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Carlyle prepara la salida a Bolsa de Applus

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Según informa el FT, el fondo de private equity Carlyle estaría preparando la salida a Bolsa de la compañía Applus, en la que podría ser una de las mayores salidas a Bolsa de una compañía española en los últimos años desde que se inició la crisis financiera.

Recordemos que la compra de Applus por parte de Carlyle fue una de las últimas grandes operaciones que se dieron en España antes de que estallara la crisis financiera. Para hacerse con Applus, Carlyle valoró en 2007 la compañía en 1.480 millones de euros, el múltiplo pagado fue de vértigo (en línea con lo que se pagaba en esas épocas por un negocio tan estable como era el de las ITV), y probablemente el de Applus  ha sido de los pocos mega deals que han funcionado en España.

Desde 2007, Applus ha doblado sus ingresos, y el año pasado cerró con un Ebitda de 171 millones de euros, aunque parte del crecimiento ha venido vía adquisiciones. En la adquisición de Applus participaron con un 25% varios socios locales liderados por Catalunya Caixa.

A falta de encontrar un industrial interesado en hacerse con Applus, empresa de ITV y certificaciones, a múltiplos altos, veremos si finalmente Carlyle logra colocar la empresa en Bolsa. Un negocio recurrente interesante pero que puede ser intentado colocar en Bolsa a múltiplos demasiado elevados por los tiempos que corren hoy en día.

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3 comentarios

  1.    Responder

    Que tengan cuidado los futuros compradores, esta empresa es un auténtico PUFF. Comenzando desde el inicio de su compra por CARLYLE a través de un préstamo de CATALUNYA CAIXA, con una sobrevaloración que a todos los que conocemos la empresa nos extrañó pero que ahora con la perspectiva de engaños y pufos desde esa caja, todo empieza a cuadrar. Los únicos sufridores los trabajadores que han vivido la especulación de esa empresa con su trabajo.
    Espero que esta vez la CNMV haga su trabajo y no volvamos a tener otro BANKIA…

  2.    Responder

    Mientras prepara su salida a bolsa, reparte bonus ya no por ganancias si no por no haber demasiadas pérdidas, además de despidos colectivos, ERT. Creo que eso también se debe de saber.

    1.    Responder

      5 gerentes desde la compra de CARLYLE y al final despidos por “causas económicas”( 20 dias ). Los aspectos de servicio mejor no hablar. Al final se contratan becarios en formación, contratos en practicas ,sin apenas cobrar y la formación la facilita el cliente
      En la máquina de café solo quedan personas muy jóvenes y en general los responsables no comunican ningún dato de tipo ecxonómico (¿¿¿???) ya que solo ellos cobran por los resultados cuando son agresivos comercialmente a corto plazo ( Escuela CARLYLE). Reducción de costes mediante outsourcing continuo sin venir a cuento ( Finanzas ,adminbistración ,cpompras, rrhh….) En fin ,sociedades en paraisos fiscales, pero ahora curiosamente aparecen las perdidas a compensar en España ( Regalo fiscal para los próximos años a cuenta de Hacienda)…..


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