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Los bonistas de Oi aprueban la venta de Portugal Telecom a Altice con condiciones

portugal telecom

La junta general de propietarios de obligaciones de Oi ha aprobado la venta de los activos portugueses de Portugal Telecom a la multinacional Altice por 7.400 millones de euros, así como la reorganización corporativa requerida, sujeta a una serie de cláusulas, entre ellas el uso del importe percibido para cancelar deuda o para operaciones corporativas que tengan como objeto consolidar su posición en el mercado de las telecomunicaciones brasileño.

En este sentido, el consejo de administración de la firma brasileña, que ya dio el visto bueno el pasado mes de diciembre a la operación, manifestó entonces que continuará con su objetivo de reforzar su capacidad financiera para contribuir con su propósito de liderar el movimiento de consolidación en Brasil.

La desinversión en lod activos portugueses de PT es un paso necesario para proporcionar a Oi los fondos necesarios para una eventual adquisición de la filial de Telecom Italia en Brasil, TIM. Oi contrató el pasado mes de agosto al Banco BTG Pactual con el fin de que determinara las distintas alternativas para llevar a cabo una propuesta de adquisición de la participación que el grupo italiano mantiene en el segundo operador de móvil en Brasil. Algunos analistas consideran que un acuerdo de compra podría implicar la participación de los rivales de locales de Oi (Vivo –Telefónica– y Claro –América Móvil–) para realizar una oferta conjunta.

Por otra parte, los propietarios de obligaciones han requerido que las cantidades percibidas a causa de la venta de PT Portugal se formalice antes de cierre de 2015 en euros o, si la empresa decide transferir parte o la totalidad de dichos fondos a Brasil y convertirlas a reales, se establezcan instrumentos de cobertura contra la variación de tipos de cambio.

Del mismo modo, se exige a la compañía que no pague dividendos a los accionistas, a excepción del pago de las retribuciones mínimas obligatorias.

La compañía comunicará una nueva junta general de propietarios de obligaciones de Oi para el 12 de febrero, según ha informado el grupo brasileño en un hecho relevante remitido al regulador del país.

Con la aprobación por parte de los tenedores de obligaciones de Oi se levanta una más de las barreras que condicionaba la operación, toda vez que los accionistas de PT SGPS, que poseían el 25% de la firma fusionada y poder de veto, aprobaron el pasado jueves la venta en una junta que se celebró diez días más tarde de lo previsto, tras la solicitud por parte del regulador de los mercados luso CMVM de información adicional para dicha asamblea.

El importe de la venta, que comprende los activos de PT en Portugal y en Hungría, incluye ajustes por caja y deuda, así como 500 millones de euros relacionados con la generación de ingresos futuros de esta compañía.

Por contra, la venta excluye expresamente los títulos de deuda de Rio Forte, compañía que forma parte del holding del grupo Espírito Santo, en poder de Portugal Telecom, las inversiones en África, así como la totalidad o parte de la deuda de PT Portugal.

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2 comentarios

  1.    Responder

    hola me gustaría saber cuanto es el dividendo mínimo obligatorio y la verdad es que me ha sorprendido que exista eso, yo pensaba que una empresa podía decidir no repartir nada si tiene otras cosas mas urgentes en las que invertir. ¿que tanto por ciento es ese dividendo? ¿tambien sobre los beneficios extraordinarios fruto de la venta de activos (PT)?
    Saludos

  2.    Responder

    Hola, gracias por el artículo. Ahora bien, no soy capaz de interpretar que repercusión tiene este hecho para los accionistas de PT.


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