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Mi opinión sobre Bitcoin

bitcoin

Ahora que estamos de fin de semana aprovecho para daros una opinión más extensa o hacer una reflexión más profunda sobre BitCoin que los post que hemos escrito hasta el día de hoy. Hemos recibido algún comentario en el que se nos reprocha que escribamos tanto sobre BitCoin al considerar que le damos bombo a una fenómeno que algunos consideran especulativo y al que otros incluso consideran un esquema Ponzi. Os pongo un poco en antecedentes.

Hasta hace poco trabajaba en el área de expansión corporativa de uno de los grandes bancos españoles. Concretamente en una unidad con equipo en Madrid y San Francisco con el encargo de detectar y llegado el caso invertir en negocios que pudieran ser totalmente disruptivos para el negocio bancario. La idea era dotar al banco de la inteligencia suficiente para detectar aquellas startups o tendencias que en un futuro puedan poner en jaque al modelo tradicional de banca e intentar adaptar al “elefante”. La idea conceptualmente es buena, la práctica suele ser algo más tozuda y es que aunque le pongas unos patines no quieras que un elefante vaya más rápido, un elefante es un elefante no un galgo de carreras.

Recuerdo perfectamente cuando comenté a nuestro equipo en San Francisco si querían que investigara el tema de las monedas electrónicas y Bitcoin en particular. Me miraron con cara cómo diciendo… ¿de que nos está hablando este alucinado?.. un par de semanas después decidí que puestos a perder el tiempo mejor lo perdía en otro lado y me fui.

BitCoin me interesa, y me interesa por una razón.. BitCoin no es  peligroso para la banca por su concepto de moneda electrónica descentralizada que tengo dudas que pueda llegar a cuajar o tiene retos enormes para ello (os lo explico más adelante), BitCoin es peligroso porque es el sistema de pagos más disruptivo que hay en escena… olvídate de chorradas como iZettle, Square o Stripe, para mi estas no son realmente disruptivas, en el fondo ninguna de ellas abandona el circuito bancario y acaban en un momento u otro tocando un banco… BitCoin es la disrupción en mayúsculas de los sistemas de pago. Con BitCoin no necesitas ni a Square, ni a Stripe, ni a Visa ni a Pay Pal, ni a Barclays, ni a Caixabank para realizar un pago.

BitCoin. El sistema de pago perfecto

Olvidémonos por un momento de BitCoin como moneda o de sus increméntos o caídas en precios que es lo que lo ha llevado a tener repercusión mediática y centrémonos en él como sistema de pago.BitCoin es un sistema de pagos peer to peer que permite a cualquiera pagar a quién sea por internet sin necesitar la intermediación de ningún tipo de intermediario o institución financiera. BitCoin es lo más parecido que existe hoy en día a entregar billetes en mano a otra persona, el pago en BitCoins es inmediato, directo y sin comisiones o costes. La diferencia con entregar dinero en mano a otra persona es que con BitCoin le puedes estar pagando a una persona a mil kilómetros de distancia. A Satoshi Nakamoto habría que hacerle un monumento.

Ahora comparadlo con los sistema de pago o de transferencia de dinero que tenemos hoy en día con la banca. ¿Habéis hecho alguna transferencia internacional? Tarda días, pasa por unos cuantos bancos y la comisión puede llegar a ser sangrante. Una pequeña pesadilla cuando lo que se envía son simples bits de información y se hacen sólo algunos apuntes contables (Por si hay algún despistado, cuando haces una transferencia tu banco no envía un saco de dinero físico al otro banco, aunque tanto por lo que tarda y por lo que te cobran parece que así sea, supongo que la banca se quedó anclada aún en la velocidad y las comisiones de cuando el dinero se movía fisícamente en diligencias por los tiempos del lejano Oeste)

En contrapartida BitCoin es extraordinariamente rápido, inmediato, sin casi costes, y terriblemente seguro. Tan seguro que su código es abierto y cuatro años después aún no se ha detectado ninguna vulnerabilidad (otra cosas son las empresas que proveen servicios a los usuarios de BitCoin, tipo Bolsas, casas de cambio o billeteras electrónicas). VISA, American Express, Western Unión, Banco Santander, HSBC, BBVA, etc.. deberían temblar, con el sistema diseñado para soportar BitCoin la gente no los necesitaría para pagar o transferir dinero. En este sentido BitCoin es una auténtica bomba, es el sistema de pagos más limpió y rápido que nunca se ha visto.

Nota: No hablamos del momento en el que conviertes tu euros o dólares a BitCoins que tienes que pasar por el sistema bancario, sino de que una vez tienes los BitCoins y te mueves sin salirte de su ecosistema, estas en el mejor sistema de pagos nunca diseñado hasta el día de hoy)

BitCoin. Una moneda con defectos

La debilidad de BitCoin, no está en su concepto de sistema de pago, sino en su concepto de moneda y aquí es donde tiene actualmente su talón de aquiles. Y digo su talón de Aquiles básicamente por dos motivos:

1- Al ser concebido y explicado al mundo por  sus autores como una moneda refugio de la política monetaria expansiva de los bancos centrales, el éxito de Bitcoin parece que lo ha convertido de moneda o sistema de pago a un vehículo de especulación financiera. Tenemos un sistema de pagos totalmente disruptivo, pero por desgracia la gente está pensando en BitCoin cómo si fuera un activo financiero con el que pueden ganar dinero. Esto obviamente tiene sus consecuancias, por un lado BitCoin es más conocido, por otro no se le está dando el uso que debería tener.

La fama le ha llegado demasiado pronto a BitCoin, y esto obviamente le perjudica. La actual volatilidad en su precio respecto al resto de divisas establecidas, en cierto modo lo invalidan cómo sistema de pago. ¿Quién va a vender algo de forma sostenida en el tiempo en una moneda que tiene fluctuaciones del 50% en pocas horas? Claramente a BitCoin le iría mucho mejor con una mayor estabilidad en precios, para no hablar de que las dramáticas fluctuaciones en su precio es lo que la gente ve y percibe de BitCoin y su credibilidad sin duda se resiente.

El precio del BitCoin, es posiblemente el único parámetro que no fue definido por Satoshi Nakamoto en el sistema de la moneda electrónica, es la única parte de su ecuación que quedó a merced de las leyes del mercado, posiblemente porque no hay otra opción y es uno de sus puntos más débiles.

2- El otro talón de Aquiles es un poco más teórico. ¿Es realmente BitCoin válido como moneda? o ¿es realmente válida una moneda con un número finito de unidades tan “reducido” y pre establecido de sólo 21 millones? Muchos teóricos apuntan que no. Que BitCoin no podría ser un sistema monetario de referencia mundial en el que se basara la economía ya que al ser “tan finita” es eminentemente deflacionaria. Es decir, si creemos que el BitCoin cada vez tendrá más demanda y su oferta es tan limitada obviamente con el paso del tiempo su valor se apreciará, y cuando tienes un bien que vale mucho más en el futuro que hoy lo que haces es guardarlo en lugar de gastarlo. Resultado el consumo y después la economía se pararían.

No se si BitCoin acabará o no triunfando, tengo mis más que ciertas dudas por su actual diseño como moneda electrónica que me parece que es conceptualmente defectuoso, pero cómo sistema de pagos rompe todos los paradigmas de seguridad, rapidez, costes e inmediatez. Espero que en el caso de que si BitCoin no triunfa haya alguien lo suficientemente inteligente como para encontrar solución a sus defectos y aprovechar el concepto y la tecnología que nos deja cómo sistema de pagos. El día que eso pase y se establezca, nos empezaremos a liberar de la banca como intermediario financiero. Algo parecido a lo que ya ha sucedido a otros negocios como el de la música con la aparición de las redes P2P. Las grandes majors aún se están preguntando cual fue el tren les que les pasó por encima.

Imaqgínate la de cosas que cambiarían si pudieras transferir tu dinero o pagar a quién quieras y  donde sea que esté de forma directa, inmediata y sin coste, al igual que lo haces cuando le entregas a alguien unos billetes en mano. La gente no acaba de entender bien que es lo que significa BitCoin, lo bueno es que los bancos tampoco tienen ni idea de la amenaza que significa para sus modelos de negocios ni creo que se den cuenta. Mientras tanto la tecnología para hacerlo realidad ya está aquí, está probada y es terriblemente eficaz y robusta.

Nota: Hace poco el VC que está más de moda Andreessen Horowitz, anunció que había invertido en OpenCoin, una startup que ha creado Ripple, una nueva moneda electrónica basada en el sistema de pagos de BitCoin y de la que van a crear un número finitio de 100 mil millones de unidades. LAs apuestar por los sistema de pagos basados en dinero alogarítmico han empezado, BitCoin ha sido el equivalente a Napster, ahora veremos, si el mismo Bitcoin u otra alternativa se convierte en el Spotify de la industria.

 
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20 comentarios

  1.    Responder

    Excelente post, yo llevo tiempo probando el bitcoin sin arriesgar, ya que existen muchos sitios que regalan bitcoin gratis. Os invito a conocer algunos de los mejores sitios para ganar bitcoin gratis.
    http://ganadinero-sin-inversion.blogspot.com.es/p/bit-coins.html

  2.    Responder

    Me he topado con este articulo y ciertamente tengo que darle la razón, Hace años que compro Bitcoin. Los compro con fe, se que es una moneda con el futuro ganado.Como sistema de pago es impresionante. La crisis de 2008 sistemática y no coyuntural hace que tu dinero tradicional no este seguro en ningún sitio, los bitcoins los compro y me olvido de ellos, si sube o baja me trae sin cuidado, el futuro es alcista y lo estoy comprobando y lo seguirá siendo. Las dificultades muy graves del deutsche bank, los intereses negativos, el tener que pagar por tener tu dinero en el banco. El momento disruptivo con mayusculas del Bitcoin esta próximo. No seria de extrañar un corralito o una quita Europea a los depositos bancarios para mantener al quebrado sistema bancario y financiero. Ese es el momento del bitcoin o de las criptomonedas.

  3.    Responder

    LO QUE NINGUNO DE LOS QUE HABLAN DEL BITCOIN; ES ALGO QUE NO ESTA CLARO.! PUES NO HAY PERSONA ALGUNA QUE EXPLIQUE ESTOS PUNTOS:
    1) PROBLEMAS MATEMÁTICOS, CUALES CON EXACTITUD?
    2) QUIEN Y PARA QUE NECESITA QUE TANTOS APARATOS RESUELVAN ESOS PROBLEMAS?

  4.    Responder

    ¿Moda pasajera el bitcoin? Hombre, yo por si acaso compro unos cuantos primero y luego hablo alegremente de ‘moda pasajera’… porque como no lo sea, menuda metedura de pata, no? Solo hay que leer un poco acerca del bitcoin, su concepto de moneda y su funcionamiento para darse cuenta de que ni moda ni pasajera, vamos naranjas de la china.. de hecho cómo va a ser siquiera una moda si casi nadie lo utiliza aún, y pasajera ya el colmo. Cuando sea una moda hablamos…jajaja

  5.    Responder

    El principal problema actual no es más que la reducida profundidad del mercado, es imposible invertir una cifra significativa de €/$ sin desplazar en grán medida el precio. Múltiples fondos de Venture Capital en Silicon Valley tienen intención de invertir en Bitcoin, pero por el momento se encuentran con esa barrera. A mi modo de verlo, cuando el mercado tenga una profundidad suficiente como para permitir entradas de fondos de Venture Capital y posteriormente, de Hedge Funds, será cuando se produzca el verdadero “boom”.

  6.    Responder

    “Si creemos que el BitCoin cada vez tendrá más demanda y su oferta es tan limitada obviamente con el paso del tiempo su valor se apreciará, y cuando tienes un bien que vale mucho más en el futuro que hoy lo que haces es guardarlo en lugar de gastarlo. Resultado el consumo y después la economía se pararían.”

    Desde mi punto de vista ésto es relativo, si tus ahorros se revalorizan un 300% cada 3 meses (la media de Bitcoin), llega un momento en que dicha ganancia, aunque la preferencia de ahorro permanezca constante, terminaría afectando positivamente al consumo, ya que no podrías solamente cubrir los gastos acuales, sino que podrías ahorrarás más en términos absolutos y tener un mayor excedente.

    Imaginad que generáis en tres años 100000€ con 3000€ en Bitcoins adquiridos a día de hoy, ¿no se modificarían vuestros hábitos de consumo?, yo lo veo claro.

    Añadido a ésto recordad que Bitcoin es un bien finito, pero tambien fraccionable (es posible realizar transacciones con 0.00000001BTC), por lo que sigue siendo igual de accesible, sencillamente se emplearán diferentes terminologías (mBTC=0.001BTC, Satoshi=0.000001BTC, etc…)

    Como dato, si Bitcoin tuviera una afluencia del 1% del Forex mundial, el precio implícito sería de 100000$/Bitcoin, echad cuentas… la fiesta aún no ha empezado. 😉

  7.    Responder

    Es lo que tienen los fenómenos disruptivos globales, que no se les ve venir…

  8.    Responder

    Lastima que llegue algo tarde a tu tema, en tu punto numero dos, no sé de donde sacas esta teoria.

    “cuando tienes un bien que vale mucho más en el futuro que hoy lo que haces es guardarlo en lugar de gastarlo.”

    ¿Acaso el oro y la plata no valen mas hoy, que hace 10 años? y aun asi durante todos estos años no a parado la compra venta de esos metales preciosos.

  9.    Responder

    Me surge un duda aunque ya aviso que cuento con excasos conocimientos sobre el monetarismo.

    ¿El hecho de que una moneda, Bitcoin en este caso, esté limitada a un número máximo de unidades (21 millones en este caso cuando estén todas liberadas) no es totalmente coherente? ¿No sería lo contrario fabricar dinero de la nada tal y como está haciendo la FED ultimamente?

    Aunque, bueno, pensándolo bien, quizás esta pregunta no es válida con Bitcoin dado que Bitcoin no es una moneda al uso.

  10.    Responder

    Bitcoin no lo veo como moneda de transaccion , sino como un recurso financiero alternativo al dinero fiduciario.Es como una commodity digital que se acumula ante la perdida de valor de las divisas a nIvel mundial .No circula ,se acumula como el bimetalismo del oro sobre la plata que habia en el siglo XIX. Creo que los bancos centrales tiene un problema.

  11.    Responder

    Como medio de pago es bueno para comercio electrónico, para comercio entre empresas y por lo general para pagar productos y servicios en los que no se requiera inmediatez en su transaccion. Bitcoin actualmente es inviable para comprar el pan, o ir al supermercado, ya que como mínimo se necesitan veinte minutos para confirmar una trasacción en esta moneda.

    1.    Responder

      Esta es una de las debilidades que veo en este sistema de confianza, que se requiera tanto tiempo no se si es una decisión de diseño del sistema o un efecto colateral del sistema. A priori si se pudiera garantizar la seguridad de la transacción de forma inmediata sería optimo. Aunque seguramente para pequeñas transacciones como comprar el pan la confianza no te la de la moneda criptográfica sino la ley si te decides a vincular tus operaciones por ejemplo a presentar el DNI y por tanto seas susceptible a ser denunciado en caso de que introduzcas transacciones no validas.

    2.    Responder

      Pero si te vas a tomar unas birras la cosa cambia, mientras te confirman tu pago te vas tomando unas cervecitas.. y el del bar encantado, no solo estás colaborando con un medio de pago disruptivo total, sino que el barman se está haciendo de oro…y cuanto mejor esté la cañita, más tiempo echas en el bar y más bitcoins a la buchaka. Ay! los bares de cañas cuando se den cuenta del negocio que tienen entre manos…

    3.    Responder

      Eso es lo que pretende solucionar Ripple

  12.    Responder

    Independiente de los bancos y tambien de la Hacienda publicla. En una econpomia basada eneste modelo, como se financiarian los servicios?

  13.    Responder

    Gracias por la opinión. No dudo de las ventajas técnicas ni de la buena fe del creador. Pero sigo sin entender porqué es necesario “extraer” las bitcoins como si de oro de una mina se tratase. La moneda debe estar al servició de la economía productiva, no de si los geeks consiguen crear más monedas a partir de un proceso informático.

    Yo imagino el proceso siguiente. Imaginamos una sociedad con cero monedas como punto de partida.

    A compra a B producto X que vale 100. Se crea el siguiente saldo A(-100), B(+100).

    B compra a C producto Y que vale 100. Saldo B(0), C(100), A(-100)

    C compra a A producto Z que vale 100. Saldo C(0), A(0), B(0)

    La sociedad vuelve a estar sin masa monetaria pero el dinero a cumplido con su función que es permitir el comercio. Y sin ningún banco central que controle la creación o destrucción de masa monetaria. Quizás se me escapa algo, pero un sistema así que asegure que las transacciones son lícitas y que nadie puede tener un saldo muy negativo durante mucho tiempo deberia ser suficiente. Detalles técnicos aparte.

    1.    Responder

      Hay que entender la minería: utilizas el procesador de tu máquina para calcular hashes y validar las transacciones. El sistema te paga tu utilización del procesador con bitcoins. Esa es la minería: no salen de la nada, sino que ayudas al sistema y el sistema te ayuda a ti.
      La existencia de bitcoins está precalculada. No necesitamos de un banco central cuando se autoregula. A más bitcoins, el algoritmo requiere más procesamiento y se vuelve más difícil generar las monedas.

  14.    Responder

    Ya he detectado hackeos a ordenadores para utilizar sus cpus para generar bitcoins. Si esto sigue así en vez de troyanos bancarios vamos a tener troyanos de bitcoins de forma masiva.

    1.    Responder

      rastreador, una cosa es que se “tomen prestados” ordenadores para minar Bitcoins pero eso no significa que el sistema de pagos de Bitcoins no sea robusto

  15.    Responder

    Contra bancos y gobiernos…, difícil futuro.

    Muy bien visto el hecho diferenciador del bitcoin, la independencia no sólo de los bancos centrales, sino de todos los bancos.

    Saludos


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