Banco Popular ofrece el canje de participaciones preferentes y deuda subordinada por bonos convertibles por un importe de 436,2 millones de euros que computarán como capital para la Autoridad Bancaria Europea (EBA), informó la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En concreto, la oferta se dirige a los titulares de participaciones preferentes del Popular y del Pastor y a deuda subordinada de la entidad absorbida por el banco presidido por Angel Ron.

Los inversores que acudan al canje, que será por el 100% de su valor nominal, recibirán con los nuevos bonos convertibles un vencimiento y un horizonte temporal que no tenían con las participaciones preferentes y un tipo de interés del 4,5%. La inversión mínima será de 100.000 euros y el vencimiento de los bonos será el 3 de abril de 2014.

Por su parte, los bonos convertibles computan para Banco Popular como capital de primera categoría de cara a los requerimientos de la EBA y, tras esta oferta de canje, se consolida como una de las entidades españolas más solventes con un ‘core tier 1’ EBA estimado para el primer semestre del 9,95% y del 10,2% para finales de año.

Además de este canje, Popular también ha llevado a cabo otras medidas orientadas a fortalecer su solvencia, como el canje de 1.109 millones de euros de preferentes minoristas por bonos convertibles computables para EBA o de 700 millones de ONCs por bonos convertibles computables también para EBA, así como 454 millones de euros de ONCs en acciones.

El plazo de la oferta de canje comienza este mismo jueves y finaliza el próximo 28 de junio. El día siguiente se procederá a la publicación de resultados y la liquidación de la operación y emisión de los nuevos bonos tendrá lugar el 7 de julio.

Comentario Gurús:

Los ahorradores a capitalizar los bancos por obligación, o como pasar de un producto de ahorro a tener acciones de un banco. Impresionante  merienda de negros. Un día de estos cuando tengamos tiempo tocará hacer un ránking por entidad para ver quien a desplumado más a sus clientes con el tema de las preferentes, la competencia estará reñida. Esto si que fue un corralito silencioso.

Actualización: Nos comentan desde el Popular que este canje va destinado a inversores institucionales (inversión superior a los 100 mil €), para los minoritarios el Popular ya les propuso un canje aceptados por el 98,33% de minoritas con preferentes al que se las canjearon por bonos subordinados obligatoriamente convertibles  La recompra se realizó  por el 100% del valor nominal de las participaciones preferentes y la emisión se realiza a la par, lo que supone la emisión de un total de 11.093.758 bonos.

La remuneración de estos  bonos convertibles es del 6,75% nominal anual y el primer pago se efectuará el 4 de julio de
2012, produciéndose el resto de forma trimestral, los días 4 de enero, abril, julio y octubre de cada año.

La conversión obligatoria total se realizará en la fecha de vencimiento, el 4 de abril de 2018. Además, el
inversor cuenta con ventanas semestrales de conversión anticipada, los días 4 de abril y octubre de cada
año, siendo la primera en octubre de 2012.

La relación de conversión estará referida al precio de mercado de la acción de Banco Popular en cada momento, siendo ésta la media aritmética de los precios de cierre de la acción correspondiente a los cinco días de cotización anteriores al día en que se produzca el supuesto de conversión.

  1. Me parece que los bancos están usando a estos clientes engañados como rehenes, escudos humanos para exortizar una solución drástica a las entidades insolventes. Ningún gobierno se puede permitir el desgaste social que supondría tomar una decisión (cerrar o el bail-in) que evaporase los ahorros de decenas de miles de clientes incautos, principalmente personas de cierta edad.

    Aunque en cierta forma, lo que están haciendo es un bail-in: canjear deuda por activos (fabuloso truco de magia contable). Pero con una gran diferencia: sin antes haber reducido el valor de las acciones preexistentes a cero.

    Por cierto, un enlace:
    Caixanova colocó preferentes a analfabetos pese a su complejidad.

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