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El Banco Central Europeo y el G7 mueven ficha para evitar un “lunes negro”. Los mercados “reaccionan” y el oro alcanza récords

Después de un fin de semana donde multitud de voces han especulado sobre las consecuencias de la rebaja de la calificación de la deuda en Estados Unidos, augurando incluso un “lunes negro”, tenemos ya de madrugada las primeras reacciones de los mercados que aunque siendo negativas, no están de momento siendo pésimas, debido en gran parte al anuncio del Banco Central Europeo (BCE) de la compra de deuda de Italia y España, como a la decisión que ha tomado el G7 de “llevar a cabo medidas coordinada para asegurar la liquidez y apoyar a los mercados”.

No era difícil de prever que a los mercados no les iba a gustar nada la decisión de Standard & Poors anunciada el pasado viernes noche, ya no sólo por las consecuencias económicas directas, sino por el nivel de desconfianza que añade a una situación complicada en la que emergen múltiples dudas a nivel global.

Ante este escenario, la primera reacción medible y que por su resultado presagiaba un escenario muy negativo para este lunes ha sido en la bolsa en Israel, que cerraba este domingo tarde con una fuerte caída del 7% teniendo que suspender temporalmente la sesión a su inicio al registrarse fuertes descensos. Su cierre ha sido antes de conocerse los anuncios del BCE y del G7 y con este resultado la bolsa de Tel Aviv (el índice TA-25) tenía la caída más importante desde el año 2000. Posteriormente le tocaba el turno a las bolsas del Golfo, donde Dubai abría con pérdidas del 4,5% y finalmente cedía un “más moderado” 3,69%.

Mientras, en la apertura, los futuros de la bolsa de Nueva York marcaban un descenso del 2,7% que nada más conocerse el anuncio del G7 a favor de aplicar medidas coordinadas para asegurar la liquidez y estabilidad, reaccionaba al alza para hasta alcanzar un descenso de “sólo” el 2%. Este anuncio del G7 ha sido realizado estratégicamente por el Ministro de Finanzas del Japón poco antes de la apertura de la bolsa de valores de Tokio, y su efecto se hacía sentir inmediatamente provocando que el índice Nikkei bajará “sólo” un 1,48% al inicio de la sesión. Nada comparable con la apertura de la bolsa de Israel, de Dubai o por ejemplo la de Nueva Zelanda que cedía un 3,5% en sus primeros pasos.

Mientras esto sucedía, el oro actuaba más que nunca como activo refugio y su precio alcanzaba máximos hasta situarse en los 1.697 $, mientras el petróleo descendía un 3,7% y el dólar cedía un 1% frente al euro y un 2,5% frente al franco suizo que volvía a ejercer de moneda refugio.

De momento a esta hora de la madrugada (04h00) nada hace temer un lunes negro, pero veremos como cierran el conjunto de las bolsas asiáticas y sobre todo como abren las europeas. De momento parece que los anuncios coordinados del G7 y Banco Central Europeo están haciendo su función, pero cuanto durará este efecto? Nos parece que la realidad es muy tozuda y los fundamentos son los que son, y tarde o temprano volverá a aflorar la realidad…

Conversación

14 comentarios

  1.    Responder

    y cuando estallara el oro? porque la subida esta siendo impresionante, a ver quien es el tonto que compra el ultimo.

    mejores plazos fijos .

  2.    Responder

    El riesgo es que, como ya se ha comprobado tras 3 años de crisis, el poder del BCE no es infinito.

  3.    Responder

    Hoy salvarán los muebles pero… en lo que queda de semanita habrá montaña rusa, con subidas y bajadas. xD

  4.    Responder

    Sobre el dinero y la tecnología.

    El dinero nace para facilitar el intercambio comercial. Cada persona tenía facilidad para producir un producto en más cantidad del que necesitaba y se usaba el dinero para vender sus productos y comprar los que no producía.

    Eran personas trabajando y el dinero se intercambiaba entre las personas que producían las cosas.

    Hoy en día la mayoría del los productos los crean las máquinas. A la máquina no hay que darle dinero, sólo a la persona que maneja la máquina.

    Antes 10 personas producían tomates y otras 10 lechugas y el dinero servía para intercambiar lechugas y tomates. Ahora hay un persona con una máquina que produce tomates y lechugas para 100 personas. ¿Qué van a hacer las otras personas? Si a las máquinas no hay que darlse dinero esas 19 personas podrían ir y coger los tomates y las lechugas sin pagar. Y claro, habría que hacer turnos para que todos manejasen la máquina.

    Se puede trabajar menos y tener más si aceptamos que el sistema actual que era bueno antaño cuando no había máquinas ahora ya está caduco.

  5.    Responder

    En los años 90 empezaron los problemas y se bajaron los tipos de interés para facilitar el acceso al crédito para que la gente pudiera comprar lo que no podía en reaidad. Al principio del 2000 se riza el rizo dando más dinero en la hipotéca de lo que valía la casa. Todo para mantener el consumo para que los númros del crecimiento se mantuvieran.

    Crecer al 1%, al 2% implica una función exponencial. Crecer al 1% anual es doblarse cada 40 años. 2, 4, 8, 16, cada paso necesita de 40 años al 1% anual. Pero cada vez es más dificil crecer porque no hay todo lo que hace falta de energía, materia y materia prima. De hecho, la economía producitva lleva sin crecer al parecer ya algúna que otra década, se produce más o menos lo mismo. Pero si moviendo los mismos productos mueves más dinero puede dar la impresión de que hay crecimiento económico cuando lo que hay es inflación porque lo único que ocurre es que hay más dinero en circulación.

    Una botella tarda 60 segundos en llenarse de bacterias que realizan la mitosis cada minuto (tiempo para doblarse un minuto). En el minuto 59 la botella está a la mitad. En el 58, dos minutos antes, está a un cuarto (1/2^2). En el minuto 55 la botella está casi vacía, al 1/2^5 = 1/32. Cuesta creer que hayan hecho falta 55 minutos para llenar 1/32 y que el 31/32 se llene en sólo 5 minutos. Pero así son las funciones exponeciales y así es la realidad que nos está devorando.

  6.    Responder

    Pero nada de esto soluciona la economía real.

    Todo esto que se está haciendo es para la economía virtual, lo financiero, dinero para ganar dinero que no representa a nada material ni a trabajo. "Pido un crédito para comprar acciones y otro pide un crédito mayor para comprar esas acciones y las acciones suben de precio hasta…" Aunque las acciones suben de precio la empresa ha seguido produciendo y vendiendo lo mismo. Ese dinero de la Bolsa, de las inversiones en acciones y otros productos son humo, no están conectadas con la productividad.

    La inrevención del BCE salva los libros de contabilidad para retrasar que ese dinero humo se disipe. Pero la realidad en 'el suelo' es que el paro sigue ahí y no se va a solucionar con esas medidas.

  7.    Responder

    Pues como en Septiembre Sarko no puntuialice mucho sus acciones, le van a rebajar su ratio.. y entonces entraremos en un bonito tobagan….
    USA es solo un ejemplo, si se baja a estos aqui todos, todos estan ya avisados…
    Que pasa si bajan ratio a Francia, que se lo bajan a sus bancos… Inmobiliario frances ya bajo 19%, aunque no existe el exceso de construccion hispana, si en precios esta que se sale… Sector publico casi 60%, VAT: 19,6%… poco margen fiscal.. Deuda desbocada… y aqui la gente no se deja hacer…

  8.    Responder

    Marc Garrigasait predice que la sesión de hoy será mucho más tranquila de lo que se creía y que, puede incluso cerrar en positivo http://investorsconundrum.com/2011/08/07/%C2%BFco

    1.    Responder

      Marc como siempre ha estado acertado, aunque los anuncios del BCE y G7 le han dado una ayudiat 🙂

  9.    Responder

    el lunes negro llegará cuando nadie se lo espere

    1.    Responder

      Totalmente de acuerdo…Esta vez el G7 y BCE han intervenido y/o manipulado a los mercados, no siempre tendrán un fin de semana para organizarse, aunque sin tener lunes negro, la semana pasada ya fue una semana bien "negra"…

  10.    Responder

    El € no tiene futuro ninguno en España. Que vuelva una peseta devaluada y apechuguemos con las consecuencias. Se acabaron los Audi's y los Cayennes, vivan los SEATS!

    1.    Responder

      Veremos lo del euro, aunque lo que si es cierto es que hemos estado viviendo absolutamente por encima de nuestras posibilidades y queda reflejado en tu comparativa de Audi-Cayenne vs Seats…


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