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20 Mentiras Arriesgadas para un inversor de verdad

inversion bolsa


En el mundo de las finanzas y los negocios conviven animales muy distintos, y a veces se mimetizan de tal modo que a primera vista pueden confundir a muchos. Y la mayoría pueden caer en la tentación de creer argumentos que a menudo circulan como si de leyes universales se tratasen, cuando en realidad no son más que Mentiras Arriesgadas. Veamos, antes de enunciar la lista de una veintena de ellas, los 5 tipos de inversores en los que nos podríamos circunscribir casi todos los mortales:

En primer lugar tenemos a los inversores puros, con mentalidad emprendedora, y sus formas naturales y profesionales de organización de la gestión patrimonial (family offices y multi-family offices, por ejemplo). Su prioridad es la inversión en buenos negocios que les hagan ganar dinero a largo plazo. Y como es lógico, comprando excelentes negocios a precios bajos, preservan sus patrimonio de las pérdidas de una manera muy eficiente.

En segundo lugar podríamos colocar a los especuladores e inversores cortoplacistas y desinformados que, con un enjambre de bancos, asesores y gestores financieros que parasitan a su alrededor, van saltando de flor en flor. De hecho la mayoría, hastiados de perder, tan sólo aspiran a preservar sus activos, aunque no hacen más que pisar minas y llevarse disgustos.

Con esta filosofía, las pérdidas a largo plazo son inevitables. Es lo que tiene apostar a la ruleta en lugar de invertir, y además hacerlo creyendo que el encargado del casino vela por los intereses de nuestra Familia. Algunos de estos especuladores denotan incluso un componente de ludopatía encubierta, aunque ello no es imprescindible para arruinarse.

En una tercera categoría encontramos a aquellos que podríamos llamar Juan Palomo, que intentan informarse por sí solos, desconfiando del asesoramiento profesional y tratando de navegar entre las propuestas deshonestas de sus bancos, manteniéndose a flote a duras penas. El rigor, el esfuerzo y la capacidad personal serán claves en el fracaso o la supervivencia de estos inversores.

Pero en el mejor de los casos, les será muy difícil alcanzar la optimización de la gestión de sus patrimonios, puesto que infinidad de buenas inversiones y útiles estructuras mínimamente sofisticadas, se escaparán de su radio de conocimiento por razones obvias de volumen y especialización.

También podemos diferenciar un cuarto tipo de inversores, entre los que incluiríamos a rentistas (herederos o aquellos que no han generado la fortuna), que tan sólo quieren un flujo de dinero como si se tratase de un sueldo fijo. Interesados meramente por el usufructo del patrimonio y sin vocación alguna por la gestión, son presa fácil de la banca y demás buitres, quedando estos inversores a merced del grado de voracidad y piratería de dichos carroñeros.

Por último tendríamos una quinta clase, a modo de cajón de sastre, donde estarían muchos que no saben ni ellos mismos qué son, o donde también cabrían los que, teniendo una visión de sí mismos muy distorsionada, pertenecen al segundo grupo creyendo que son inversores al más puro estilo emprendedor del primero.

Obviamente, los inversores puros son los que menos abundan, pero de ellos fue el pasado, presente y será sin duda será el futuro. Sin embargo, la mayoría de inversores están desinformados, mal asesorados o engañados vilmente por banca y demás asesores (por cierto, no quiero dejar de aplaudir la sinceridad y la honestidad del autor de este artículo publicado recientemente en Gurusblog).

Como decíamos, a estos especuladores de la segunda categoría, les suelen intoxicar con falacias y mentiras, algunas incluso ampliamente aceptadas como leyes universales por la mediocridad del sector financiero. Pero no son más que errores de base, engaños y embustes, que los buitres del sector bancario y financiero se encargan de embuchar a sus presas, para generar mayores beneficios a su negocio.

Ahí va pues, una veintena de Mentiras Arriesgadas que se llevan por delante la mayoría de fortunas familiares en muy pocos años, es decir que quienes las creen como dogmas de fe están arriesgando y mucho su patrimonio. Quizá algún lector (profesional del sector o no) se sorprenda y quiera hacer algún comentario argumentando que alguna de ellas es cierta.

Estaremos encantados de discutirlo. Esperamos que os sirvan de luz y de señal de alarma en este mar de tinieblas bancarias, ya que a nuestro juicio, quien crea que alguna de ellas es cierta, tomará decisiones que le alejarán más y más de la correcta optimización en la gestión de su patrimonio:

20 Mentiras Arriesgadas:

  1. La bolsa siempre es más arriesgada que la renta fija
  2. La renta fija de los países desarrollados es más segura que la de los emergentes
  3. Tiene más riesgo invertir en acciones de buenas empresas a buenos precios que la deuda pública española
  4. Los depósitos y demás productos garantizados por los bancos españoles son seguros
  5. Los inmuebles en España volverán a subir por encima de los precios máximos de hace 5 años
  6. Un inmueble en España bien alquilado protege mejor mi patrimonio que un buen fondo de renta variable internacional
  7. Con lo que han bajado los precios, ahora es un buen momento para invertir en el sector inmobiliario español
  8. En España se registran para su comercialización la mayoría de los fondos de inversión del mundo
  9. Mi banco en España me permite invertir en cualquier fondo de inversión que yo le pida, o me va a ofrecer una alternativa equivalente
  10. Los fondos gestionados por bancos son de tanta calidad como los fondos de gestoras independientes
  11. Los ETFs son interesantes porque me aseguran igualar al Mercado y tienen bajas comisiones
  12. La mejor forma de invertir es analizando y seleccionando yo mismo las acciones y los bonos en los que confío
  13. Los ratings de las calificadoras sirven de orientación para medir el riesgo de mis inversiones
  14. Los sistemas de trading y el análisis técnico han forjado las mayores fortunas del planeta
  15. Para ganar dinero a largo plazo en bolsa, es necesario invertir con conocimientos de análisis técnico
  16. Un especulador o un analista técnico obtendrá mejores resultados a largo plazo en los Mercados financieros que un empresario.
  17. La labor de cualquier empleado o directivo de banca es velar por los intereses de sus clientes
  18. Un empleado de banca que tenga un buen nivel de ética y honestidad con sus clientes, tiene un futuro brillante en la entidad financiera
  19. La definición de “Riesgo” es la misma para los inversores que para los bancos
  20. La Volatilidad es sinónimo de Riesgo

Como colofón, un soplo de sabiduría simple y eficaz, la última entrevista concedida por Álvaro Guzmán, gestor de Bestinver.

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3 comentarios

  1.    Responder

    Muy de acuerdo con todo menos en una cosa: asesorarse por un profesional independiente sólo tiene sentido si tienes un gran patrimonio. Yo empecé a invertir hace un año y medio en bolsa con mi modesto patrimonio, informándome yo sólo tanto como he podido: he leido hasta ahora más de 8 libros sobre inversión y valoración de empresas, además de estar cursando economia en la universidad. Soy ingeniero informático lo cual ayuda a tener una mente racional y matemática.

    En ese desastroso año y medio he conseguido ganar el IBEX35, acumular una muy modesta pero positiva rentabilidad del 6,6% incluyendo dividendos y revalorización. Y eso incluye algun que otro error garrafal al principio fruto de no haber leido casi nada.

    Warren Buffet cuando era joven se leió todos los libros sobre inversión que había en la biblioteca de su universidad. El conocimiento no sucede por casualidad, se puede cultivar.

  2.    Responder

    Hola,
    Estoy muy de acuerdo con lo q comentas. Resumiendo:
    – el banco vela por si intereses. Y algunas veces coincide con el de sus clientes, pero q no nos engañen (algo muy típico ).
    – el asesoramiento independiente suele ser mejor. O al menos el asesor sabe q va a ser despedido si no se espabila y al menos te escucha y te comprende.
    – el análisis técnico, las agencias de calificación y demás, no son sino participantes. Es necesario comprender la función de cada agente pero unas gestiones básicas de macroeconomía, un análisis de sus sus números y sobre todo una comparación con sus competidores es lo q realmente marca la diferencia.
    Pero esto es algo bastante difícil (para mi por su esto tb) y nadie nos lo puede explicar en un par de cursos de una semana. Pero es algo fundamental en inversiones a largo plazo.
    – creo q para el pequeño ahorrador (no inversor) un deposito es una de las mejores opciones cuando las cantidades no son muy elevadas (menos de 50 mil) y siempre y cuando los intereses son los adecuados al momento. Si las cantidades son superiores igual un profesional de verdad nos puede asesorar para obtener mas rentabilidad de manera asegurada/diversificada.
    Eso si, siempre q no nos intenteN engañar con productos q no son lo q dicen(pagares, cuotas participativa, capital social, imposiciones a plazo sin especificar el plazo….). Vamos típicos productos donde nos mienten, nos roban con excesivas comisiones y donde sin saberlo corremos un riesgo del q no nos informan.

    Por cierto, aprovecho para dar las gracias a .clusterfamilyoffice.com por un consejo q me dio hace unos 5 años.

    Chao.

    1.    Responder

      Los depósitos bancarios hoy en día no son seguros tampoco para importes menores, dada la situación de la banca española. Mucho mejor invertir en un buen fondo aunque se a de renta fija.
      Muchas gracias por tu comentario y por tu testimonio Paco!


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