Ver para creer!!! Empresas asi quebradas con clasificación Standard & Poors (S&P) de CCC o inferior han alcanzado un diferencial respecto el bono americano de sólo un 9,82% (982 puntos básicos). Este descenso ha sido muy rápido pues hace tan sólo 9 meses, en marzo alcanzaba el 36,7%.

El llamado "distress ratio" o número de empresas "high yield" con un diferencial de tipo de interés mayor del 10% ha pasado de un 70% en marzo del 2009 a sólo un 15% a 31 de Diciembre.

Esto ha provocado nuevamente un apetito en los mercados por este tipo de producto de altísimo riesgo (parece que no hemos aprendido nada) y la entrada de efectivo en los bonos basura (junk bonds o high yield bonds) por valor de 21.300 millones de dólares durante el 2009 frente la salida de 1.900 millones en el 2008.

Riskiest Junk Bonds Shrug Off Distress on Recovery (Update1) - Bloomberg.com