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Bienvenidos a la desunión Bancaria o ridículo Europeo

union bancaria

El surrealismo parece que se apodera de nuevo de la Eurozona con los detalles que se van filtrando sobre el posible resultado de las negociaciones que en estos momentos se están desarrollando para aprobar el mecanismo de liquidación de bancos en problemas en la zona euro pilar fundamental para caminar hacia la unión bancaria en europa.

Si la Unión Bancaria tiene que ser la panacea que nos salve de próximas crisis, parece que nuestros burócratas de la zona euro se están aplicando para lograr convertir el mecanismo por el cual se establezcan las reglas de juego para liquidar una entidad financiera en un auténtico infierno y un paso hacia atrás respecto a lo que tenemos hoy en día.

Parece que lo único claro que tenemos sobre la mesa es que se ha acordado que los rescates bancarios correran primero a cuenta de accionistas, tenedores de deuda y depositantes antes de que los Estados acudan al rescate. Es decir se impone la solución de crisis financieras al estilo Chipriota o al estilo Lehman Brothers. La idea no es mala, salvo que puede provocar una auténtica huida de inversores y capitales de la zona euro cuando empiece una nueva tormenta bancaria.

Por lo que sabemos, la última propuesta contemplaba que para decir la liquidación de un banco en la zona euro, la decisión, tal cómo están ahora las cosas, deberá ser aprobada por un total de 126 personas. Sin duda un sistema de toma de decisiones digno de la zona Euro que ya por si solo puede invalidar cualquier mecanismo que se diseñe al respecto.

En el caso de que el banco que se deba liquidar opere en tres países de la zona euro, el número de personas que deberá aprobar su liquidación se elevaría a 143. No se que mente perversa puede diseñar un mecanismo de liquidación de un banco en caso de crisis financiera que requiera la aprobación de 143 personas.

El  nuevo micro Fondo de Rescate Bancario:

Hasta hoy, para rescatar Estados y Bancos de la UE en problemas teníamos dos fondos de rescate el ESM y el EFSF, que en total sumaban 750 mil millones de euros en fondos disponibles para rescates. Pues bien parece que el ESM y el EFSF desaparecerán y se va a crear un susbtituto. Cada país creará su fondo de rescate de forma progresiva financiado por la banca de cada país y que al cabo de 10 años se fusionará en un mega fondo europeo que ascenderá a 55 mil millones de euros.

Obviamente con el nuevo sistema de que los accionistas, bonistas y depositantes asuman primero el coste de un rescate se necesitará menos dinero público para rescatar bancos, pero un fondo de rescate de 55 mil millones a constituir en 10 años parece una auténtica broma si lo comparamos con los 750 mil millones de euros con los que se dotó el ESM y el EFSF.

A modo de recordatorio, simplemente indicaros que desde 2008, se han inyectado cerca 473 mil millones de euros en forma de capital en la banca europea.  55 mil millones de euros, disponibles a partir de 2020, representarán sólo el 0,2% de los activos bancarios.

Por cierto, el mecanismo único de resolución afectará a sólo 330 de los 6.000 bancos que operan en la eurozona. Con los 5.670 restante yo al menos no se que es lo que va a pasar o que contemplan que pase si entran en problemas.

Por lo que sabemos Finlandia y Alemania se niegan a que si se agotan los 55 mil millones del nuevo fondo de rescate el resto de países de la zona euro  aporten más fondos. Agotados los 55 mil millones cada país se apañará por su cuenta. A esto sin  duda le llamarán unión bancaria en mayúsculas.

Con lo que se ha filtrado hasta el día de hoy, más que unión bancaria, parece que lo que se está proponiendo en la zona euros es una absoluta desunión bancaria, con un fondo de rescate minúsculo, con accionistas, acreedores cómo primer línea mágica para asumir pérdidas y con los fondos de garantías de depósitos que dependerán al igual que ahora de la voluntad o solvencia individual cada uno de los países de la zona euro para darles soporte.

¿No entendéis nada? No os preocupéis yo tampoco.

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