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El gobierno austríaco deja caer al Hypo Alpe-Adria-Bank International

Hypo Alpe-Adria

No saldrá en los titulares pero hoy hemos tenido  el primer Bail In de un banco europeo desde la caída de Chipre, es decir un banco que ya no será rescatado con dinero publico sino a cuenta de tenedores de deuda, accionistas y depositantes, con la particularidad que esta vez se ha dado en un país que hasta hace muy poco conservaba la triple A en la calificación de rating y que se encuentra en el corazón de europa.

Se trata del banco austríaco Hypo Alpe-Adria-Bank International, que fue nacionalizado en 2009 con €5.500 millones aportados por diferentes entidades gubernamentales y que ayer se conoció que necesita €7.600 millones adicionales para cubrir el agujero financiero que tiene su banco malo el Heta Asset Resolution. 

Los acreedores del banco serán los primeros en sufrir las pérdidas para poder reestructurar la deuda del banco. El Hypo Alpe tiene actualmente pendiente la devolución de bonos por valor de €9.800 millones, la mayor parte de éstos con plazos de vencimiento en el año 2017. Entre los principales acreedores estarán varios fondos de inversión entre ellos Pimco, Deutsche Bank AG y UBS.

El Gobierno de Austria ha dicho basta. Tras haber inyectado, durante el último lustro, unos 5.500 millones de euros en el banco Hypo Alpe-Adria-Bank International, las autoridades del país alpino han decidido desentenderse la entidad tras conocer que ésta necesita 7.600 millones de euros adicionales para lidiar con el agujero que arrastra su ‘banco malo’, el Heta Asset Resolution. De modo que serán los propios acreedores los que enfrenten las pérdidas.

El Gobierno austriaco se ha negado a realizar nuevas aportaciones de fondos acogiéndose a la nueva Directiva de Resolución y Recuperación Bancaria, siendo así el primer país de la zona del euro que recurre al ‘bail-in’ (rescate con pérdidas para los acreedores). De este modo, la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Austria (FMA) ha ordenado al citado ‘banco malo’ suspender todos los pagos hasta mayo de 2016.

Durante esta ‘moratoria de pagos’, las autoridades austríacas prepararán un plan para liquidar de forma ordenada el Hypo Alpe que podría traducirse, según la agencia austríaca, en una reestructuración de su deuda a gran escala.

El Hypo Alpe tiene actualmente pendiente la devolución de bonos por valor de 9.800 millones de euros, la mayor parte de éstos con plazos de vencimiento en el año 2017. La entidad debía devolver un bono por valor de 25 millones de euros, y otros dos papeles por valor de 950 millones de euros de aquí al 20 de marzo.

La suspensión de pagos anunciada está amparada en una ley especial aprobada por el Gobierno austríaco en verano del año pasado para el saneamiento de la entidad rescatada y nacionalizada en 2009. Esta polémica norma contempla que el Estado retira ciertas garantías financieras asumidas en el pasado, haciendo que los acreedores subordinados del Hypo tengan que pasar por caja.

Curiosamente, se considera que fue la caída en 1931, del banco austríaco Creditanstalt,  la que provocó un efecto dominó que provocó una crisis financiera que avivó irremediablemente las llamas de la Gran Depresión.

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9 comentarios

  1.    Responder

    Un nuevo plan para acabar con los restos de la nacionalizada Hypo Alpe-Adria-Bank International AG verá a los dueños de las deudas de los bancos sufrir fuertes pérdidas, incluso si tienen garantías del gobierno regional de Carintia, dijo el lunes el ministro de Finanzas de Austria.

    El regulador bancario austríaco dijo el domingo que todos los pagos de antiguas deudas de Hypo se detendrían hasta mayo de 2016, dando a los funcionarios tiempo para llegar a un plan para cerrar el banco nacionalizado sin ningún costo adicional para los contribuyentes. Además de la deuda con garantías regionales, la moratoria también afecta a los bonos de primer orden emitidos por Hypo, que, gracias a su privilegiado lugar en la jerarquía de los acreedores, hasta ahora habían sido salvados.

    El anuncio marca la última instancia de un gobierno europeo tomando un curso más agresivo cuando se trata de compartir el costo de los bancos en quiebra con los inversores. El gobierno austríaco ya ha gastado unos 5,55 mil millones de euros (6,2 mil millones de dólares) en apoyar a Hypo, ya que tuvo problemas en 2008 ya finales del año pasado creó un “mal banco”, conocido como Heta Asset Resolution AG, que estaba destinado a vender Sus activos restantes.

  2.    Responder

    Si se hubiera dejado caer a Bankia… Los criticones seguramente no estaríais ahora despotricando. De hecho no tendríais ni internet.
    Hay que ser cazurro

    1.    Responder

      Increíble si haces lo que ha hecho ahora Austria que por cierto es lo que ha establecido como regla ahora Europa, primero hubieran palmado los accionistas, después los tenedores de preferentes y deuda subordinada, después los tenedores de deuda senior y finalmente los depositantes con más de 100 mil euros. En el caso de Bankia como bien indica Santi la sangre no hubiera llegado a los depositantes y se hubiera quedado en los tenedores de deuda senior con lo que nos habríamos ahorrado 23 mil millones de las arcas públicas.

      En general la banca española tenía entre un 40-60% de su pasivo financiado con deuda subordinada o senior. Lo que da mucho margen para recapitalizar con quitas de deuda sin tocar los depósitos.

    2.    Responder

      Es lugar común de los manipuladores y de los tontos eso de que “los depositantes hubieran perdido sus ahorros”, como si el valor de los activos se hubiera esfumado.
      Dejar caer a Bankia, hubiera costado a sus acreedores el dinero que se requirió aportar para equilibrar el balance, es decir, 24.000 ME. Que hubieran supuesto unas perdidas del 8% (sobre un pasivo total de algo más de 300.000 ME).
      Yo tenía 1.500 euros en al cuenta, como mucho hubiera perdido 120 euros (en realidad me los habría tenido que pagar el FGD, si tuviera con que),

  3.    Responder

    Aquí tenemos un tren llamado Bankia que consume mucho carbón.

    1.    Responder

      En holanda ing, en Suiza ubs, en Alemania deuscht Bank, bnp en Francia, barclays en el Reino Unido y así llegar a 600.000 millones, solo basta poner en Google estos bancos seguido de la palabra ayuda pero como siempre los españoles a criticar la nuestro, así cómo nos va a ir…. Pues como nos va…..

      1.    Responder

        Jerjes lo que pasa es que en Suiza, USA, Alemania y Francia, rescataron sus bancos por allá 2008-2009 cuando todo el mundo estaba en estado de pánico y los estados tenían colchón para aumentar el endeudamiento. En esa época en España alguien presumía que estabamos en la Champions League de no se que y que teníamos el mejor sistema financiero del mundo mientras la banca presumía de resultados y pago de dividendos. La realidad acabo por imponerse y fue en 2012 cuando tuvimos que rescatar la banca con menos capacidad de pedir crédito y teniendo que pedir un rescate.

        Eso a veces es lo que pasa por no criticar.

      2.    Responder

        Cómo no vamos a criticar lo nuestro los españoles? Vaya gilipollez de comentario… No hay que ver la paja en el ojo ajeno, sino la viga en el nuestro.

  4.    Responder

    Ya pasó algo similar con un banco danés de cuyo nombre no puedo acordarme hace un par de semanas


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