Los depósitos a plazo fijo no pasan por su mejor momento. Al cierre del primer trimestre de 2012, la ley establece que la rentabilidad ofrecida por los bancos no supere el 2,5% TAE, un porcentaje que apenas supera la inflación. ¿Hasta cuándo durará esto? ¿Aún es posible conseguir un 4% TAE?

Con la aprobación de la Ley Salgado, el anterior Gobierno quiso establecer una medida para evitar que los bancos corran más riesgo de la cuenta prometiendo rentabilidades que no van a poder pagar. Esta medida establece que los bancos que comercialicen depósitos fuera de estos límites tendrán que aportar más dinero al Fondo de Garantía de Depósitos (para compensar el riesgo). Y como eso es algo que todos los bancos quieren evitar, se espera que la mayoría de entidades acate los límites impuestos.

¿Cuáles son los límites de rentabilidad establecidos?

Son diferentes según el plazo:

  • Depósitos hasta 3 meses: Euribor a 3 meses + 1,50% = actualmente 2,27% TAE
  • Depósitos a más de 3 meses y menos de 12: Euribor a 6 meses + 1,50% = actualmente 2,578% TAE
  • Depósitos a partir de 12 meses: Euribor + 1% = actualmente 2,499% TAE

¿Hasta cuándo los intereses de los depósitos no podrán ser más altos?

Estos límites se revisan al final de cada trimestre, según el Euribor medio del marzo, junio, septiembre y diciembre. Es decir, que hasta el 31 de junio de 2102 no cambiarán. Si en ese momento el Euribor cotiza más alto, los bancos podrán subir un poco los intereses ofrecidos. Pero si la media de junio es inferior a la de ahora, los depósitos seguirán a la baja.

¿Entonces ya no hay manera de conseguir un 4% TAE?

Conseguir un 4% para nuestros ahorros seguirá siendo posible. Los bancos aún necesitan captar liquidez del pequeño inversor y por lo tanto seguirán ofreciendo intereses atractivos, aunque a través de otros productos de inversión:

  • Pagarés: los que ofrecen en la actualidad el interés más alto, hasta el 4,5% TAE (ver mejores pagarés abril 2012). Es cierto que no están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos pero, ahora que sabemos que el Fondo está casi seco, no hay prácticamente ninguna diferencia entre los 2 productos en cuanto a garantías de recuperar el dinero
  • Bonos: su rentabilidad actual se sitúa entre el 4% y el 5% TAE (ver lista de bonos vigentes) y, además, no existe ninguna diferencia entre pagarés y bonos en el orden de prelación (orden de cobro si el banco quebrara)
  • Depósitos con una inversión muy alta: algunos bancos están exigiendo inversiones astronómicas para llegar a una buena rentabilidad, como el  Depósito 12 meses Banco Fintantia Sofinloc al 4,60% TAE (50.000 €) o el Depósito Pichincha al 4% TAE (100.000 €)
  • Depósitos vinculados: otros bancos apuestan por llegar al 4% pero “ligando corto” al cliente, de manera que les salga a cuenta la aportación extra que tendrán que hacer al FGD. En este apartado tenemos al Depósito Confianza db Deustche Bank al 4% (nómina + tarjetas + seguro de vida + plan de pensiones) o el Depósito Vinculación Sabadell al 4% (nómina + seguro de hogar + seguro de vida + plan de pensiones)
  • Bancos extranjeros: los bancos no afiliados al FGD español (sino al de su país) no tienen que seguir esta normativa, por eso podemos encontrarnos con ofertas como el Depósito 12 meses Banco Espirito Santo al 4,44% TAE


En resumen, es hora de olvidar por un tiempo los depósitos al 4% TAE tal y como los conocíamos y aceptar que para conseguir una alta rentabilidad en 2012 tendremos que (a) contratar bonos, pagarés, depósitos combinados, etc., (b) realizar una inversión muy alta o aceptar una fuerte vinculación con el banco, (c) meter nuestro dinero en un banco extranjero o (d) esperar a que el Banco Central Europeo suba los tipos y podamos ver repuntar al Euribor.

 

  1. En los últimos años hemos podido observar la tendencia a la baja de los tipos de interés en los productos de ahorro más tradicionales y el inicio de 2017 no ha sido menos: la mayor parte de las entidades han cambiado las condiciones en los depósitos y las cuentas remuneradas, ofreciendo una menor rentabilidad al inversor.

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