lunes-negro-compressor

Siento si a alguno le atraganto las vacaciones, pero después del descalabro este lunes en el cierre Asiático, de ver cómo están evolucionado los índices bursátiles en Europa y ver la apertura en EEUU, agarraos los machos porque estamos en pleno tobogán. Ya podemos hablar de un lunes negro en toda regla en los mercados:

Así es cómo está Europa en estos momentos:

Con todas las plazas cayendo más de un 5,5%. En el Ibex 35, con una caída del 6,6% en estos momento no hay ningún valor que no esté en rojo. Los que más caen son Arcelor -11,4%, Santander 8,84%, Acerinox -8m82, Repsol -8,44 e Inditex -8,43%.

bolsas europa

En unas horas de trading se han volatilizado €500 mil millones del FTSeurofirst 300 index.

 

En EEUU:

Tenemos la peor apertura que se recuerda desde Lehman con el Dow Jones desplomándose 1.000 puntos. Aunque poco después ha rebotado perdiendo en estos momentos sólo 632 puntos.

apertura dow jones

El primero en entrar en pausa técnica en las cotizaciones por las bruscas caídas ha sido Nasdaq, le ha seguido el Dow. También se paran, por primera vez en la historia los futuros del S&P 500.

En el Dow no hay ningún valor en verde. La desbandada ha sido de tal magnitud, que la cotización de Apple ha llegado a perder un 11% y la de Facebook un 14%. Parece que en los primeros compases, al menos en EEUU el mercado se está aparentemente tranquilizando un poco. Al final todo lo que ha pasado será culpa de un solo trader. Esto último fue una ironía.

En Brasil el BOVESPA está cayendo un 5,15%.

Aprovechando que el Pisuerga pasa por Valladolid, algunos aprovechan cualquier cosa para sacar a relucir su discurso. Tenemos nuevo voluntario a héroe de boca. Trump lo arreglará.

La masacre se extiende por las materias primas. El petróleo WTI rompe el nivel de los $39 y ya está cotizando en $38,25

mateerias primas

El único activo que veo que está ligeramente en verde es el Oro. Por caer hasta está cayendo el precio del Bitcoin.

Bueno sube el oro y las opciones retirada a la caja fuerte tipo bonos USA y Alemania.

bonos rentabilidad

En cuanto a divisas, se está produciendo un fenómeno relativamente extraño ante la masacre y es que el Euro se está apreciando respecto al dólar en los últimos días, aunque puede ser un movimiento que estaba, al menos la pasada semana, impulsado por el cierre de posiciones cortas en Euro y Yen.

Os dejamos cinco motivos para explicar lo que está sucediendo:

1- China está mucho peor de lo que todo el mundo cree.

2- Sin la economía China tirando, desaparece la burbuja en precios del petróleo y materias primas. Sin precios de materias primas elevados muchos países emergentes entran en graves problemas. Hablaremos otro día de las deudas en dólares. Problema también para muchas emisiones de bonos basura de compañías energéticas.

3- Los resultados empresariales no están siendo buenos. Y se esperan que los del próximo trimestre no vayan mucho mejor. Mirad cómo ha ido cayendo a medida que pasa el tiempo el beneficio por acción esperado por los analistas en las empresas del S&P500 para el tercer trimestre (línea azul) . Hay una divergencia en cómo ha evolucionado el índice y cómo están evolucionando los resultados empresariales.

resultados empresariales

4- Nadie sabe que es lo que va a hacer la Fed. El Quantitative Easing hace meses que terminó y en principio llevamos meses esperando una subida de tipos. Probablemente ni la Fed sabe que es lo que tiene que hacer.

5- Empieza a asustar la incapacidad del Banco Central y el Gobierno Chino para parar la caída de sus Bolsas. Si los Chinos no pueden desafiar las leyes de la gravedad los inversores pueden despertar de su sueño de los últimos 7 años y perder repentinamente la fe en la capacidad de los Bancos Centrales para manipular los mercados y evitar catástrofes.

    1. Hombre, en EEUU ha pasado mucho la apertura ha sido lo nunca visto con caídas de casi el 10% y flash crashes en una quinta parte de los valores del S&P 500. Otra cosa es que después lo han arreglado, pero el mercado no es que estuviera roto, lo siguiente

      1. Lo sé, pero ha habido un momento, cuando he escrito el comentario, en donde los índices de los EE.UU. estaban en torno al 0,5-1 %, ¡el Nasdaq 100 Composite abrió con una caída del 8,5 %! Y de repente, unas horas después, parecía que al final iba a acabar en verde. Y mientras EE.UU. se encaminaba al verde, el resto con bajadas del 5 %, con suerte.

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