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Que no os engañen. Esta es la morosidad real de la banca en España

morosidad

Hoy el banco de España vuelve a publicar los datos de la morosidad del sistema financiero. La mora “oficial” alcanza en julio el 13,15% y parece que desde principios de 2014 la cosa esta bastante “controlada”.

Sin embargo, gran parte de la culpa de que hoy tengamos una tasa de mora del 13,15% no es tanto mérito de una recuperación de la economía sino más bien de los cambios metodológicos aplicados por el Banco de España, que cada vez son más complicados de seguir y se van perdiendo en la memoria.

Nos hemos tomado la molestia de rehacer la evolución de la tasa de mora sin aplicar los cambios metodológicos del Banco de España y la realidad es que hoy tenemos una tasa de mora del 16,47% en lugar del 13,15% oficial.

Los cambios aplicados por el Banco de España son básicamente dos (sombreados en rojo en el gráfico):

El primero la transferencia de activos tóxicos en diciembre de 2012 y febrero de 2013 por €50.781M de la banca a la Sareb o Banco  Malo, que cómo oficialmente no es una entidad financiera los activos tóxicos metidos bajo su alfombra dejan de computar en la estadística del BdE. Cómo veis la transferencia de activos a la Sareb nos fue de maravilla a efectos de estadística. En diciembre de 2012 ya estaba claro que íbamos a superar todas las marcas históricas en cuanto a tasa de mora, así que el traspaso de activos permitió que se pudiera maquillar el dato y la mora pareciese contenida fluctuando entre el 10,50% y el 12%.

Sin embargo nos fuimos aproximando a finales del 2013 y otra vez la tasa de mora se iba a disparar por encima del 13%. ¿Solución? El 1 de Enero se decide cambiar la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), al incrementar en unos €25.000 millones el volumen de crédito. Eso ha permitido mostrar un 2014 con una tasa de mora contenida y a la baja que ha pasado en la versión oficial de un 13,62% en diciembre de 2013 a un 13,15% a julio 2014. En la versión real la tasa de mora ha pasado de un 16,55% en diciembre de 2013 a un 16,47% una reducción mínima.

También es interesante darle un vistazo a cómo esta evolucionando el crédito en España:

Estos son los datos sin cambios metodológicos:

evolucion credito españa

En dos años el crédito se ha reducido en unos 287 mil millones de euros (casi nada). Se ha reducido  en unos €75 mil millones en el segundo semestre 2012,  en unos €50 mil millones en el primer semestre 2013, en unos €43 mil millones en el segundo semestre  2013 y en unos €33 mil millones en el primer semestre 2014. Si efectivamente cada vez se está reduciendo menos el crédito, ahora la banca ya solo pega hachazos de 30 mil millones al semestre. Pero de reducir menos a decir algunos que ya se está dando crédito, creo que aún quedan unos cuantos pasitos.

Nota: Para los que no saben leer un gráfico con efecto lupa. 

mora banca

Y para los que me digan que no he puesto toda la serie histórica recordarles que por allá el 2007 estábamos en una tasa de mora del 1% aproximadamente.

Leer: “CitiGroup, sentado sobre 62 billones en derivados.



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Conversación

11 comentarios

  1.    Responder

    Guru, estoy buscando los indices de morosidad de otros paises, pero no los encuentro. El otro día discutiendo con mi novio decía que teníamos una de las moras más bajas del mundo. Claro, me dió un ataque de risa! Pero no logro encontrar datos comparativos y demostrarselo!

    Me he jugado una cena… help me, please!

    1.    Responder

      Bueno francamente creo q tu novio quiere invitarte a cenar y ha puesto una apuesta que sabe que va perder. No he encontrado una web que aglutine la tasa de mora de todos los países, toca ir buscando el dato país por país, te dejo algunos de los que he encontrado yo:

      Colombia: 2,3%

      Italia: 5%

      Filipinas: 2,7%

      USA: 2,3%

      Corea del Sur: 1,8%

      Indonesia : 1%

      En España estamos entre el 13% (versión oficial) o el 16% (versión real)

      Creo que algún país africano y grecia la tienen más alta que nosotros.

      Quizás en 2007 si que éramos uno de los países con la tasa de mora más baja pero hoy seguro que no, somos de los que tenemos una tasa de mora más elevada.

      Para buscarlo, pon en Google Non Performing Ratio o NPL y el nombre del país.

      Te dejo el enlace a la de EEUU

      http://research.stlouisfed.org/fred2/series/NPTLTL

      Verás que en su peor momento estuvieron al 5,6% de tasa de mora en 2010. Nosotros hoy triplicamos el peor momento USA.

      Esta la de Indonesia:

      http://www.pwc.com/id/en/media/indonesian-banking-sector-challenges-in-2014.jhtml

      Creo que con esto basta para probar que tienes razón.

      Buen provecho.

    2.    Responder

      ¡¡ No discutas y haz el amor !! ¿Moras bajas? Nuestra estatura media está por encima de muchos países ¡ Qué no te engañe ! Datos tienes en el INE.

  2.    Responder

    Ya que criticamos los maquillajes del BdE (lo cual me parece muy bien) podríamos también usar gráficas cuyo eje de ordenadas empiece en el cero y no magnificar (que es equivalente para mí a maquillar al alza) lo que ya es de por sí grave sin artificios estadísticos.

    1.    Responder

      De verdad, están los valores puestos, si no los hubiera puesto si se podría considerarse que es manipular, pero está puesto tanto el valor de eje como el de los datos y es hacer efecto lupa y cualquiera con un poco de sentido común y que sepa leer un gráfico así lo entiende.

      Una cosa es cambiar la metodología estadística y otra hacer lupa en un gráfico cosa que hace cualquiera que sea un poco sensato y que quiera que la gente pueda ver que es lo que pone en el gráfico si así lo requiere.

      Dicho esto para los que no tengan la capacidad mental de poder extrapolar el eje te dejo el mismo gráfico sin efecto lupa al final del post y asunto resuelto. Ahora con los dos puestos me podéis decir si se interpretan de forma muy diferente.

    2.    Responder

      Los gráficos estan bien hechos, son lineales. Cuando se tergiversan es porque cambian el baremo del eje según la posición, no porque empiecen en el 0 o en el 2500000000 millones. Si empezara del 0 solo veriamos una linea recta arriba, no tiene sentido.


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