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La venta de la participación de Vodafone en Verizon Wireless puede marcar una transacción récord

verizon wireless

Vodafone está negociando con Verizon Communications la venta de su participación del 45% en el operador estadounidense que poseen de forma conjunta, Verizon Wireless, según ha confirmado este jueves el operador al regulador bursátil británico.

De acuerdo con ‘The Wall Street Journal’, ambas compañías han reavivado las conversaciones en un acuerdo que podría suponer la venta del 45% de Vodafone en Verizon Wireless a Verizon Communicaction por más de 100.000 millones de dólares (unos 75.400 millones de euros).

Vodafone ha confirmado en una breve nota que mantiene conversaciones con Verizon Communications para vender su participación en el mayor operador de telefonía móvil del país, si bien ha aclarado que no existe ninguna certeza respecto a que se alcance un acuerdo. Verizon Wireless se formó en el año 2000 como una ‘joint venture’ entre la estadounidense Verizon Communications y la británica Vodafone, con un 55% y 45% del capital, respectivamente.

Las acciones del grupo británico repuntaban a las 11.52 horas un 8,14% en la bolsa londinense, siendo el valor que más subía del selectivo Ftse 100, al calor del posible acuerdo con Verizon.

‘The Wall Street Journal’ publica este jueves que, si bien las conversaciones para la compra de la participación del grupo británico en Verizon Wireless se habían enfriado en los últimos meses, en estos momentos la negociaciones se han reavivado, pasando a otro nivel.

Así, Verizon estaría en conversaciones con los bancos sobre las decenas de miles de millones de dólares en préstamos que necesitaría para completar la operación. De acuerdo con fuentes citadas por el rotativo, el acuerdo podría cerrarse en breve.

Según el periódico, las negociaciones entre ambos grupos se enfriaron a principios de este año al no ponerse de acuerdo respecto al precio. Así, Verizon estaba dispuesto a pagar cerca de 100.000 millones de dólares (unos 75.400 millones de euros), mientras que Vodafone pretendía cobrar más de 130.000 millones de dólares (98.053 millones).

Comentario Gurús:

Pues aparentemente hay una “pequeña” discrepancia de valor entre a lo que están valorando el 100% de Verizon Wireless (unos 222 mil millones de dólares) y la capitalización bursátil de Vodafone  (NASDAQ:VOD) ($143 mil millones) y la de Verizon (NYSE:VZ) ($133 mil millones). Si se realiza la transacción, sólo el 55% que Verizon tiene en Verizon Wireless estaría valorado en $122 mil millones de dólares, casi la totalidad de la capitalización bursátil actual de Verizon.

La cotización de Vodafone está subiendo más de un 8% y las de Verizon, en el pre market, cerca de un 7%. Así que parece que entramos en la nueva dinámica de las operadoras de Telecomunicaciones para crear valor. Dedicarse a comprar participaciones o piezas de otros operadores (America Móvil vs KNP, Telefónica vs E-Plus, o Softbank vs Sprint Nextel). Porque si no es vía transacciones para intentar demostrar al mercado que se pagan múltiplos altos, en lo referente al negocio en si, parece algo estancado.

Leer: Telefónica ” Las cifras de 5 años de declive en España

Por cierto de confirmarse la venta del 45% de Verizon Wireless por $100 mil millones entraría de lleno en el top 5 de transacciones corporativas:

1. Vodafone compra Mannesmann. Año 2000. Importe: $202,8 mil millones.

2. AOL se fusiona con Time Warner. Año 2001. Importe: $181,6 mil millones.

3. Spin Off de Philip Morris por Altria. Año 2008. Importe: $113 mil millones.

4. RFS compra ABN Amro. Año 2007. Importe: $98,2 mil millones.

5. AT&T se fusiona con BellSouth. Año 2006. Importe $89,4 mil millones.

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