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Pruebas de que la política monetaria solo compra tiempo.

tiempo

Seguro que, muchos de ustedes al igual que yo, están asombrados hasta qué punto se puede estirar la política monetaria con la creencia de que es la forma de salir de una crisis económica provocada entre otras cosas por el exceso de la propia política monetaria.

¿Se imaginan que la política monetaria fuese el instrumento apropiado para salir de las crisis económicas?

Si fuese así no llegaríamos a entrar en ningún tipo de crisis económica.

¿Qué medida económica hay más rápida que emitir dinero e inundar los mercados financieros?

Por supuesto, es más rápida que medidas que busquen incentivar el empleo con rebajas fiscales o de cotizaciones sociales.Y no digamos de medidas que busquen incentivar la educación o la I+D+i de un país.
Pero claro no estamos para perder tiempo sino para ganarlo, o mejor dicho para comprarlo.

La cuestión es que a base de esperar que la política monetaria nos va a sacar de ésta, llevamos 7 años esperando el milagro, por no decir una segunda ronda de nuevas burbujas en renta fija y luego en renta variable.

Estamos sufriendo la mayor presión fiscal de la historia hacia las generaciones actuales y hacia las futuras.
Porque la emisión de dinero no es ni más ni menos que nuevos impuestos en forma de diferencial entre la inflación y la subida de salarios, y en forma de más deuda pública que hay que pagar en un futuro.
Porque hay que pagar la deuda pública.¿O nuestros políticos nos endeudan como si no hubiera que devolverla?
Claro, es que está el señor Gilito(BCE) que va a cubrir las espaldas a los políticos cuando sea imposible devolver lo pedido en préstamo.
No tiene otra explicación, porque cualquier persona sabe que no se puede endeudar indefinidamente a pesar de que le presten a menos tipo de interés.

¿Se comportan nuestros políticos de forma racional o porque saben que está el BCE para pagar lo que sea?

El dinero que se emite no es un dinero gratuito aunque parezca, y tarde o temprano repercute en inflación o en lo que es lo mismo en diferencial entre inflación y subida salarial.
Alguno dirá que es que tenemos deflación y que incluso alguno puede ganar capacidad de compra.

¿Alguno de ustedes cree que el IPC es representativo de la inflación real de la economía de un país, o mejor dicho de la economía de cada uno de nosotros?

Para empezar tengo que decir que cada uno de nosotros tenemos nuestros hábitos de compra, nuestra cesta de la compra, con lo cual es difícil que el IPC nacional nos represente.

-Volviendo al tema del artículo:

¿Pero quién necesita comprar tiempo?

Hay dos grupos claros: el Estado a la espera de que su presupuestos se equilibre, y sobretodo la Banca para salir de la quiebra en que se ha metido. La banca necesita que el BCE le garantice beneficios con el menor riesgo posible; de ahí que le presten al 0,05% para que ellos puedan prestar a más de un 8% a la empresa privada.

Cuando uno pide crédito lo hace básicamente para dos fines posibles:

-Para consumir o darse un capricho momentáneo.Evidentemente después uno tiene que trabajar para devolver lo pedido en préstamo.

-Para usarlo en la inversión de un negocio financiero o real: uno lo puede usar para especular comprando y vendiendo activos financieros o bien para crear un negocio real que produzca bienes o servicios y con los que ganar dinero.

¿Qué es más complicado hoy día, un negocio real o uno financiero y cuál presenta más riesgo de pérdidas?
¿Por qué las empresas privadas no financieras tienen tanta dificultad para conseguir dinero prestado?
¿Son más complicados los negocios reales que los financieros y rentan menos?

Si es así ya hemos encontrado el porqué se ha puesto de moda los negocios financieros sobre los reales y por qué se suceden un tipo u otro de burbujas.
Los mercados de capitales están más influenciados que nunca por lo que haga o diga el BCE. Solo basta ver las comunicaciones de medidas del BCE y su efecto sobre la prima de riesgo o sobre las bolsas.

El BCE se ha vuelto el más influyente en la cotización de empresas y Estados con independencia de los datos fundamentales de los mismos.
De la noche a la mañana algo que cotizaba a 90 puede pasar a cotizar la mitad cuando se llega a conocer la situación real de esa empresa. Porque esa es otra, hoy día la ingeniería contable, fiscal y financiera de las empresas hace casi imposible fiarse de sus datos auditados, lo que hace que la banca tenga aún mayor dificultad para hacer un análisis de riesgo riguroso.

Resumiendo:cuando uno pide prestado, está solicitando tiempo para hacer un negocio o recuperase de una situación adversa. El dinero en sí mismo no crea empleo si uno no sabe qué hacer con él o si los riesgos son tan altos que lo normal es que uno quiebre. Si además unimos que dejamos de lado las acciones que nos hacen ser competitivos desde el punto de vista real(I+D+i) y fiamos nuestra competitividad a bajadas de salarios, tarde o temprano entramos en un círculo vicioso que nos llevará a menos consumo y más paro, por mucho dinero que emita nuestro banco central.



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23 comentarios

  1.    Responder

    Muy buen articulo. Hemos de empezar a cuestionarnos hacia que tipo de mundo nos dirigimos, la economia siempre sera necesaria, necesitamos productos y servicios que cada uno de nosotros no podemos producir y por eso necesitamos algun tipo de moneda o equivalente, para no perder el dia haciendo trueques. Utilizar una moneda sin valor o que es muy dificil de conseguir ( como nos esta ocurriendo a muchos ) es casi como jugar al trueque , se necesita tanto tiempo en acumular la cantidad de dinero necesario para lo mas basico que al final no sabes si ganas o pierdes, si te seria mas sensato comprar trigo o plantarlo y cada uno de nosotros hacernos agricultores y panaderos y no solo de pan vive el hombre.
    Si has de perder 10 o 12 horas al dia para ganar 50€ y a fin de mes has ganado 50×22=1100 € y con ese dinero has de mantener una familia, alquilar o comprar una vivienda, ropa, alimento, electicidad, impuestos y un largo etc. entonces creo que algo esta fallando, el dinero no cumple su funcion de ser un bien que intercambia trabajo por otros productos o servicios.
    Si esta sociedad y esta economia solo se puede mantener a base de endeudarnos mal vamos, por que al final se tendra que pagar algo que ya no estamos disfrutando y veremos si despues de pagar nos queda para vivir . Por mucho que se intente hacer que el valor de la deuda sea menor en relacion al salario que tengamos en el futuro ( por inflaccion ) ya veremos si son capaces de cuadrar las cuentas, me da a mi que el precio de la energia sera mucho mayor dentro de 5 o 10 años y el precio de la mano de obra mucho menor , asi que no veo como esto va a poder mantenerse, el dinero fiduiciario es muy bonito para los que lo disfrutan, el resto de la gente LO SUFRIMOS.

  2.    Responder

    Fred Gonzalez y Jav Tou tienen pinta de politicos listillos, hablan, dicen pero no aclaran nada … iros a dormir, de enteraos ya anda bien España, no necesitamos mas.

  3.    Responder

    No me voy a tomar el trabajo de explicar como funciona el sistema financiero capitalista ,cada uno que lo busque como pueda ,solo me llama la atencion como personas que no tiene la mas minima idea de lo que hablan pueden escribir cosas que no tiene sentido y lo unico que hacen es levantar animosidades negativas de la mayoria ,,muy malo el articulo ,falto de base y fundamento ,,El sistema financiero del sistema capitalista nooooo funciona de la misma manera como funciona el sistema financiero privado

    1.    Responder

      Lo mas gracioso de todo es la gente q cree q este articulo tiene sentido.
      A donde hemos llegado? Es una quiebra intelectual mayuscula.

    2.    Responder

      El artículo y un servidor no pretende sentar las bases de las economía actual.Me gustaría que al menos nos dijeras qué es lo que no tiene sentido en el artículo, si es que quieres aportar tus conocimientos a todos.Aquí todos aprendemos de todos, incluso de ti aunque no te explique.Nos estás dejando intrigados con eso que sabes que ignoro.La crítica tiene que ser constructiva y sobre todo fundamentada.Si no es así¿en qué se queda?

    3.    Responder

      Me asoma por la nariz la curiosidad. ¿Puedes precisar mas tu crítica sobre el artículo aunque sea de forma somera?

  4.    Responder

    El q escribio esto simplemente no tiene ni idea de lo que habla

    1.    Responder

      Una crítica muy fundamentada.No te molestes más.

      1.    Responder

        grcs por perdonsrme la vida….
        Si usted no sabe/no entiende q este articulo es un cumulo de burradas tiene usted un serio problema de formacion.
        Pero bueno nada nuevo. Lo habitual n el nivel de la presa economica espanhola

        1.    Responder

          Ya, pero no nos explica las burradas.Una crítica fundamentada,constructiva y didáctica.Espero que no se dedique a la enseñanza.

  5.    Responder

    Excelente articulo

  6.    Responder

    Pues esperad sentados porque aún quedan muchos años de crisis. Una crisis agravada pòr la corrupción del PP, que robó el pioder a base de financiación ilegal. Todos esos chorizos deberían estar en la cñárcel, pero esta Europa de mierda está gobernada por los fascistas desde hace 30 años.

  7.    Responder

    En mi opinión, el control de la emisión del dinero FIAT es la madre de todos los problemas. FED y BCE imprimen billetes, o emiten bonos de forma gratuita y discrecional sin control alguno. Lo prestan a los gobiernos y bancos centrales con interés, generando una deuda que nunca podrá ser pagada porque para pagar la deuda son necesarios pedir prestados más billetes/bonos con interés. De este modo el control y la soberanía de los países va transfiriéndose paulatinamente a estas empresas, PRIVADAS, por cierto. Es un sistema que no tiene solución en sí misma a no ser que se cambie. La solución que planteo le ha costado la vida a varios expresidentes de los EEUU: Impresión de moneda nacional libre de deuda. Control de entrada de flujo de billetes en los bancos nacionales a la vez que se les va bajando la posibilidad de apalancarse para evitar una hiperinflación. A más flujo de billetes en el sistema, menos apalancamiento permitido a los bancos. Exigir que los bancos vuelvan a su negocio de préstamos y depósitos. Desmantelar la FED, BCE, BEI, FEI, FMI, World Bank, BID, y por supuesto, la nueva banca de bancas, el Banco de Pagos Internacionales. Y ya está. Esta es la raíz de todos los males, el resto, es humo.

    1.    Responder

      haga lo que dice y le aseguro que debe ir buscando un lugar donde vivr en el medio de la nada por que lo que usted pide es la destruccion del sistema capitalista y eso no creo que pase y si pasara ,con que sistema lo va a sustituir ,aplique esas medidas y nos vamos todos al demonio por que volveremos a la era medieval

  8.    Responder

    Yo a esto lo llamo “economía parche” porque lejos de solucionar los problemas de base lo que estamos haciendo es poner parche sobre parche y cruzando los dedos para que el sistema continúe funcionando (y sabiendo de antemano que no lo va a hacer).

    Para solucionar la crisis actual hace falta medidas profundas y (muy) antipopulares, pero ningún partido político en la UE o EEUU está dispuesto a adoptar medidas que les hagan perder votos. Es mucho mejor desviar la atención y culpar a Putin de todos nuestros males.
    Las rebajas fiscales o de cotizaciones sociales o incentivar el I+D+i tampoco van a ayudar. Hace 10 o 20 años sí, hoy es demasiado tarde. No servirían de nada. El sistema está muerto.

    Hace falta “dar un palo” a la economía. Eliminar el dinero en metálico, “aniquilar” los paraísos fiscales o la eliminación de cientos de miles de inútiles puestos de funcionarios y administraciones públicas en trabajos desfasados o duplicados.

    Reindustrializar Europa o EEUU tampoco va a ayudar. Volver a las fábricas sin nadie que compre lo que se hace en ellas no servirá. Hace falta crear “nuevas economías” con una sociedad de ocio mucho mayor que impulse el consumo.

    Investigamos, trabajamos, desarrollamos y producimos demasiado y nos divertimos muy poco. La consecuencia inmediata es una población muy formada … y envejecida.

  9.    Responder

    Compramos tiempo para volver a pagarlo con intereses.

  10.    Responder

    Pues ya sóalo queda monetizar la deuda y evidenciar el empobrecimiento de todos con una inflación generalizada.

    1.    Responder

      Tiempo al tiempo.Vamos hacia la monetización de deuda porque no se podrá pagar.Por eso están tan tranquilos los políticos creando déficit.

  11.    Responder

    ¿Quién es usted para decirme a qué debo dedicarme?Lo curioso es que por lo menos el título del artículo le ha llamado la atención.¿Pero ha leído el artículo entero?Lo siento pero parece que hay algo que le ha molestado.El artículo no está escrito para agradar a toda la gente ;tiene un enfoque crítico que parece que le molesta.Lo siento pero tengo mis propias ideas y las puedo compartir.Está en su derecho en no leer lo que escribo, pero le tengo que decir que yo admito lectores que no estén de acuerdo con mis ideas y me critiquen fundadamente.
    Lo suyo es simplemente un insulto.


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