vix sp

Parece que después de meses de letargo en los que los mercados sólo podían subir volvemos a tener por fin algo de volatilidad.  El VIX, conocido coloquialmente como índice del miedo o índice del pánico, es el “ticker” asignado al Chicago Board Option Exchange Market Volatility (Índice de volatilidad del mercado de opciones de Chicago). En el primer gráfico tenéis la evolución del VIX (línea blanca) versus la del S&P 500 (línea naranja).

Creado en 1993 el  muestra la volatilidad implícita de las opciones sobre el índice en un periodo de 30 días. En el momento en que la volatilidad en las Bolsas se incrementa el valor del VIX asciende. En el momento en el que en los mercado reina la tranquilidad el valor del VIX suele descender.

El VIX alcanzó su nivel más alto de su historia cuando el 20 de octubre de 2008 alcanzó un nivel de 89,53 puntos. Hace pocas semanas lo teníamos rozando los 10 puntos. Ahora lo tenemos en más de 23 puntos.

¿ Qué ha cambiado ahora respecto a hace unos meses? Nada en especial, tanto las malas noticias cómo las buenas siguen siendo básicamente las mismas.

Hoy poe cierto, presentaban resultados JP Morgan, Citi y Wells Fargo, tres de los pesos pesados de la banca en EEUU. Los dos primeros han visto cómo su beneficio ha quedado algo por debajo de lo esperado por el consenso del mercado y Wells Fargo en línea con lo esperado y hoy al menos tenemos a los principales índices bursátiles USA en verde. Claro que hoy ya volvíamos a tener a un miembro de la Fed, concretamente el presidente de la Fed de San Francisco, declarando que habría un QE4, QE5 y lo que hiciera falta si no se cumplían los objetivos de inflación.

Aquí tenéis la evolución del VIX desde 2009:

 

vix

 

Gráfico vía @LuisBenguerel

  1. Error el VIX aumenta cuando cae la bolsa, no cuando sube la volatilidad ya que la volatilidad sube tanto con rendiminetos positivo como negativos, ya que es la desviacion tipica. El VIX cuando la bolsa sube un 3% no sube sino que baja bestialmente

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.

También te gustará

Aprobado el canon AEDE. La ley más infame de la historia de internet

Hoy, 22 de julio la Comisión de Cultura del Congreso aprobó con…

Cómo George Soros tumbó la libra esterlina y ganó mil millones de dólares

Si por algo es conocido George Soros es por en 1992 haber…

Estos son los 16 países que más pagan a sus Médicos

Probablemente la medicina sea una de las profesiones con mayores barreras de…

Ya vuelve el Séptimo de Caballería a la Bolsa

A partir de la semana que viene pueden volver a recomprar sus acciones empresas que tienen aprobados programas de recompras de acciones por importe de unos $140 billones (billones norteamericanos) al trimestre.