro desde junio (usa) desaceleracion total unida a unos indicadores que los confirman ECRI, INDEX BALTIC,… con el SP debajo de la MM200 y precisamente haciendo el "cruce de la muerte" la MM70 cortando a la MM200 a la baja este mismo viernes, poco volumen, asi con todo esto estoy desde mitad de enero en liquidez esperando entrar con al menos un RSI mensual en el SP DE 30-31 en los 870-850 y el IBEX en 7900-8000.
    Pero me estoy encontrando con una temporada de resultados muy buena, hasta REINO UNIDO con PIB + 1,1 y una estructura del grafico claramente alcista, creo que si rompe los 1106 mi escenario estaria roto y tendre que entrar para subirme a otra mentira como la que llevamos desde julio 2009 (segun la economia real no deberiamos haber pasado de esos niveles en los mercados, pero como la inflacion famosa que no ven los politicos y bancos centrales esta en estos activos pues asi nos va, para esti tienen dinero los bancos, que luego no se extrañen de la proxima brubuja)
    Cual es vuestra opinion sobre todo esto, ¿que ponderara mas en "matrix" los datos macro o el grafico y los resultados empresariales.
    Saludos y gracias por vuestra respuesta de antemano

  9.    Responder

    Hola Hucky,
    Hay un asunto que me intriga. En USA y UK los problemas de los bancos provocaron una renovación profunda de los equipos directivos. Que comenzaron con la salida de los presidentes. Nada extraño, si tenemos en cuenta que fueron errores de gestión los que llevaron a los bancos a esa situación. Aquí, por el contrario, parece que los problemas de las cajas se hayan producido como consecuencia de un fenómeno natural, y no de un problema, entre otros, de pésima gestión del riesgo. Y sin embargo, no parece que haya habido muchas dimisiones entre los miembros de los comités de dirección. Como si no fuera con ellos.

  10.    Responder

    Eso es, España en la UE tiene un peso del 12% y en cambio ha puesto en el test 27 entidades de un total de 91 ( es decir, el 29,67% del total de entidades analizadas). Si de ese total, salen 5 cajas, de las que los resultados de 2 son matizables y de las otras 3 una de ellas es pequeñísima… ¿ de qué van los del FT? Son unos sinvergüenzas. Además, los resultados de Santander, BBVA, Banca March, y BBK son excelentes. Y de otros, como el Popular, más que aceptables. De eso no dicen nada.

  11.    Responder

    El 7,8% Tier 1 de CAM incluye la fusión virtual de Caja Cantabria, CAM, Cajastur y Caja Extremadura. Si hubiesen evaluado a la CAM por sí sola… otros datos saldrían.

    Saludos,

  12.    Responder

    Yo no entiendo mucho de finanzas, pero si "al examen" solo se han presentado la mitad de los extranjeros ¿Cómo es posible comparar entre diferentes paises? Me lo expliquen, por favor.

  13.    Responder

    Los de Caja Navarra ¿que han hecho con el dinero de los navarros?

  14.    Responder

    Me cuesta creer que los bancos centrales y el BCE no tuvieran todo esto más que preparado y pactado. Los niveles de stress han sido calculados, estoy seguro, con cuidado exquisito para obtener un resultado previamente acordado: los países más implicados entregamos algunas piezas menores o muy dañadas y lo podemos arreglar con muy poco dinero.

    En cuanto a los analistas financieros internacionales de los mercados de bonos, no creo que tomen sus decisiones en base a un titular, aunque sea de FT. No les aprecio demasiado, pero no me creo que sean inútiles hasta ese extremo. El peligro es que no les parezca suficiente el nivel de stress, no que no se lean los resultados en detalle. Es evidente que se los leerán hasta la última coma además de otras muchas cosas.

  15.    Responder

    Como bien indicáis, España ha fallado más porque ha cubierto más mercado que otros países. El problema es de percepción: en los periódicos internacionales, por ejemplo el FT y en Reuters, la noticia es: 7 suspensos, 5 de ellos españoles. Y no mencionan en ningún sitio el tema de la cobertura. Ver:
    http://www.ft.com/cms/s/0/c14b9464-9678-11df-9caahttp://www.reuters.com/article/idUSTRE66I1O520100

    Por tanto, de cara a acceder a los mercados internacionales de deuda, nos lo hemos puesto más difícil, porque la percepción de la situación de España, con la publicación de estos resultados, ha empeorado. Y todo por un tema de marketing, es decir, de cómo se ha vendido el test.

    Creo que alguien del gobierno español debería ponerse en conctacto con los periódicos internacionales y comunicarles que España es más transparente que otros mercados, por publicar sus resultados con cobertura total, y no parcial. Es muy importante, pues ya sabemos que el precio de la deuda depende de la percepción que se tenga del país, y no de la realidad…

    Un saludo,

    Manuel

    1.    Responder

      Muy cierto, esto es el eco que se ha hecho en Alemania (noticia de primera plana, nada más conocerse los resultados):
      http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/0,1518,…

      Traducción del título:
      El Test Estrés estresa a las cajas de ahorro españolas

  16.    Responder

    Una errata:

    Eso si el resultado depende de que a 91 de las 38 entidades sigan recibirendo apoyo guvernamental. (Mas bien al reves no?, por cierto a que te refieres?).

    Las condiciones de partida no me parecen descabelladas, pero sigue sin cuadrarme algo.
    Por que la necesidad de liquidez de casi todos los bancos hasta ahora? Era solo es una cuestion de confianza? No se, no se….

    Por cierto, un escenario de estancamiento con elevada inflacion se ha planteado?


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