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Dónde y cómo comprar la emisión de Bonos de la Generalitat de Catalunya

Guru Huky, 22 de Octubre de 2010

Portada » Finanzas Personales » Dónde y cómo comprar la emisión de Bonos de la Generalitat de Catalunya

Hoy se inicia el proceso de colocación de la emisión de bonos de la Generalitat de Catalunya a 1 año y al 4,75% de rentabilidad y el proceso esta previsto que finalice el próximo 12 de noviembre. El importe mínimo por inversor será de 1.000 euros y el importe máximo de 2 millones de euros.

En total se espera que la emisión de Bonos de la Generalitat de Catalunya alcance los 2.500 millones de euros, de los que cerca de 1.890 millones de euros están asegurados por las entidades bancarias que los van a comercializar a cambio de una escandalosa comisión del 3% ( a partir de los 1.890M€ asegurados sólo se llevan el 2%) que deja el coste de la colocación para la Generalitat de Catalunya en cerca del 7,75%.

Para la Banca, la emisión de bonos de la Generalitat de Catalunya es un chollo. Teniendo en cuenta la potencia de la red comercial de las entidades financieras, creo que nadie duda que van a colocar sin problemas todos los bonos a pesar de la reciente rebaja de rating por parte de Moody’s.

Por este trabajo de colocación, van a obtener casi casi la misma remuneración que el spread que obtendrían si hubiesen otorgado ellos directamente el préstamo a la Generalitat, eso si, ahora se llevan ese 3% sin haber desembolsado un euro y sin correr el riesgo que puede comportar el impago de un crédito.

No se quién en la Generalitat de Catalunya ha negociado las condiciones de la colocación de los bonos, pero la banca les ha colado un gol por toda la escuadra. Hablando de la emisión de bonos de la Generalitat de Catalunya con algún alto directivo de las entidades financieras implicadas, se les escapa una sonrisa de oreja a oreja.

Bancos que venderán bonos Generalitat Catalunya e importe a colocar asignado:

La Caixa (500 M€) | Caixa Catalunya (490M€) | Banco Sabadell (185M€) | Barclays (150M€) | Unnim (70M€)

Caixa Penedès (70M€) | Deutsche Bank (65M€) | Fibank (50M€),

En cantidades menores también tenemos Bankpime Caixa Laietana, Caixa d’Enginyers, Banco Pastor, Unicaja, Caja Granada, Caja Murcia, Sa Nostra, Gaesco, Ahorro Corporación, CAI, Ibercaja, Vital Kutxa y Caixa Ontinyent.

Los inversores particulares que decidan adquirir los bonos de la Generalitat de Catalunya deberán abrir una cuenta corriente y otra de valores en la que se depositarán los bonos si no tienen estos dos tipos de cuentas abiertas en la entidad.

Cuidado con el cobro de cualquier tipo de comisión. Con un 3% en el bolsillo, parece que algunas entidades están contemplando cobrar a los clientes comisiones en concepto de gestión y custodia de los bonos, cuyo coste puede oscilar entre el 0,20% y el 0,66% del importe invertido.

Recomendación clara, iros a buscar la entidad donde no os cobren ni un euro por adquirir, mantener y después vender los bonos de la Generalitat de Catalunya.

El lunes, prometemos un post explicando los motivos por lo que no acudir a la colocación y otro con los motivos por los que si acudir a la colocación. En el lateral del blog hemos puesto una encuesta sobre si compraréis bonos de la Generalitat de Catalunya al 4,75%. Va ganando el No con un 54% de los votos.

Más información en: Emisión Bonos Generalitat Catalunya 13 motivos para no adquirirlos

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Comentarios (4)

Comentarios

http://www.comparativadebancos.com/ Comparativa Bancos

Buenas,

aunque el riesgo sea alto, de ahí los tipos, la Generalitat no va a quebrar en el plazo de un año y aunque como decís, les hayan metido un gol por toda la escuadra, para el cliente medio no creo que deba preocuparse en ellos.

Si hablamos en términos de rentabilidad, es superior a la de un depósito actual y la comisión no es culpa nuestra, si bien, ya podrían haber pagado un punto menos y ofrecerlo en rentabilidad adicional para el cliente…

Aún así, estamos deseando ver vuestros artículos del lunes.
Saludos
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lara

Como va a devolver capital + 7,75 % si no tiene un duro, ¿quizás con subida de impuestos? o tal vez, al vencimiento salgan con que no hay dinero y que se han de alargar el vencimiento un año más a un interés muy bajo, por lo que el 4.75 % quedará en un 2 %.
Pau

Cualquier empresa a la que los números no le cuadran y sobre todo tiene que aplazar el pago a proveedores y las nóminas del personal fijo, empiezan a reducir plantilla para sanear las cuentas y no deber nada a nadie, parece que la Generalitat, hace todo lo contrario aumenta su deuda acudiendo a entidades financieras hasta que supera el limite de riesgo de quiebra y entonces acude a los expoliados ciudadanos para mantener su ritmo de vida por encima de las posibilidades en tiempos de crisis…

Simplifiquen la administración que duplica y demora las gestiones y servicios mínimos que demandan los ciudadanos, cierren diputaciones, embajadas, senados, etc. y unifiquen esfuerzos para salir de la crisis en la misma dirección…

¿Para que sirve mantener a tantos políticos si demuestran sus incompetencias negando las evidencias por intereses personales?

Si dejan quebrar a las Autonomias seguramente nos hacen un favor y dejaremos de mantener a tanto parásito…
http://www.miseuritos.com/ OFERTAS BANCOS

Realmente el problema aqui es que quizas a nadie en la Generalitat le importe lo mas minimo que los bancos les hayan "metido un gol por la escuadra", al final el dinero público no es de nadie (como decia alguno del gobierno de España).
La otra alternativa seria pensar que no están enterados de lo que se cobra habitualmente por una colocacion…, no se cual de las dos alternativas habla peor del gobierno catalan.
Invertir al 4,75% en bonos con el riesgo que supone, teniendo depositos a intereses casi iguales no es justificable. Tambien espero con impaciencia vuestros post del lunes
-
mejores depositos bancarios
- tenaglia
  
  No creo que haya sido un gol,más bien creo que han debido pasar por el tubo. La capacidad de credito de la Generalitat ya está agotada, la emisión de deuda es el único recurso que les queda y seguramente si solo pagaran por la colocación un 1% nadie le aseguraría el exito de la emisión y lo último que desea la Generalitat es que la emisión no sea un éxito y creo que quedará cubierta en menos de una semana a pesar de lo que digan, que si es mucho riesgo… o es que un depósito en un caja mediana no es mayor riesgo?
kuno

es curioso, me huele a rescate bancario encubierto.
Felix

La comisión del 3% es por colocación no?, quiero decir, la caixa no ha comprado 500m sino que se compromete a colocarlos no?
- Gurusblog
  
  Efectivamente la comisión es por la colocación. En el caso de no tener demanda entonces las entidades financieras comprarían hasta 1.800 millones de euros.
Joan

No creo que a la Generalitat les hayan metido un gol por la escuadra, eso seria lo mismo que creer que el Conseller d'Economia i Finances no tiene ni idea de economía y no creo que sea cierto. Si tenemos en cuenta la actual situación económica mundial derivada de la crisis financiera por el agotamiento del modelo productivo basada en el consumo, podríamos concluir que la generación de más deuda por parte de la Generalitat no facilita precisamente la salida de la crisis. No obstante estoy convencido que hay un trasfondo de medidas que desconocemos y que facilitará que Catalunya salga beneficiada de esta emisión de bonos.
- Gurusblog
  
  Joan, creo que está claro que la emisión se tenia que hacer si o si por los problemas de liquidez, otra cosa es haber negociado una comisión más baja, un 3% por una colocación de bonos a 1año es sangrante y esta fuera de mercado.
  - Marlo
    
    Si aseguras una colocación, quiere decir que en caso de no poder colocarlos se lo come la entidad, que menos que tener un margen de un 3, en tiempos donde nadie va sobrado de liquidez. Todas las entidades tratan de rentabilizar la liquidez. Otra cosa es pensar si es lícito que CatalunyaCaixa, con dinero del FROB, asegure 490 M de euros, casi lo mismo que 'la Caixa'. Esto y el depósito al 4,75 de CatalunyaCaixa me generan bastantes sospechas…
Pingback: Cataluña comienza la comercialización de sus bonos patrióticos ¿compramos bonos catalanes o no?
Mendigo

Una cosa: el 3% no es sólo por colocarlos, sino por asegurarlos. Aún así me sigue pareciendo mucho porque, como decís, casi se llevan tanto como el que pone (y expone) su dinero. Sólo por utlizar algo que ya tienen: su red comercial.

Por otra parte, yo creo que el riesgo es mínimo porque el gobierno central no va a dejar que quiebre una autonomía, menos Catalunya, y menos por 2.000M€, cuando el dinero para rescatar a los bancos ha decuplicado esa cantidad. Sólo a un suicida con mucho odio a Cataluña se le ocurriría dejar que se despeñe, sabiendo que la deuda española caería inexorablemente detrás.
- Gurusblog
  
  Efectivamente la comisión es por la colocación. En el caso de no tener demanda entonces las entidades financieras comprarían hasta 1.800 millones de euros.
- Gurusblog
  
  Por cierto, riesgo de asegurar la colocación? CERO, si está cantado que la van a colocar como si fueran caramelos a la puerta de un colegio. En las primeras horas de la emisión, ya han colocado 1.000 millones de € !!
  - Mendigo
    
    Ops! Error.
    
    Yo había entendido que "asegurar" se refería a asegurar el cobro del bono con sus intereses a sus clientes, comprando un CDS o algo así. Si "asegurar" se trata de eso, de garantizar la colocación a la Generalitat, evidentemente su valor es nulo.
    
    Hay que ver cómo se juega con el lenguaje. ¡Qué pillos!
  - tenaglia
    
    Vaya informacion mas privilegiada que tienes!!
- tenaglia
  
  amigo si no pagan nadie coloca y menos asegura. Te parece poco que utilicen su red comercial?
  - Gurusblog
    
    Claro que hay que pagar, pero una comisión del 3% por este volumen y en un bono a 1 año yo creo que no lo he visto en mi vida, ni en colocaciones a Bolsa que son bastante más complejas. Esta totalmente fuera de mercado.
putabolsa

Joan el conceller de finances i economia (o sea,Castells) NO TIENE NI PUTA IDEA de economia entre otras cosas,ahi queda eso.
Estoy con Pau y Kuno.Aqui de todo esto hay algo que no huele bien,yo tengo claro que es porque me lo dice mi sentido comun,pero no tengo pruebas y no puedo disparar a matar
marramiau

En Caixa Ontinyent, aun no saben nada, soy cliente y me interesa suscribir. Les he dicho que han empezado hoy, pero me han dicho que desde su departamento de bolsa no les han dicho nada… ¿Puede ser que no lo comercialicen a los clientes y se lo queden para ellos?
endaksi

Creo que esta claro que hay alguna "jugada" mas oscura por detrás, el regalo de 3% de comisiones por colocación no se explica! Y lo problema es que eso es regalar dinero del contribuyente a los bancos.. como si ya no los hayamos ayudado lo suficiente!
albert

Con todos los respetos pero esta idea salomónica de hacer un post con los motivos por los cuales ir a la colocación y otro post con los motivos por los que no ir a la colocación no me parece una actitud por vuestra parte ni valiente ni coherente. Precisamente creo que muchos de vuestros lectores esperamos de vosotros que os mojeis y que os posicioneis en cada uno de los temas que tratais.
- Gurusblog
  
  Albert, es que uno de nosotros piensa que la emisión es una buena oportunidad y el otro piensa que no, como no nos ponemos de acuerdo y no tenemos pensamiento único hemos creído que lo más "limpio" precisamente es que cada uno exponga su razonamiento.
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DELGADO

creo que esto es otra ayuda en cubierta a los bancos, y que los bonos nunca saldran para los inversores, si no que cada banco se quedara para sì mismo las partidas de bonos asignadas.
PIENSA MAL Y ACERTARAS.
caperuzon

Sin intención de ser maniqueo, si por algo se caracterizan los catalanes es por su habilidad para hacer negocios, esto es, tienen y han tenido históricamente mayor espíritu emprendedor que el resto de los peninsulares, eso sí, con riesgos hipercalculados. No se corresponde con su formar de entender la economía que se lancen a una huida hacia adelante sino que probablemente tienen asegurado su éxito, incluso para los inversores. ¿No será que en el congreso han ido de tapadillo en cuanto al apoyo a los presupuestos de 2011, toda vez que estaba garantizada su salida adelante con otros pactos y existe un pacto en la sombra entre los gobiernos autonómico y central para el futuro inmediato?
RICARDO

¿Tendrán algo que ver las elecciones catalanas y el posible cambio de gobierno?
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sara

me parece magnífico que podamos ayudar a la Generalitat a cambio de ese interés. El gobierno de España se queda a años luz con sus ofertas de inversión pública.
ArturoP

Sigo diciendo que no es 7.75% lo que paga la Generalitat sino 7.99%, ya que la Generalitat ha de pagar 7.75 por cada 97 que recibe.
jose

Estaria bien un post con las comisiones de administración,custodia y venta que cobra cada Entidad.
venfeat

algo huele a podrido en dinamarca
RICARDO

Un 7,99%. Creo que se trata de un caso más de despilfarro en la gestión de los recursos públicos por el elevado coste y por no haber sabido administrar el dinero que tenían, y que ya no tienen. Ahora bien, los inversores encantados (mientras cobren). ¿Alguien da más?

El problema del gasto público ( o privado) no es la cuantía, sino la forma en que se utiliza y el resultado que se obtiene, los frutos. ¿Quién es el encargado de evaluar la gestión del gasto público, autonómico o estatal? Una vez más, criterios técnicos o empresariales vs criterios políticos.
CFC

¿De verdad creéis que existe el riesgo de no cobrar al finalizar el año?¿qué posibilidad hay que la Comunidad Autónoma renegocie la deuda a un interés más bajo y a un plazo superior?¿Eso es posible?
confuso

Tenia pensado comprar pero, luego de leer todos los comentarios estoy muy confundido,
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PedroN

Yo he suscrito, pero despues de leer los comentarios, la verdad es que me ha entrado miedo. Supongo que entre los comentarios que se leen hay muy pocos racionales y neutros, muchos derivados de posiciones políticas u otros intereses.
No soy experto, per lo cierto es que la posibilidad de pensar en un no pago al inversor minorista al vencimiento es un corralito. Creo que si la Gene no puede pagar al vencimiento arrastrará a muchos minoristas con sus ahorros. Veo remota esa posibilidad.

Por ahora veo y leo mucha demagogia pero muy pocos comentarios de verdaderos expertos en economía.
barajando

Yo iba a comprar, pero al llamar a Caixa de Catalunya y hablarme de la competencia que han sacado, creo que voy a optar por ellos. Qué riesgo tienen los bonos de la Gene? No lo he visto bien explicado, pero creo que no es asegurado el 4.75, no?
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Opinión

Creo que riesgo puede haber poco, no es de lógica que una comunidad que paga muchísimo más de lo que recibe tenga la deuda más alta que el resto de comunidades, y por lo tanto unos 2500 millones de euros no va a arruinar una generalitat. Antes sería más logico recibir más por parte del estado.
sori

hola he leido todos los comentarios que se han escrito yo creo que vale la pena al menos un año cobraremos algo mas los pequeños inversores si no lo acaparan los de siempre
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maria

ayer 6 de mayo 2011fui a la caixa y firme los papeles para imvertir en bonos de la generalitat pero cuando y leido todos los riesgos que ponen en interner me da miedo ,el director de la caisa me dijo que no se corria ningun riesgo ,que si las cosa no van bien se tiene la garantia del estado pero por lo que he leido dicen que no hay tal garantia , me pregunta es si el lunes dia 9 voy a la caisa puedo anularlo y invertir en otra cosa ,aunque lo tenga firmado ,por favor alguien me puede dar esta respuets se lo agradeseri cracias