test estres

Por cuarta vez, encabezados por Linde (gobernador del Banco de España), no ha habido banquero que no haya aprovechado los resultados de los test de estrés europeos para sacar pecho. Empecemos por poner las cosas en contexto. En el primer cuadro tenemos los anteriores resultados de los test de estrés europeos.

En 2009 nadie suspendió, en 2010 sólo suspendieron 7 bancos y supuestamente sólo faltaban €3.500 millones y en el test 2011 sólo suspendieron 8 bancos y faltaban sólo €2.500 millones de capital. En 2012 y 2013 no se realizaron los test de estrés. Una broma. Sólo en 2012 España tuvo que pedir a Europa un crédito de €41 mil millones para rescatar a parte de su sistema financiero. Menos mal que sólo faltaban €2.500 millones.

A esto le podéis añadir las recientes ampliaciones de capital realizadas en entidades españolas y financiadas con recursos privados. A finales de 2013 Banco Sabadell levantaba €1.300 millones o a finales del 2012, El Popular ampliaba capital por unos €2.500 millones. Sin esta última ampliación el Banco Popular hoy hubiera salido completamente retratado.

A las ampliación de capital le podéis añadir otras ayudas que se pueden considerar más o menos indirectas. Empezando por el Decreto Ley del gobierno que ha permitido a la banca computar gracias a la magia contable pérdidas cómo capital de máxima solvencia por  30.000 millones, se llaman DTAs o activos fiscales diferidos.

Sin esos 30 mil millones, el Tier1 medio de la banca española caía del 9,1% al 7,1%, (más de uno no hubiera pasado el test) por no hablar de la directriz emitida por el Banco de España para eliminar la competencia en la retribución a los depósitos y que ha permitido mejorar la cuenta de resultados de la banca a cuenta de los ahorradores. A eso se llama eliminar la competencia para salvar a un sector. Todo perfectamente normal.

test estres BCE

 

Por último, si algo tienen de bueno los rest de estrés, es que nos permiten ver de forma rápida la posición que tiene actualmente la banca española en Bonos. Cerca de €231.519 millones o casi dos veces todo el capital de los banca española. A mejor no le apliquemos ningún test de estrés, aunque fuera lo que hizo saltar por los aires a Chipre,  no sea cosa que se nos derrita el capital.

Ya en 2010 dedicamos una tarde en hacer un post señalando las trampas al solitarios que se hacían en los test de estrés europeos. Hoy ya no perderemos el tiempo.

  1. Sin DTAs el que hubiera tenido un suspenso rotundo y un déficit de capital incluso en el escenario base, es el Banco Sabadell.

  2. I tot això hauria d’haver servit per donar crèdit o, si més no, facilitar-lo. Però no, ni abans ni ara. Com no serviran tampoc les compres de cèdules i actius del BCE. Vergonyós.

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