ACS Florentino

ACS Florentino

El consejo de administración de ACS ha aprobado realizar una emisión de bonos canjeables por acciones de Iberdrola por un importe nominal aproximado de 700 millones de euros y con vencimiento a cinco años, según ha informado este viernes la compañía de construcción y servicios a la CNMV.

Los bonos serán emitidos por ACS Actividades Finance, filial holandesa de ACS, y la emisión estará destinada exclusivamente a inversores cualificados. El valor nominal de los bonos será de 100.000 euros, se emitirán a la par y vencerán el 22 de octubre de 2018.

A opción de los bonistas, los bonos serán canjeables por acciones ordinarias de Iberdrola, representativas de hasta un 2% de su capital social. No obstante, la filial de ACS emisora podrá optar, en el momento en el que los bonistas ejerciten su derecho de canje, por entregar acciones de la eléctrica, efectivo o una combinación de ambos.

Los bonos se amortizarán al vencimiento al 100% del nominal, salvo que sean canjeados. ACS estima que devengarán un interés fijo nominal anual de entre el 2,625% y el 3,375%, pagadero a trimestres vencidos.

La fijación del tipo de interés y del precio de canje tendrá lugar en el día de hoy. El precio de canje se calculará sumando al precio de Bolsa de las acciones de Iberdrola una prima de canje, que será de entre el 28% y el 35% sobre dicho precio.

La suscripción y desembolso de los bonos se producirá el 22 de octubre de este año y la emisión será garantizada con el aval de ACS y mediante prenda de las correspondientes acciones de Iberdrola ofrecidas en canje, que será constituida por la sociedad filial 100% de ACS Funding Statement.

Las entidades directoras de esta operación serán Natixis, que también actuará como entidad coordinadora global, Banco Santander, Deutsche Bank, HSBC y Société Générale.

Comentario Gurús:

ACS empieza a aseguir el modelo de financiación que instauró Florentino Pérez para sacar al Real Madrid de las rocas. Es decir la obtención de financiación entregando activos o cómo vender activos de forma diferida. En el caso del club de fútbol fueron sus derechos sobre los ingresos de merchandising. En el caso de ACS las acciones de Iberdrola.

  1. Pues me parece una idea brillante, con un cupón muy moderadito……Y encima se guardan la opción de entregar cash….Bueno eso es indiferente, si vieran potencial alcista en la conversión…..lo compran en mercado…..¿el riesgo donde está??? Prácticamente es nulo….Que pete acs antes de que las acciones de Iberdrola alcancen su nivel de conversión…..Buena idea.

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.

También te gustará

¿Quién controla el mercado del Lujo?

Tras comentar la concentración que existe en el sector de las semillas…

Para explicarle a tu hijo con una imagen lo que es la devaluación de una moneda

A la izquierda anuncio que aparecía en la prensa en Argentina en…

Aprobado el canon AEDE. La ley más infame de la historia de internet

Hoy, 22 de julio la Comisión de Cultura del Congreso aprobó con…

Cómo George Soros tumbó la libra esterlina y ganó mil millones de dólares

Si por algo es conocido George Soros es por en 1992 haber…