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Europa claramente está en el epicentro de este nuevo fenómeno financiero por el cuál muchos países están viendo como pueden emitir deuda a tipos de interés negativos:

Según JP Morgan a día de hoy, están con rentabilidades negativas:

El 45% de la deuda soberana danesa.

El 35% de la deuda soberana suiza.

El 28% de la deuda soberana de la zona Euro.

El 18% de la deuda soberana sueca.

Y el 3% de la deuda soberana japonesa.

No es de extrañar que los inversores estén empezando a cubrir sus inversiones en Euros ante una devaluación continúa de la divisa. Así han evolucionado el flujo de coberturas del euro hacía fondos de inversión de renta variable europea pero con protección de divisa. en 2012 unos €154 millones, €1.080 millones en 2012, y €5.230 millones en 2014. Este enero de 2015 se rompieron todos los récords al entrar más de €1.480 millones en fondos de inversión de renta variable europeos con cobertura de la divisa euro.

Me empiezo a preguntar si la principal fuerza deflacionaria de la zona euro no la estaremos provocando nosotros mismos con el BCE regalando el dinero.

Vía @GordonTLong

  1. Alemania ha sido el país de la zona euro que más deuda tiene en tasas negativas con más 1,26 billones de euros.

    Esto representa el 86 por ciento de la deuda soberana la cual está en circulación de dicho país.

    La renta fija alemana entró en negativo del bund a mediados de junio. Hasta el día de hoy, el mínimo registrado al cierre pro su deuda a diez años ha sido el -0,189 por ciento.

    La zona euro tiene el 58,72 por ciento de su deuda soberana en negativo, unos 4.605.922 millones de euros.

    Después de Alemania sigue la deuda soberana de Holanda, con el 75 por ciento de su deuda soberana en negativo, unos 257.545 millones de euros.

    Francia tiene el 69,62 por ciento de su deuda soberana en negativo, unos 1.404.247 millones de euros.

    Y Bélgica tiene el 61,22 por ciento de su deuda soberana en negativo, unos 238.007 millones de euros.

    España no se ha quedado al margen ya que se tiene 385.128 millones euros con deuda soberana negativa. La deuda española ha descendido por debajo del 1 por ciento del bono con vencimiento en el año 2026. La deuda soberana española el 40,15 por ciento en negativo.

    Italia tiene el 37,37 por ciento de su deuda soberana en negativo, unos 703.911 millones de euros.

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