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Y los griegos corren a retirar sus depósitos mientras llega el duelo en la cumbre del lunes

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Con todos los elementos ya colocados en la negociación entre La Troika y Grecia para que los griegos de a pie empiecen a sentir pánico por perder sus ahorros, lo que ha sido una tendencia o goteo en los últimos meses, se ha acelerado drásticamente durante la última semana. Nos referimos a la retirada de depósitos bancarios por parte de los griegos, auténtico talon de Aquiles en la posición negociadora helena frente a la Troika.

Como bien recoge hoy Reuters del testimonio de un banquero griego.

“Hoy ha sido un día difícil comparado con ayer (jueves), el lunes puede ser peor”.

Se estima que los griegos han retirado sólo hoy €1.200 millones de sus bancos, lo que eleva la cifra retirada en la última semana a los €4.200 millones. Para que tengáis una noción, el momento de mayor pánico bancario en Grecia se vivió en enero cuando se empezó a intuir que Syriza llegaría al poder. Ese mes, los griegos sacaron €12.200 millones.  La cifra de €4.200 millones en una semana y los €1.200 millones retirados en un sólo día nos dan una noción de cómo están actualmente los nervios en Grecia.

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Los cajeros automáticos en Grecia ya han sido reprogramados con la opción “Sin pasta”

Viendo lo que se les venía encima, el jueves por la noche,  el Banco Central Griego, solicitó al BCE que le otorgará €3.000 millones más de liquidez de emergencia vía ELA. Esta mañana un comité extraordinario del BCE autorizaba darle a la banca griega €1.800 millones adicionales, dinero que seguramente ya será insuficiente para cubrir las retiradas de depósitos que se pueda producir el lunes. En los últimos 7 días el BCE ha incrementado la ELA a los bancos griegos de los €80.700 a los €85.900 millones.

¿Cuánto tiempo más podrá el BCE financiar vía ELA a la banca griega?

A este respecto las reglas del juego son muy claras. El BCE seguirá otorgando financiación vía ELA siempre que los bancos griegos sean solventes (dejarán de serlo en caso de default del Estado Griego) y siempre que tengan suficiente colateral para poderlo ponerlo cómo garantía para obtener la financiación. Y aquí tenemos otro factor que juega en contra de que las negociaciones se alarguen.

El colateral disponible por la banca griega está llegando a su límite ya que se estima que tienen garantías por unos €95 mil millones de los que ya han utilizado casi €86 mil millones, le quedan por lo tanto unos €9.000 millones por disponer del BCE versus los €120.000 que aún están en depósitos en los bancos helenos. Es decir, al ritmo de retiradas de depósitos de este viernes tienen colateral para obtener financiación con la que cubrir el boquete de la retirada de depósitos para unos 9 días o dos semanas. El día que se acabe el colateral o Grecia entre en default la banca griega deberá cerrar sus puertas.

Duelo en la cumbre de jefe de Estados del lunes

Los ministros de Economía de la eurozona celebrarán una nueva reunión extraordinaria el próximo lunes para preparar la cumbre de jefes de Estado y de Gobierno que tendrá lugar horas después y en la que se abordará el futuro de Grecia en la eurozona.

La reunión urgente del Eurogrupo empezará a las 15:00 horas, según ha confirmado su presidente, Jeroen Dijsselbloem, en su cuenta de ‘Twitter. La cumbre de líderes de la eurozona tendrá lugar a partir de las 19:00 horas.

Durante el fin de semana está previsto además que las instituciones de la troika (formada por la Comisión, el Fondo Monetario Internacional y el Banco Central Europeo) preparen ambas reuniones, según ha explicado el ministro finlandés de Finanzas, Alexander Stubb.

Las reuniones de emergencia se han convocado después del fracaso del Eurogrupo de este jueves, que no logró acercar posturas entre Atenas y sus acreedores. Los ministros han exigido al Gobierno de Syriza que presente de inmediato propuestas serias en materia de ajustes y reformas.

Pero el Eurogrupo tiene pocas esperanzas de que Grecia presente nuevas propuestas durante el fin de semana para desbloquear las negociaciones, según han explicado fuentes diplomáticas.

El objetivo de la cumbre del lunes es “crear las condiciones para que el primer ministro griego, Alexis Tsipras, acepte la última propuesta de los acreedores” por lo que se refiere a las reformas exigidas para desbloquear el último tramo de 7.200 millones del rescate, según las fuentes consultadas.

Si el acuerdo no es posible, los líderes europeos deberán el lunes “enviar una señal de que se podrá gestionar la situación” creada por un posible impago de Grecia, que podría provocar su salida del euro. La convocatoria de la cumbre se ha visto forzada por la creciente fuga de capitales en la banca griega.

Atenas debe además pagar al Fondo Monetario Internacional 1.500 millones de euros el 30 de junio, el mismo día en que caduca el actual rescate, y el Gobierno heleno asegura no tener dinero para afrontar este reembolso.

Resumiendo que será algo muy parecido a esto:

Duelo final de el Bueno, el Feo y el Malo. No siempre gana el que dispara mejor sino el que logra dejar al otro sin munición

Leer: ¿Qué es la ELA?

Y mientras tanto en el mercado de bonos:

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Los inversores, por lo que puedan pasar se refugian en el bono alemán y venden España e Italia.

Gráfico vía @LuisBenguerel

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4 comentarios

  1.    Responder

    Lo que no entiendo es como queda algo de dinero en Grecia.

    Y la liquidez donde está?

    ¿bajo los colchones o en Europa?

    Que penoso para los griegos. O los ciudadanos controlan a los los gestores públicos ineptos , o acaban pagando ellos..

  2.    Responder

    Gracias gurus por el buen artículo y genial lo de incluir el fragmento de “El bueno, el feo y el malo”. Bravo!
    Dos preguntas que quizás tengan que ver con el timing de la negociación :
    Por qué no se podía hacer la reunión de emergencia durante este fin de semana, como todas las otras de emergencia?
    Es realmente necesario hacer otra reunión (técnica) del Eurogrupo, previa a “La Reunión” (política) cuando sabemos segurísimo que la primera otra vez un diálogo de sordos?

  3.    Responder

    A este ritmo los que nos quedaremos sin “metálico” seremos el resto de europeos.


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