GurusBlog

Glencore ampliará capital y suprime el dividendo. Sube un 7%

La noticia hoy en los mercados venía de la mano del gigante mundial del comercio de materias primas Glencore anunciando una serie de medidas, incluyendo una ampliación de capital y la suspensión de la distribución de dividendos este año y el próximo, con el fin de recortar en $10.200 millones  su endeudamiento, que se situaba en $29.550 millones  al cerrar el primer semestre del año.

glencore

Glencore, que se enfrenta al desplome de las materias primas, lo que ha reducido prácticamente a la mitad el precio de sus acciones durante el último año, ampliará capital en $2.500 millones de dólares .

Los bancos Morgan Stanley y Citi suscribirán el 78% de esta ampliación, mientras que varios miembros del consejo de administración de Glencore, incluyendo el consejero delegado y el director financiero, han expresado su compromiso de suscribir el 22% restante.

Asimismo, la multinacional domiciliada en Suiza ha anunciado otras medidas dirigidas a reducir su endeudamiento, incluyendo la suspensión del reparto de dividendos hasta nuevo anuncio, lo que por el momento implica que no se abonará el dividendo final de 2015, con un ahorro de $1.600 millones de dólares , ni el dividendo provisional de 2016, con un ahorro de $800 millones .

Por otro lado, Glencore prevé obtener otros 2.000 millones de dólares  mediante la venta de activos, así como 1.500 millones de dólares a través de la reducción del capital circulante.

“Las medidas que hemos adoptado hoy no afectan a nuestras actividades estratégicas ni al valor general de la franquicia y han sido diseñadas para acelerar sensiblemente el desapalancamiento de nuestro balance, maximizar nuestra futura generación de flujo de caja en el actual entorno de debilidad de los precios de las materias primas y mejorar nuestros parámetros de crédito en caso de un periodo más prolongado de precios débiles”, señalaron el consejero delegado de Glencore, Ivan Glasenberg, y Steven Kalmin, director financiero de la compañía.

Creo que es la primera ve en mi vida que veo una acción subir más de un 7% cuando acaba de anunciar una ampliación de capital y una anulación de dividendo. Sobre todo porque Glencore es una monstruo con un balance de los tipo caja negra de más de $86 mil millones. Los riesgos que tienen no sé ni si los saben ni ellos.

Europa

Hoy con los mercados USA cerrados por festivo los índices europeos se han movido al alza. El DAX +0,7%, el CAC40 +0,59% y el Ibex ha caído -0,17% destacando la caída del 5% en el precio de la acción de OHL que hoy aprobó su ampliación de capital de €1.000 millones, tema del que ya os hablamos aquí. Un muestra más de que antes de comprar acciones de una empresa no está de más mirarse antes que están haciendo sus bonos.

 

China

En Asia las espadas siguen en alto. Japón caía un 1%, y los mercados Chinos volvían a abrir después de cerrar jueves y viernes con motivo de la celebración del 70 aniversario del final de la II Guerra Mundial.  El Shanghai Composite abrió subiendo un 1,8% pero acabó cayendo un 2,6%.

Los reguladores Chinos han prometido este fin de semana una reforma más profunda de los mercados financieros (¿Más detenciones de inversores y periodistas?) y han puesto énfasis en que la economía se está ya estabilizando, algo que sorprende porque oficialmente siempre nos han dicho que no hay ningún problema y que el PIB Chino sigue creciendo al 7%. Por cierto las reservas de dólares de China cayeron en $93 mil millones, mayor caída mensual y se quedan en $3,55 billones, sobre los $2.6 billones la posición de reservas de divisas de China empezaría a quedar comprometida.

Por cierto los reguladores chinos anunciaron este lunes que han tomado medidas para reducir la volatilidad. Viendo que la sesión empezó subiendo un 1,8% y acabó cerrando en un -2,6% parece que tendrán que tomar medidas adicionales. ¿Han probado con cerrar los mercados durante un par de meses?

 

G20

El sábado los líderes de los 20 principales economías del mundo, del que España es un país invitado junto con Senegal y Zimbabwe, Azerbaján y Malasia (no sé si fue un sueño pero me parece recordar a ZP luchando cómo si le fuera el alma para que España tuviera un puesto en el G20), nos han prometido que van a realizar una batería de reformas para impulsar el crecimiento ya que han llegado a la conclusión que la política monetaria de tipos de interés cero no es suficiente para impulsar el crecimiento. Parece que seguirán con los esfuerzos de buscar vida no inteligente en otros planetas a los que poderles vender productos terrícolas y a los que poder colocarles nuestras deudas.

En EEUU el viernes la tasa de desempleo bajó al 5,1%. Recordemos que la Fed se marcó cómo objetivo subir tipos cuando el desempleo cayera por debajo del 5,5%. Si no los suben ahora ya sólo les quedará reconocer que en el fondo les importa un pimiento el empleo y el crecimiento del PIB y que su único objetivo es seguir hinchando la burbuja de activos que ellos solitos han creado en beneficio del 1% más rico del planeta.

Bonos y Dólar

Sacando la Bola de Cristal los de Societe General ven el bono USA a 10 años al 3%.

La rentabilidad de los bonos soberanos Europeos cayeron ligeramente este lunes, con el bono alemán a 10 años al 0,674% y el bono a 30 años al 1,45%. Por si no os habéis enterado Mario Draghi sigue buscando voluntarios a los que poder comprar bonos para que su QE sea una realidad.

Con el dato del empleo del viernes el dólar se fortaleció frente al yen y el Euro quedando en $1,11.

Buenas noches a todos y buena suerte.

Saber más sobre los temas de este Post

Conversación

2 comentarios

  1.    Responder

    “Creo que es la primera ve en mi vida que veo una acción subir más de un 7% cuando acaba de anunciar una ampliación de capital y una anulación de dividendo.”
    En Abengoa pasan cosas parecidas…

    1.    Responder

      Bueno Abengoa es cosa “seria” pero incluso con Abengoa los primeros días después de anunciar la ampliación se pegó un buen tortazo. Pero bueno Abengoa a nivel de liquidez de mercado es lo que es un chicarro y Glencore es algo un “poco” más gordo 🙂


Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies.

ACEPTAR
Aviso de cookies