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Resumen Mercados: Jueves 14 de noviembre 2013

Si en las jornadas previas la bolsa neoyorquina había protagonizado un comportamiento algo errático, ayer los inversores se decantaron claramente por las subidas. El S&P 500 se revalorizó +0,81% y el Nasdaq +1,16%, quedando algo más rezagado el Dow Jones con una subida del +0,45%. En el caso del S&P 500, el repunte le permitió marcar un nuevo máximo histórico, al cerrar en 1.782 puntos.

La semana es algo escasa en referencias macroeconómicas y en la sesión de ayer no se publicaron datos de primer orden; las solicitudes semanales de hipotecas caían -1,8%, sumando dos semanas consecutivas de recortes, lastradas especialmente por las refinanciaciones.

Mucho más animada estuvo la sesión por el lado corporativo y una de las buenas noticias vino por el lado del comercio: Macys se mostraba confiada de cara a la temporada navideña y otras compañías del sector se revalorizaban al calor de estas expectativas; la minorista además, reportaba un beneficio neto de 177 Mn$ en su 3T fiscal, un +22% vs el mismo periodo del año anterior. Starbucks recibió malas noticias, ya que deberá pagar 2.757 Mn$ (2.053 Mn€) a Kraft Foods por incumplir el acuerdo que tenían ambas empresas para comerciar café envasado con la marca Starbucks desde 1998.

El selectivo español arrancaba la jornada con un alza del 0,94%, lo que le permitía recuperar parte del terreno perdido en las dos últimas jornadas y cotizar en los 9.766,2 puntos en los primeros cruces. FCC lideraba las subidas, con un alza del 2,07%, seguida de ArcelorMittal (+1,55%), IAG (+1,28%), Jazztel (+1,28%) y Santander (+1,22%), mientras que en el lado contrario de la tabla encontrábamos a Mapfre, que perdía un 0,67% y BME, que caía un 0,06%.

Otro de los valores destacados de la mañana era Caixabank, que amanecía suspendida, al igual que Campofrío, después de que el grupo mexicano Sigma lanzara una opa sobre el 100% de la entidad, adquiriendo el 45% que estaba en poder de sus accionistas de referencia y lanzando una opa sobre el 55% restante, a un precio de 6,8€/acción. En Europa las principales plazas abrían también con ganancias que rondaban el punto porcentual, en una jornada que vendrá marcada por el cierre del programa de asistencia financiera a España y avances en el proceso de resolución bancaria.

Otro de los aspectos relevantes del día será la comparecencia de la candidata a presidir la Fed (Janet Yellen) ante el Senado de Estados Unidos, que reforzará la necesidad del mantenimiento de la política monetaria expansiva. Eurostat volverá a publicar sus cifras de PIB del 3T13 adelantado en la Eurozona y preliminar en Italia, después de que el crecimiento en Alemania esta mañana se situara en línea con lo esperado y Francia decepcionara en tasa intertrimestral, marcando un decrecimiento de una décima.

Japón, por su parte, cumplía con las expectativas, registrando un crecimiento anual del 1,9% vs 1,7% est, lo que supone el cuarto trimestre con crecimiento positivo. Entre las compañías que pasarán examen de sus cuentas trimestrales, destacarán en la jornada de hoy los de Applied Materials y Wal-Mart.

Cambios recomendaciones analistas:

EE.UU. – UNITEDHEALTH GROUP: FBR Capital inicia cobertura con recomendación de sobreponderar
– CISCO SYSTEMS: Deutsche Bank recorta recomendación a mantener desde comprar
Europa – UNICREDIT: Goldman Sachs recorta recomendación desde fuerte compra a compra
– E.ON: Barclays recorta recomendación a neutral desde sobreponderar
– INTESA: Nomura mantiene recomendación neutral y eleva precio objetivo de 1,6 a 1,7€
– AIR LIQUIDE: Kepler Cheuvreux eleva precio objetivo desde 111 a 120€
– DEUTSCHE BANK: Commerzbank recorta recomendación a acumular desde comprar
– ENI: BofAML eleva precio objetivo de 19,4 a 19,6€
– SIEMENS: B.Sabadell recorta recomendación a vender desde comprar
– BASF: Kepler eleva precio objetivo a 84 desde 82€
España – SANTANDER: Morgan Stanley recorta recomendación a neutral
– JAZZTEL: Interdin recorta recomendación a mantener
– MAPFRE: Morgan Stanley recorta recomendación a neutral desde sobreponderar
– ACCIONA: Goldman Sachs mantiene recomendación de venta y eleva precio objetivo a 38 desde 35€
– ARCELORMITTAL: Kepler Cheuvreux eleva precio objetivo a 15 desde 12 €
– Técnicas Reunidas: AlphaValue recomienda COMPRAR con precio objetivo en los 49,7 euros. JP Morgan mantiene NEUTRAL con precio objetivo en los 38,20 euros.

 

 

Noticias España

Acciona Según publica Expansión, inicia conversaciones con Bombardier, explorando posibilidades de acuerdo para competir con Renfe en el segmento de alta velocidad y larga distancia ferroviaria.
Campofrío El grupo mexicano Sigma lanza una opa sobre el 100% de Campofrío, adquiriendo el 45% que estaba en poder de sus accionistas de referencia (28% del fondo americano Oaktree, 12,4% del presidente de la cárnica Pedro Ballvé y 4,17% de la Caixa) y lanzando una opa sobre el 55% restante, a un precio de 6,8€/acción (lo que supone una prima del 10,57%).
CLH El beneficio después de impuestos en los 9M2013 se sitúa en 123,2 Mn€, frente a los 109,3 Mn€ del ejercicio anterior, un 12,7% más. El EBITDA, con un importe de 224,3 Mn€ de euros, ha permanecido en línea con el obtenido en el periodo precedente, que ascendió a 225,1 Mn€.
OHL En los 9M2013, las ventas del grupo caen -10,1% situándose en 2.593,7 Mn€. El Ebitda alcanza los 718,3 Mn€ (+11%) y el beneficio neto recurrente, excluyendo extraordinarios, se sitúa en 148,3 Mn€ (+2,6%). La caída en ventas se produce fundamentalmente en las actividades de Construcción y de Concesiones. En Concesiones, las ventas propiamente de la actividad concesional crecen un +11,7%, si bien en el conjunto de la división caen un -25,3% debido a la menor actividad constructora realizada en México respecto al periodo anterior y también afectado por cambios en el método de consolidación de la autopista Poetas-Luis Cabrera. En Construcción, el crecimiento en el exterior del +8,5% se ve lastrado por el descenso de la actividad en España (que cae un -38,7%), lo que hace que las ventas caigan en conjunto un -4,4%. El peso de la actividad internacional supone ya el 74,4% de las Ventas y el 92,3% del EBITDA. El detalle por áreas geográficas de las Ventas del Grupo en el período ha sido: América Central y del Sur 25,5%, España 25,5%, EE.UU y Canadá 18,6%, Oriente Medio y Norte de África 15,2%, Europa Central y del Este 13,1% y Otros 2,1%. El Grupo ha finalizado el tercer trimestre con una cartera de Construcción de 8.688,0 Mn€, con un importante componente de grandes contratos a nivel internacional, entre los que destacan: la Línea Ferroviaria Ural – Polar en Rusia, el hospital del CHUM en Montreal (Canadá), los Túneles del Mármara en Turquía o el Ferrocarril de Alta Velocidad La Meca-Medina en Arabia Saudí.
Técnicas Reunidas Su cartera continuó creciendo, alcanzando un nuevo récord de 7.069 Mn€, un incremento del 14% respecto a septiembre del año anterior. Los nuevos proyectos principales que se añadieron a la cartera en el 3T fueron el proyecto del campo de gas de Touat en Argelia y las unidades de refino de Santa Cruz y Cochabamba en Bolivia. Las ventas crecieron un 8% en 9M 2013 hasta 2.105 Mn€, apoyadas en una mayor contribución de los proyectos adjudicados en 2012.En 9M 2013, el EBITDA y el EBIT se mantuvieron estables comparados con el año anterior, 117 Mn€ y 110 Mn€ respectivamente. El beneficio neto fue 102 Mn€ en 9M 2013, semejante al del año anterior. Al no haberse recibido ningún anticipo significativo en los dos últimos trimestres, la posición de caja neta descendió hasta 562 Mn€ a 30 de septiembre de 2013.

 

 

Noticias Europa

Bouygues Anunció que su beneficio en el 3T se incrementaba un 13%, permitiéndole batir las estimaciones del conjunto de mercado, gracias a la caída del incremento de los costes en su división de telefonía y comunicación. El beneficio operativo marcaba un nivel de 542 Mn€ vs. 478 Mn€ anterior y 465 Mn€ estimados por el conjunto de analistas. La entidad confirmaba que su cifra de ventas ha permanecido sin cambios, al tiempo que reiteraba que las ventas para el conjunto del año podrían permanecer estables o descender hasta un 1%.
GDF SUEZ Los ingresos en los nueve primeros meses se situaban en los 59.600 M€ frente a 58.800 M€ estimados. El Ebitda marcaba un nivel de 10.300 M€ frente a 10.250 M€ estimado, al tiempo que su beneficio neto retrocedía un -6,5%, debido a los menores precios del gas en Europa y la parada de algunas plantas de producción en Bélgica para tareas de mantenimiento. A pesar de este descenso de los beneficios la firma reafirmaba sus perspectivas para el conjunto del año, ya que espera cerrar con un beneficio neto en la parte alta del rango de entre 3.100 M€ – 3.500 M€.
Glaxosmithkline Su nuevo fármaco (Darapladib) diseñado para reducir el riesgo de infartos y los derrames cerebrales no ha logrado superar uno de los dos principales ensayos de la Fase III de los estudios. A pesar de la noticia, la farmacéutica ha comunicado que continuará con los estudios e invertirá 240 MnUS$ en el 4T13 para el segundo ensayo de la Fase III de Darapladib.
Hochtief La constructora alemana ganó en los tres primeros trimestres del año 150,4 Mn€, un 67,4% más que en el periodo equivalente de 2012, con un beneficio operativo que se duplicaba en el periodo hasta 705,8 Mn€. La firma informaba que la entrada de pedidos cayó entre enero y septiembre un 9,2% hasta 29.190 Mn€, al tiempo que confirmaba los pronósticos para el conjunto del año.

 

 

Noticias EEUU

Dish Networks Tras publicar resultados que batieron expectativas y además anunciar que el número de suscriptores aumentó en 35.000 personas, la entidad podría estar próxima a alcanzar un acuerdo con Disney, para evitar que finalicen las emisiones de Disney en las cadenas de la entidad.
Hologic Presentó resultados correspondientes a su 4T13, que se situaron por debajo de expectativas, al tiempo que cayeron sus ventas. Además, anunció unas estimaciones tanto para el primer trimestre de 2014 como para el conjunto del año por debajo de las estimaciones del mercado.
Home Depot Las acciones de la empresa de menaje se alzaban un 1,86% gracias al informe National Housing Trend Report, que muestra evidencias de un crecimiento en el consumo del mercado, lo cual beneficiará en gran medida a la entidad.
johson & johnson Alcanza un acuerdo por medio del cual pagará en torno a 4.000 MnUS$ a los usuarios de las prótesis de cadera que fueron defectuosas. Este acuerdo resolverá más de 7.500 demandas que fueron interpuestas a la compañía.
Macys Los almacenes norteamericanos de ropa registraron un beneficio neto de 675 MnUS$ en los nueve primeros meses de su año fiscal, un 11,5% más que los 605 MnUS$ que ganó en el mismo periodo del ejercicio anterior. Las ventas de la cadena se situaron en este periodo en los 18.729 MnUS$, lo que supone un 2% más en comparación con los 18.336 MnUS$ que ingresó hace un año. En el tercer trimestre del año fiscal la compañía obtuvo un beneficio neto de 177 MnUS$, un 22% más que el mismo periodo del ejercicio anterior, mientras que las ventas aumentaron un 3,3%, hasta los 6.276 MnUS$. El presidente y consejero delegado de Macys, Terry J. Lundgren, ha señalado que la compañía ha sido capaz de lograr un tercer trimestre muy exitoso, a pesar del tibio clima económico y ha recalcado que Macys encadena quince trimestres aumentando sus beneficios por acción.
Netflix Según la revista Barrons sus acciones podrían llegar a retroceder un 50%
Sarepta Therapeutics La Agencia de Productos Alimentarios y Farmacéuticos estadounidense anunciaba que un medicamento de la compañía para tratar problemas musculares tendrá que ser más testado.
Starbucks Deberá pagar 2.757 MnUS$ (2.053 Mn€) al grupo alimentario estadounidense Kraft Foods por incumplir el acuerdo que tenían ambas empresas para comerciar café envasado con la marca Starbucks desde 1998. En concreto, la firma deberá abonar a Kraft 2.230 MnUS$ en concepto de daños y perjuicios, además de 527 MnUS$ en concepto de gastos judiciales y de abogados.
Yum Brands Las ventas comparables de octubre de la cadena de comida rápida han caído menos de lo esperado en China (-5% vs -5,8% estimado).

 

Elaborado por Self Bank

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